イタリア人は危機にもかかわらず、ますます貯蓄できるようになっています。 むしろ、消費への影響がまだ弱いとしても、代わりに収束する回復を示しています。 歴史的にイタリア人に好まれてきた活動の XNUMX つ: 節約。 これは、インテサ・サンパオロとエイナウディ・センターがトリノで発表した、2018年最新のイタリア人の貯蓄と経済的選択に関する調査で明らかになったもので、それによると、貯蓄できる家族の数はサンプルの47パーセント以上に増加しているという。 2017 年には 43,4% でした。 それだけではありません。十分な収入がある、または十分以上の収入があると回答したインタビュー対象者の割合は、60,8 パーセントから 63,6 パーセントに上昇しました。
この傾向に興味を持っているのはインテサ・サンパオロであり、今では銀行窓販が次の計画の主な目的となっている（そして正確にはトリノ超高層ビルの本社） それは保険ビジネスの新たな極となるだろう）、Lifeで行われたことを再現することを目的としています - Intesaがイタリアで収入を得る最初の事業者である支店 - 損害保険およびいわゆる資産管理および保護管理にも対応：実際、この調査では、イタリア人が貯蓄をする主な理由はまさに予期せぬ事態に対処するため（43％）であり、次に子供、老後、そして家のことが明らかになっている。
保険が適用されるリスクの中で、最も過小評価されているのは健康リスクであり、家族は連帯と保証の特権的な手段として依然として有効です。 まさにそれが彼らが現れる理由です 保険適用の需要が高まる広いスペース、健康、予期せぬ出来事、老年に関連するリスクに対処するため、また私たちの社会文化モデルの進化に関連して、公共部門がこの面を担当することがますます少なくなってきています。
「危機 - 彼はこうコメントした」 インテーサ・サンパオロのチーフエコノミスト、グレゴリオ・デ・フェリーチェ氏 – わが国の伝統的な強みの一つである、家族が実物資産や金融資産を蓄積する能力を弱体化させようと試みてきたが、幸いにも成功は限られていた。 イタリア人は歴史的に、主要先進国と同様に、たとえ時間の経過とともに貯蓄傾向が徐々に低下したとしても、多くを貯蓄し、ほとんど借りないという適性を示してきた。」
研究の概要は次のとおりです。
– 回復が強化される：自分の生活水準に十分な、または十分以上の収入があると宣言した人の割合は、61 年の 2017 人からサンプルの約 64 パーセントに上昇しました。 2017年に実施された調査では、家計の回復が遅く不完全であることが明らかになった。 2018 年の調査はより安心できるもので、回復の兆候はサンプル内のカテゴリー間でより広範囲に広がっており、すべてのサブグループに影響を及ぼしています。 インタビュー対象者の92パーセントもが、第三者の援助に頼らずに自主的に家計を賄っていると回答しています。 経済的に自立していない世帯主のうち、自分たちの状態が危機のせいだと回答する割合は、40％から20％に半減した。 収入の充足と不十分の評価のバランスは +55,6% に達し、5 年 (+2017) と比較して約 51 ポイント増加し、危機の最悪の瞬間に到達した最低値 (+30) のほぼ XNUMX 倍となっています。
– 貯蓄者は増加している。 貯蓄をしていない世帯、つまり調査前の 61,3 か月間で何も貯蓄をしなかった世帯は、2012 年の回答者の 52,7 パーセントという過去最高値から、2018 年には 47 パーセントまで縮小しました。貯蓄世帯の割合は、43,4年の2017パーセントから12パーセント以上に上昇している。貯蓄傾向（回答者に収入の何パーセントを貯蓄しているかを尋ねて計算）は、収入の2001パーセントまでわずかに上昇し、XNUMX年以来最高の値となった。
– 退職年齢：生活水準が向上するという期待。 インタビュー対象者は、老後の生活水準を維持できないのではないかと数年間心配していましたが、再び自分たちにはそれができると信じています。 老後に生活水準を維持できる可能性に関する楽観主義者と悲観主義者のバランスは+31,2%に上昇し、前年（+19,1%）および2016年に達した最低値（+6,7%）の両方から顕著に増加した。 ：2018年の値は、2007年以来の歴史的シリーズの中で最高である。しかし、21,7番目または35番目の年金柱に加入しており、したがって義務的年金の統合の形で加入すると宣言している2歳未満の人々はわずか3パーセントである。 イタリア人は、加齢に伴うリスクに対してある程度消極的で、「自分でやる」ことを好む傾向があります。実際、老後に伴うリスクに自己保険をかけるために、必要な金額を積み立てて投資します。
