創業者はジャック・マー氏で、中国人の先見の明に満ちたアリババ創設者は、銀行預金よりも高い支払いをするオンライン金融ファンド「余額宝」（設立当時は6％）で2013年以上アジアの金融サービスに変革をもたらしてきた。 100 年 90 月）、即時の流動性が可能になります。 そのため、30億人の中国人が銀行にお金の多くを預けることをやめ、アリババプラットフォームに急いで預けている。100月末時点でその総額はXNUMX億ドルに達し、中国の金融ファンドの総事業のXNUMX分のXNUMX以上を占めている。 （資産管理業界全体の約XNUMX％を占めます）。 これにより、Yu'EBao は史上最も急速に成長した投資信託になりました。 米国の投資ファンドは、バンガード・プライム、フィデリティ・キャッシュ・リザーブズ、JPモルガン・プライムのXNUMXつだけである。
ジャック・マー氏は香港でも余額宝を立ち上げる準備を整えているが、小ネタ、技術、貯蓄をまとめる候補となる建設現場は現在オープンしている。 フィナンシャル・タイムズ紙が明らかにしたところによると、グーグルはすでにXNUMX年前、金融サービス分野の著名なコンサルタント会社に資産管理への参入方法について意見を求めていた。 資産管理分野への参入の意向は公式には発表されていないが、金融界におけるマウンテンビューの巨人の多角化は手がかり以上のものである。マウンテンビューにはすでに技術系新興企業に投資するGoogle Venturesと、高水準の投資を行うGoogle Capitalが存在する。 -企業はより確立された技術を確立します。
Google キッドと金融恐竜
金融・情報ビジネス
「なぜGoogleは、高いレベルの顧客ロイヤルティと高い利益率を特徴とする業界に目を向けるべきではないのでしょうか？」とKpmgは「未来への投資」に関する調査で問いかけている。 金融サービスの世界におけるハイテク巨人の進出は、金融・資産管理大手の眠りを奪います。 彼らを悩ませている、あるいは彼らを苦しめるべき問題は、ファンドとは何かは知らないが、ソーシャルネットワークや検索エンジンの仕組みを完璧に知っている2010歳以下の新世代にどうやって食い込むことができるのかということだ。 今ではデジタル ネイティブのことさえ話題になりませんが、Kpmg がレポートで定義している Google キッズ、つまり XNUMX 年以来パンと Google を食べて育った子供たちのことです。 言い換えれば、これまで知られていた顧客とは根本的に異なる新世代の顧客が形成されつつあるということです。 それを考慮する必要があります。
しかし、伝統的な資産管理の世界では多くの人が、技術スキルの問題や、ある種の知識や顧客とのやりとりの重要性を過小評価してきました。 それは単に社会戦略を立てることとは異なります。 コンサルタント会社PwCは報告書の中で、「資産運用会社がテクノロジーの変化に追いつけないことで、アップル、ツイッター、アマゾンなどのグループにチャンスが生まれるだろう」と述べた。 検索エンジンとソーシャル ネットワークは、今や私たちに関するほぼすべてのことを知っています。 そして、彼らの強力な技術アルゴリズムのおかげで、私たちのニーズにミリ単位で合わせた商品を提供するのにそれほど時間はかかりません。 金融は主に情報ビジネスです。
この歴史的瞬間において、ハイテク巨人は大きな競争上の優位性も持っています。 「フォーチュン誌の2013年の最も賞賛される企業リストのトップ8に入っている金融機関は、13位のバークシャー・ハサウェイと28位のアメリカン・エキスプレスだけだ」とコンサルティング会社Kpmgは指摘する。 JpMorgan が XNUMX 位に到達したのはごくわずかなことであり、ランキングの構築方法に関する方法論的なメモを超えて、この結果は見逃せない支持につながります。 「信頼を再構築し、危機によって不透明になったブランドを再び輝かせるには時間がかかるだろうとKpmgは説明しています。 それだけではありません。 特に従来の金融サービスセクターに無関心な若い世代にとって、これが本当に可能なのかと疑問に思う人は多い。」 そしてこれは、初めてこの分野に参入したい人にとって潜在的にチャンスを提供するものです。
