すべて明日、水曜日に延期されます。 評価のために本日会合を行った Italo Ntv の取締役会 米国ファンドの申し出 グローバル インフラストラクチャ パートナー 鉄道会社を100億で1,9％買収するさんは、明日の午後 17 時きっかりにオファーの期限が切れるまで時間を買うことにしました。 決定は、目的とするプロセスの状態も考慮に入れる必要があります。 証券取引所上場、その要求は23月40日に提示され、理論的には株式資本の最大XNUMX％を株式市場に投入する必要があります.
「評議会は、現在入手可能な情報に注目しています。 彼は議事を明日の午後まで開いておくのが適切だと考えた ファイナンシャルアドバイザーと当社の共同グローバルコーディネーターが評価に必要な要素を提示するとき」と取締役会会議の最後にItalo Ntvが発行したメモを説明し、その日の真ん中にIntesa Sanpaolo Carlo MessinaのCEOが話している.終了後の記者会見で 産業計画のプレゼンテーション 適切なオファーがあれば、インテサは持ち分を売却する用意があることを明確に繰り返した。 「私たちのイタロへの参加は戦略的なものではありません - メッシーナは言いました - そして、撤退の条件が満たされたとき、私たちは売却を支持します」.
「私たちは飛行機の仕事や電車の仕事をする必要はありません - Italo Ntv のほぼ 19% を保有する研究所のマネージャーは、アリタリア航空への投資もほのめかして付け加えました. 私たちは銀行に電話をかけ、銀行に預けたいと思っています。 参加は戦略的ではない. 操作は可能な限り最良の評価で終了します。 しかし、覚えておきたいのは、少し前まで誰も信じていなかったとき、イタロを救ったのは私たちの投資によって私たちだったということです。」
一方、確かなことが 2 つあります。約 XNUMX 億ドルで米国のファンドに売却された場合、Italo Ntv の株主は高額のキャピタル ゲインを獲得することになります。 実際、グローバル インフラストラクチャ パートナーのオファーは、株式価値のほぼ 4 倍です。 ペニンシュラ キャピタル ファンドの参入と、同じく 15% の株主であるフラビオ カッタネオ CEO のために予約された 6 万ユーロの増資が夏に決定されましたが、主な株主はまさにインテサ サンパオロ、ジェネラリ、そして創業者のディエゴです。デッラ ヴァッレとルカ コルデロ ディ モンテゼモーロ。
たとえば、Cattaneo のパッケージは 110 億 13 万ユーロと評価されますが、243% に上昇したペニンシュラ キャピタルのパッケージは 178 億 XNUMX 万ユーロに達し、キャピタル ゲインは XNUMX 億 XNUMX 万ユーロになります。 Intesa Sanpaolo は代わりに 360 億 XNUMX 万を集める 投資額が約30万から35万だったItalo Ntvの株式の売却から。 17,4% を保有するデラ ヴァッレ、12,70% を保有するモンテゼモーロ、および 7,85% を保有するジャンニ プンゾは、GPI に売却された場合、約 720 億 XNUMX 万ユーロを集める持ち株にまとめられます。
また、GPI の提案は、鉄道会社の全株式資本に対して有効であり、Italo Ntv の資本の少なくとも 75% を最低でも取得することから始まり、株主は最大で彼らのシェアの25％。 さらに オファーは、再投資全体に関するプットオプションの付与を想定しています、再投資された資本の 50% は 50 年目に、残りの XNUMX% は XNUMX 年目に、所定の条件の下で行使可能です。