– 節約の理由: 予想外の重荷、子供たちの将来、そして老後が続きます。 貯蓄の主な理由は一般的な予防的なもので、これは「意図的」貯蓄者の約 43 パーセントに影響を与えています。特に女性、最年少と最年長の女性の間でこの傾向が広がっているようです。 次いで、子どもの将来（21,1％）、老後（19,7％）、住宅（14％）となった。 危機前、住宅は第 26 位 (42 パーセント)、不確実性後 (21 パーセント)、老後前 (XNUMX パーセント) を占めていました。
– 9 人中 10 人の貯蓄者にとって、リスク回避は絶対的であり、投資の安全性が常に最優先されます。。 貯蓄者が投資家に変わるとき、彼は貯蓄したお金を一円も失わないという目標を第一に置きます。 セキュリティは依然として群を抜いてトップの目標であり、回答者の約 3 人中 13,6 人が第 11,7 の目標として挙げています。 続いて短期リターン（6,7％）、流動性（XNUMX％）、最後に長期リターン（XNUMX％）となっている。
– 資産運用は債券を超える。 貯蓄者と債券との蜜月は終わった。インタビューを受けた人の 19% が債券をポートフォリオに保有しており (29 年は 2007%)、保有者にとって債券は現在、資産の 24% (36 年は 2015%) にすぎません。 インタビューを受けた投資家は、流動性（1％未満のインフレ率が有利）と管理貯蓄という2018つの方向で債券から撤退した。 21,4年版では、サンプルの5パーセントが（過去10,9年間に）少なくとも7,2つの資産管理形態を所有していると宣言しました。投資信託の加入者は2015パーセント（7,3年は2,3パーセント）、ETFの加入者は2015パーセントでした（2,8年は2パーセント）。 2015％（XNUMX年はXNUMX％）、ユニット連動型保険はXNUMX％（XNUMX年はXNUMX％）。
保険: 投資と保護
– リースキ：ほぼ一般化した過小評価。 インタビュー対象者は、ほとんど住宅盗難と強盗によるリスクのみを正確に見積もることができるようです。 その一方で、重大な自動車事故から事故やXNUMX歳、XNUMX歳の障害に至るまで、他のすべてのリスクは過小評価されています。 また、サイコロの目に基づく単純な実験では、正しい確率を定式化する能力が限られていることも調査結果から明らかです。 また、サンプルの XNUMX 分の XNUMX 以上が、宝くじの運を組織的に過大評価する傾向があります。
– 健康状態は良好ですが、あまり安心感はありません。 サンプルの 15,5 パーセントがインタビュー前の 2,8 か月間で民間の医療サービスを利用しましたが、保険や相互扶助のおかげでそうしたのはわずか 12,7 パーセントで、8,6 パーセントもが自費で支払っていました。 さらに、46％が調査前の数か月間で治療を断念した。 後者の9,7％は断念の理由として経済的を挙げた。 この調査によると、インタビュー対象者の 1 パーセントが医療政策の普及に関心を持っています。 将来的に保険に加入する意向を念頭に置くと、加入XNUMX件につきXNUMX件の新契約に相当する潜在需要が潜在していると考えられる。 これらの保険への加入は収入レベルに直接関係します。
– 長期介護 (LTC): 保険市場が未発達である一方で、これらのリスクに対処するための家計の自己負担額は年間 15 億近くに上ります。 イタリアは出生時の平均寿命が 82,8 歳で、OECD 加盟国で 58,5 番目に長寿の国です。 ただし、健康な状態での平均余命は 2050 年です。 こうした力関係により、集中治療の需要と慢性疾患や身体障害を伴う病状にかかる確率の両方が高まる年数の長期化が決定されています。 2,2年までに9万人が非自給自足のコストを負担する必要がある可能性があり、現在すでに介護者の雇用に年間5億ドル、入院施設の入院費の支払いに37億ドルの支出が発生している。 私たちのサンプルを考慮すると、面接を受けた 65 歳以上の人の 10% が、少なくとも軽度の障害があると宣言しました。 ただし、老年期障害（LTC）の補償対象となるのはサンプルの 42 パーセント未満です。 宣言された補償額の 58% は団体保険に依存し、8,5% は個人保険に依存します。 2,8 パーセントは LTC 政策に投資する傾向があると回答しましたが、支出を具体的に計画していると述べた人はわずか (1.600 パーセント) でした。 所有物と同様に、LTC 保険に加入する全体的な傾向は、収入に応じて増加します。収入が 68 ユーロ未満の人は、39 パーセントの場合、単純に保険に加入できるお金がありません。保険料は、基準を超えると 2.500 パーセントまで低下するためです。毎月の純利益は XNUMX ユーロ。
