ここ数週間、MPS、ベネト州の XNUMX つの地域、および Carige の危機を緩和するために政府、銀行業界、およびセクター当局に求められているコミットメントは、協同組合信用システムの改革の進展から注意をそらしました。イタリアの銀行ランキングで第 XNUMX 位。
知られているように、2016年にBCCの改革が開始され、銀行同盟の任命を見逃さないように運動全体を強化する機能を果たしました。 協同組合銀行として銀行業務を行うには、協同組合に所属することが条件となります。 協同組合銀行グループの設立申請書は、3 年 2018 月 XNUMX 日までに提出する必要があります。ECB による承認プロセスは、すべてのコンポーネントの資産品質レビューの後に開始されますが、その結果には懸念があります。
XNUMX 以上の銀行、XNUMX つのトップ管理機関 (Iccrea Banca、Cassa Centrale Trentina、Cassa Centrale Alto Adige)、多数の中央担保会社と地域構造で構成される新しいシステムは、示された XNUMX つのグループと経営の統一を確保するための複雑な一連の行為（結束契約）と健全性要件の遵守の保証（保証契約）。
表では、2016 年 XNUMX 月を参照した彼の状態に関する最も重要なデータ (ソース Banca d'Italia および Federcasse)
協同組合信用の重大な問題
その重要な問題には XNUMX つの重要なプロファイルがあります。
XNUMXつ目は工業的な性質のものです。
7% の市場占有率が、システムの 15% に相当する流通ネットワークと、銀行全体の労働力の 12% を表す従業員数に相当することを考えると、協同組合システムの生産の非効率性の特徴が明確に現れます。協同組合銀行商品の各ユニットの生産コストは、システム平均のほぼ XNUMX 倍です。 相互銀行の信用リスクは、不良債権と不良債権の合計の両方を参照して、数ポイント高くなります。
非常に高いコスト収益率は、異常なローンのカバー率が低く、金利スプレッドが高いため、構造の重みを部分的に吸収する要因のおかげで、システムよりも低いままです。
その結果、協同組合システムが常に享受してきた税制上の優遇措置が貢献してきた、より良い財政状態がもたらされます. 最後に、BCC の XNUMX 分の XNUMX 以上が個別の危機的状況にあると信じる理由があります.
この状況から始めて、XNUMX つの協同組合銀行グループ (XNUMX つ目は法律で義務付けられています) の形成は状況を弱めるだけです。その機能。 さらに、XNUMX つに分割することで規模の経済が失われる可能性があります。 テクノロジーへの投資も倍増します。
したがって、XNUMX つのグループのコストは持続可能ではありません。 この声明の確実性は、まだ開示されていない相対的な産業計画からのみ得られます。 しかし、手がかりはすべてそこにあります。
XNUMX 番目の重要なプロファイルは、深刻で急速な変化を遂げる競争の中で開発される商業戦略に関するものです。
実際、家計および中小企業の信用および貯蓄市場は、ますます競合性にさらされています。
Banca Intesa はベネト州とシチリア島でのプレゼンスを倍増させ、破産したベネチアの XNUMX つの銀行の資産を吸収し、Unicredito のように、少し前に独自の地域部門を設立しました。 救済後、MPS は、より伝統的な集落のある地域の小売市場を対象とした産業計画を策定すると宣言しました。
Ubi は、目立つ異例の融資 (Banca Marche、Banca Etruria、Carichieti) から解放された後、強力な地域的使命を持つ銀行を吸収し、新しい地域での積極的な政策をすでに開始しており、Bper も Cariferrara と同様です。 Casse di Risparmio di Cesena、Rimini、および San Miniato が買収された後、Credit Agricole グループの同じ Cariparma を行う準備をしています。 統合プロセスにより、すべてのグループは、強化されたローカルな投影を構造に統合して、意思決定の集中化と組織の合理化の選択を行うようになります。
したがって、早ければ 2018 年末までに実施されると思われる協同組合の信用改革は、発足時とはまったく異なる状況に直面し、協同組合銀行グループを通じてアグリゲーション モデルを選択することになります。 2016年のみ開催。
Iccrea グループまたは Trentino グループに参加する相互銀行間で多くの地域が重複していることを考えると、協同組合の信用も内部競争にさらされることになります。 互いを引き裂こうとする争いは、ロンバルディア、ベネト、エミリアなど多くの重要な地域を、戦略的秩序の違いに基づいてなされたとは思えない個々の選択によって、すでに XNUMX つに分割しています。
ゲルフとギベリンの中世の戦いを復活させることを除いて、誰にとっても利益のない論争について話すことは軽率に思えません。 この XNUMX 分割から得られる利点についても、当局はより適切に説明する必要があります。
