米国のインフレが株式市場を恐怖させ、ECBはタカ派とハト派の戦いに

7,5月の米国のインフレ率がXNUMX%に急上昇した後、株式市場は緊張 – 先物は今日の欧州株にもレッドオープニングを示唆

繰り返しますが、ますます現実の数字は中央銀行の予測よりも悪いです。１月の米国のインフレ率は７．５％に上昇し、レーガン政権初期の１９８２年以来の高水準となった。債券の反応はすぐに現れ、7,5 年物 T ボンドは 1982% という心理的障壁を突破しました。今朝、タイトルは2％で移動します。 FRBのベテラン、ジェームス・ブラード氏からも同様に迅速な返答があり、2,03月の金利1%に向けて利上げプロセスの即時開始に賛成であると述べた。同氏はブルームバーグテレビに対し、「私は元々非常にタカ派的だったが、ますますその傾向が強まっている」と語った。ブラード総裁は、FRBのバランスシート縮小が第100四半期に始まるため、今後XNUMX回の会合でXNUMX回の利上げ（合計XNUMXポイントまで）が行われると予想している。

したがって、ほとんどの経営者がFRBが景気後退の危険を冒してまでやりたいとは考えていないとしても、ウォール街による後退は驚くべきことではない。しかし一方で、ホットな瞬間の避難通貨であるドルは再び上昇している。ドルは世界の 0,5 の主要基準通貨に対して上昇しています: ノルウェークローネ -0,4%、南アフリカランド -0,4%、ユーロ -XNUMX%。

今朝のアジア市場は下落した：ソウルのKospiは-0,7%、台北のTaiexは-0,3%、Strait Timesは+0,1%。上海と深センの CSI 300 指数は -0,2% ですが、恒大の回復は続いています (+1,15%)。香港のハンセンは-0,3%。ムンバイ株式は１．２％安で始まった。東京市場とシドニー市場は休場。

ウォール街の反応はさらに厳しく、ナスダックは2,1％、S&P500は1,8％、ダウ・ジョーンズは1,5％下落した。玩具とテーマパークだけが好調で、ウォルト・ディズニーは3,4％増、バービー人形メーカーのマテルは7,65年の予想を上方修正したことを受けて2022％上昇した。

1,57年間の利上げに加えて、金利決定に最も関係する2019年物T債が89,5年以来の大幅な上昇を経てXNUMX％で取引されていることにも注目すべきである。WTI原油はXNUMXバレル当たりXNUMXドルで取引されており、若干下落している。

欧州先物は赤字。デギンドス氏がECBラインを守る

Eurostoxx 50 の先物動向 (-1,3%) は、欧州証券取引所の赤スタートを示唆しています。昨日の米国のインフレ率は、欧州諸国のインフレ上昇を完全に抑える時間がなかったが、EU内では、弱体化した欧州へのコスト上昇の影響を懸念するハト派とハト派の対立が激化し（特にイタリアとギリシャ）、コミュニティの残りの部分。昨日、ECB副総裁であるスペイン人のルイス・デ・ギンドス氏がハト派のラガルド氏を支持して出陣した。欧州中央銀行は主要金利を引き上げるのは、インフレが基準水準で安定すると「判断した場合とそのときのみ」と述べた。しかし、タカ派の反応は長くは続かず、ハト派のフィリップ・レーン率いるECB事務所が、ブルームバーグの再度の告発で、物価データを下方操作しているとのことだった。。

ブリュッセル: 2023 年の価格は 1,7%。 GDPはブレーキをかけている

しかし、疑惑や論争を超えて、ブリュッセルはエネルギー価格の高騰だけでなく、秋から始まる他のカテゴリーの商品に対するインフレ圧力の拡大により、インフレ期待を上方修正した。全体として、ユーロ圏のインフレ率は、2022 年に 3,5% (EU では 3,9%) に達し、1,7 年には 1,9% (EU では 2023%) に低下すると予想されています。イタリアの場合、インフレ率はユーロ圏の水準 (3,8%) を上回ると予想されています。 2022 年には 1,6% に低下し、2023 年には XNUMX% に低下します。