– 生命保険：加入は依然として、死亡リスクからの保護と年金収入の統合を目的としていません。 死亡時に一時金が支払われる保険の引受を表明したのは、インタビュー対象者の9パーセントだった。この割合は収入に依存する。なぜなら、保険契約者の5パーセントに対して、低所得層に該当するのは保険契約者のわずか15パーセントだからである。上流階級。 むしろ、年金と社会保障を内容とする生命保険の方が普及している。 サンプル全体の 17 パーセントが 28 つを所有しています。 起業家の24パーセント。 幹部の17パーセント。 会社員の19パーセント。 労働者の19パーセント。 大学卒業者は 18 パーセント、中学校卒業資格を持つ人は 17 パーセントです。 第 3 の柱政策をまだ持っていない人がそれを実行する傾向は 17% です。 しかし、この場合でも、すでに計画していると宣言しているのはわずか 14 パーセント（前述の XNUMX パーセントのうち）であり、大多数（残りの XNUMX パーセント）は、表明された意図で構成されていますが、実際にはそうはいきません。必然的にコンクリートの注入に移ります。
– 企業保険は今後も成長していくでしょう。 IT リスクからコンプライアンスリスク、民事責任リスク、企業の国際化に関連したリスクまで、「ビジネスを行うこと」のリスクは増大しています。 インタビュー対象者の 331 人に 1.544 人 (20 人中 14 人) はビジネスまたは職業上の活動を行っていますが、仕事の資本財に対する保険に加入しているのは 3 パーセントのみ、RC 保険に加入しているのは 29 パーセントのみです。 すべての中で最も保険が低いのは IT リスク (XNUMX%) です。 起業家が将来加入を計画している保険の中で、最も魅力的なのは（XNUMX％）、強制的に活動を停止した場合に収入を代替する保険だ。
– 収入だけでなく金融リテラシーの格差もあり、十分な保険に加入していない。 この調査は、イタリア人は保険に十分加入していないという仮説を裏付けています。 たとえば、住宅保険に加入している住宅所有者はわずか 20% です。 民事賠償責任保険に加入している人はわずか7,5％だが、56％もの人が1000ユーロの賠償金を支払わなければならない場合「心配」だと答えている。 公開または非公開の年金基金に加入している人はわずか 14 パーセントですが、52 パーセントは退職後の生活水準の維持に懸念を抱いていると述べています。 最終的には、国民一人当たり 1,4 の保険契約を結んでいるとしても (自動車に対する強制保険は除く)、イタリア人のポートフォリオには補償範囲よりも多くの将来リスクが存在します。 保険不足の原因は潜在的に多様かつ多数です。一部の人（約 5 ～ 10 パーセント）は自己保険に加入しています。つまり、自分たちがさらされているリスクの具体的な実現による経済的損害を吸収できる資産を持っています。 サンプルの残りの部分では状況が異なります。 主な原因は1つあります。2017）リスクの過小評価と過小評価。これも経済と金融における平均的な能力と経験の低下によるものです（イタリアの金融リテラシーギャップリターンに関する2年の調査のテーマ）。 2.500) インタビュー対象者の一部の購買力: 収入が XNUMX ユーロを下回ると、強制保険を除けば、ほとんど保険が割り当てられません。
– 静けさと恐怖: 「脆弱性指数」の計算により、サンプルのサブグループのリスクへの曝露の違いが明らかになります。 最も高く、最も関連性のあるリスク（インタビュー対象者の 73 パーセントが挙げた）は、（家族内で）慢性的で障害を伴う病気に対処しなければならないことです。 64 位は障害を伴わない慢性疾患 (60%) です。 57 番目は歯科治療に直面する必要性 (43%) でした。 サンプルの42％が急性疾患に対処しなければならないことを心配しているが、この値は最年少の場合は2.500％に下がり、収入が1.000ユーロを超える場合は56％に低下する。 イタリア人の34％は、突然2.500ユーロを返済することに不安を感じているが、月に61ユーロ以上を徴収している人のうち、わずか0％にとどまっている。 これに、リスク値の降順に、長期間の非活動と収入の減少に対処する必要性が続きます。 70 歳代と 73 歳代における自分自身または人生のパートナーの世話。 退職後も生活水準を維持できる可能性。 高齢者（両親、叔父、祖父母）の世話。 暇なときは怪我を心配してください。 「脆弱性指数」（調査されたすべてのリスクおよび各カテゴリの平均恐怖頻度として計算）は、補償の必要性を強調するために作成されました。 サンプルの平均指数は 75 です。最小値 (90) は経営幹部の値ですが、恐怖 (したがって安全の必要性) ランキングの最上位は最低限の教育を受けた人々 (87) であり、最も低いのは収入（100）、主婦（77）、失業者（70）、経済的に自立していない人々（0）、労働者（脆弱性指数の最大値である34）、未成年の子供を持つ夫婦（2.500）、南イタリアに住んでいる（34） ）。 逆に、脆弱性の尺度の最下位には、幹部 (44、絶対最小)、卒業生 (18 人)、24 ユーロ以上の収入のある人 (37 人)、北東部に住んでいる人 (41 人)、 XNUMX歳からXNUMX歳まで（XNUMX歳、おそらく遠くのリスクを過小評価しているため）、最後に独身（XNUMX歳）。