しかし、現在のルールに基づいて、単一のグループを選択するだけで強化の十分な保証が得られない理由を説明しながら、考察を続けたいと思います。
結束契約に基づく改革は、他のすべての銀行グループの合理化行動とは対照的に、複雑で費用のかかるガバナンス構造を維持すると言えば十分です。 法人組織 (管理者、監査人、一般管理職) の過多な構成をほとんど変更せずに維持しているという事実を考えてみてください。 最大規模の銀行グループでさえ、これほどのガバナンス コストを持つ銀行グループは他にありません。
欧州監督当局内で進行中の反省はわかりませんが、イタリア市場の文脈におけるモデルの持続可能性の基準が重要な判別要因になることは確かです。
提案
抽象的ではありますが、イタリア議会によって昨年承認されたばかりの改革法を考慮して、競合するイタリアと同様のレベルの組織的中央集権化を目指す代替案について検討することを提案する場合、私たちは冒涜を犯しているとは考えていません。協力の特性を維持することを目指して、
そうすることで、ムーブメントの歴史との連続性を維持できるだけでなく、新しい方法に従って、キャピラリー構成の競争上の利点の活用を強化できると信じています。
それは、システムが十分な経済的安定性を確保することを保証するために、経済における需要が高まっている協同組合の社会的経済の新しいビジョンに開かれるべきです。
これには、すべての CCB の資産を XNUMX つの銀行に譲渡し、その代わりに資本の比例した株式を取得することが含まれます。 銀行としての地位を失う一方で、協同組合銀行の慣行よりもさらに広い社会経済的目的に活動の範囲を広げることができます。
協同組合会社は、実際には原産地に根を持ち続け、社会的基盤は協同組合の資産に対する所有権を維持します。
Banca della Cooperazione Italiana (それは適切な名前ではないでしょうか?) の株主の役割を果たすことに加えて、彼らは独自の自治を開発し、追加サービスで地域をより適切に支援するための自律的なポリシーを確立することができました。専門的な性質、すなわち健康、福祉、保険、文化、主にメンバーに向けられますが、他のユーザーにも向けられます。
前者に関しては、たとえば農民などの経済カテゴリーに対する技術支援に焦点を当て、彼らの活動をより迅速に近代化するための選択を支援することができます。 新しい栽培技術（オーガニック、精密など）とマーケティング（短距離およびゼロキロのサプライチェーン）の普及、公共の貢献を獲得するためのコミュニティの実践、代替エネルギーの生産を増やすためのインセンティブ、および敬意について考えてみてください。環境のために。 他の例は簡単に事前に把握できます。
第二のタイプのサービスに関しては、国が独自に提供することがますます困難になっている福祉に補助的に貢献する、個人および家族への援助のサービスを開発することが問題になるだろう.
規模の経済と協同組合間のネットワークは、これらのサービスを効率的かつ公平に配置することができます。
開発の他の分野は、社会的および金融的包摂プロジェクトと、スマートコミュニティなどの新しい形のデジタル社会の研究です。
これらの活動を可能にするために必要な手段に関しては、個々の相互銀行の建物は、銀行のオフィスの機能的使用のための賃貸料を受け取ることができる元の協同組合の所有のままであると考えられます.
他の実物資産または金融資産も、不良債権自体の一部を含むスピンオフ協同組合の大要に残る可能性があり、その収益または実現は、参加による配当の収入源に追加されます。
協同組合の新しい活動は、協同組合の信用の世界では余剰となる人員の一部の吸収も可能にする可能性があります。
これらの協同組合の運営は、実質的にコストを削減して象徴的な承認を得て、ボランティア活動の表現であるべきです。
資本を市場に開放することもできる新しい Banca della Cooperazione Italiana は、すぐに競争力のある規模になり、定義されたガイドラインに従って、集中管理部門によって調整および管理された流通ネットワークが全国に広がります。 技術的な性質の投資 (現在の XNUMX つの IT プラットフォームではなく、単一の IT プラットフォーム) および新しい銀行商品やサービスの開発による商業的な性質の投資 (たとえば、決済エレクトロニクス) は、XNUMX 万を超えるメンバー/顧客のネットワーク上に構築され続けます。
結論
グループ間の主張された相違の名の下に、または費用のかかる時代錯誤的な形態の銀行の自律性を維持するために、リソースを分散させる条件はもはや存在しないことを認識しなければなりません。
経済効率のルールは誰にとっても同じですが、社会文化的多様性のルールは、非営利と連帯に基づいて開発され、常にそれを使命としてきた人々によってまったく新しい方法で開発できます。 これは、協同組合の信用が活用できなければならない利点であり、協同組合に所属する理由そのものを失うリスクを回避し、協同組合のメンバーにとってますます面倒になり、最終的にはそれ自体を飲み込んでしまうリスクを回避します。