代わりに、成長率の見積もりは下方修正されました。ユーロ圏の GDP は 4 年に 2022% 成長し (+4,3%)、2,7 年には 2023% 成長します。我が国の予測は、4,1 年に +2022%、2,3 年に +2023% ではありません。

機内スプレッドは160ポイント。今日のオークションでBTP

その結果、ユーロ圏債券利回りは再び上昇し始めた。欧州：ドイツ国債は0,28％、+7ベーシスポイント。 BTPは昨日の1,88％から1,76％となり、160年ぶりの高水準となった。スプレッドはXNUMXポイントに拡大。

金利圧力を受けて、昨日、6,5年12月以来の最高金利で2020カ月物BOTのうち7,75億が割り当てられた。現在、財務省は20年、0,49年、1,38年満期で最大2020億2041万BTPを提供している。本日入札された３年債の利回りは０．４９％、７年債の利回りは１．３８％で、発行時に確認されれば、どちらの場合も２０２０年５月以来の最高値となる。債券では、2,26 年 1,55 月債の支払率は XNUMX%、対して昨年の XNUMX 月発行額の XNUMX% です。

ビジネスセンター +0,23% 27以上

ウォール街でのコールドシャワー前の上昇のおかげで、ミラン（+0,23%）は、米国の統計でマイナスとなった後、決勝前夜に回復を固め、27.190ベーシスポイントまで上昇した。旧大陸の残りの地域とは対照的に、マドリード (+0,54%) とフランクフルト (+0,05%) がプラスとなっています。赤ではパリ (-0,4%) とアムステルダム (-0,95%)。 EU域外ではロンドン市場が0,38％上昇して取引を終えた。

シーメンス社 (+4,72%): エンジニアリングおよびテクノロジーグループは、受注が「異常に」増加すると予想していると述べた。保健部門も運営されています。アストラゼネカ（＋１．７０％）は予想を引き上げた。逆に、同四半期に発生した損失と不祥事を受けて、クレディ・スイスは1,70％下落した。

スーパースター銀行、Banca Ifis が競争をリード

アッファーリ広場の物価上昇の原動力は常に銀行です。アッファーリ広場に上場されている主要銀行株をまとめたFTSEイタリア全株銀行指数は、2018回の取引で20回目の上昇となり、XNUMX年XNUMX月以来の高値に達した。年初から+XNUMX%。

Banca Ifis が輝く: 後約 +7% 2021年の実績と2024年までの計画。有名企業の中では、米国のインフレ統計の直後に Unicredit の報道が開始されました (+3,2%)。インテーサ・サンパオロも+2,3%と好調でした。

メディオバンカは下落（-0,28%）し、ニュートラルからバンカ・アクロスが積み立てたアップグレードを回収し、目標価格は11ユーロから12ユーロになりました。第 1,02 四半期の決算では、「予想を上回る収益が発生した」とアナリストは説明しています。アクロスは1,20年の調整後EPS（一株当たり利益）予想を2022ユーロからXNUMXユーロに引き上げた。

ネクシは +4% から -5% に。ブラジルからティムへプッシュ

午後はBpmとBperブレーキ。ジェットコースターのネクシー：好調なゲームはその後失速し、5年第2021四半期の決算が純収益とEBITDAの両方で予想を上回り、古典的な「ニュースに乗った売り」を投資家が認識した後、XNUMX％下落した。

オーディナリー・ティムズは好調で、ブラジルの独禁当局がオイの携帯電話資産をティム社、テレフォニカ・ブラジル社、オブ・コース社のコンソーシアムに売却することを条件付きで承認した後、3,2％成長し、貯蓄額は3,4％増加した。しかし、セクター統合の面では、ボーダフォンはイタリアの資産を買収するというイリアドとプライベートエクイティ会社エイパックス・パートナーズからの暫定提案を拒否した。