「フォーチュン誌のランキングのトップ XNUMX グループは Apple、Google、Amazon です。 少し些細なことのように思えるかもしれないが、彼らは資産管理の次の極地になる可能性があるだろうか？」とKpmg氏は尋ね、彼はこのシナリオを支持する一連の論拠を列挙している。関与し、関連性のあるもの。 彼らは、顧客の生活を楽にし、問題を解決し、習慣を変えることを目的とした広範なネットワークの中心に自社を置くビジネスモデルを持っています。 誰もがうらやむような配布ポジションを享受します。 彼らは、すべての人口統計グループにまたがる大規模な顧客ベースを持ち、データを取得して活用して顧客と、パーソナライズされカスタマイズされたサービスを提供するためのインフラストラクチャを理解する能力を持っています。 彼らの弓には多くの選択肢があります。 将来的には、彼らは総合的な資産管理プレーヤーとしてこの分野に参入し、金融界との提携を模索し、ファンドのディストリビューターになる可能性がある。
業界を揺るがすメガトレンド
しかし、インターネット大手が資産管理市場に参入したいのであれば、プライバシー問題の核心に取り組む必要があると指摘する人もいる。 一方で、決済サービスに関してはすでに銀行の砦の包囲網が始まっていることを考えると、新世代にとっては乗り越えられない障害ではないようだ。 Google ウォレットに続き、店の外に長蛇の列を生み出した最新の iPhone 6 では、ユーザーはクレジット カードを取り出すことなく、何も入力することなく支払いを行うことができます。 そして今回、フェイスブックはアイルランド中央銀行から、オンラインやスマートフォンを介した国際送金を可能にする電子通貨機関となるライセンスも取得した。 そこに、ビットコインからその兄弟であるアルファコイン、ファストコイン、ライトコインなどに至るまで、ネット上を移動する強力なアルゴリズムによって作成されたデジタル通貨の悪用が加わります…そして、致命的なカクテルが提供されます。デジタル消費者の世界は、システムの外にどんどん移動することを喜んでいます。伝統的な銀行業、とりわけウォール街占拠運動や反ユーロ抗議運動の多くの同調者も好意的に対応している。
「銀行はアマゾンとグーグルに挑戦しなければならない、さもなければ彼らは死ぬだろう」とスペインの銀行BBVAのボス、フランシスコ・ゴンサレス氏はすでにXNUMX年前にフィナンシャル・タイムズの紙面で警告しており、同氏によれば銀行は「銀行業務における独占を失いつつある」という。 。 ネット上で使用される決済システムの例である Paypal や iTunes は、現在ニッチなビジネスとみなされています。 「しかし、彼らは拡大して提携を模索する可能性があるとゴンザレス氏は警告しており、ほぼ確実に、デジタル世界の有名企業、強力なブランドと数百万、数十億のユーザーを持つ企業がこの争いに飛び込むことになるだろう。」
資産管理における Google & Co の出現は、業界に画期的な衝撃を引き起こすでしょう。 なぜなら、資産運用は、人口動態から技術開発、環境問題から倫理的行動に至るまで、その外観や競争シナリオを変えることを運命づけられたいくつかの重要なメガトレンドに取り組む必要性にすでに取り組んでいるからです。 こうした状況を背景に、オンラインおよびソーシャルメディアプラットフォームを提供するテクノロジー企業や小売企業の急速な成長により、投資業界の伝統的な構造が危うくなり、2030年までに雇用が半減するだろうとKpmg氏は指摘する。言い換えれば、業界はオンラインの必要性がますます高まるだろう。顧客とのつながりを拡大し、つながるためのソーシャル メディア スキルも必要であり、現在の仕事の多くが不要になります。
こうした画期的な変化、それに関連する課題や機会に直面して、さまざまな Apple や Amazon がどのように動くのか、という疑問は当然のことです。 「世の中の資産管理業界には、顧客サービス、パーソナライゼーション、顧客が求めているブランドの遍在性を提供できるテクノロジーベースの組織がたくさんあるとKpmgは指摘しています。」
中国では、金融サービスに適用されたテクノロジーがすでに革命を起こしており、国有銀行に深刻な課題をもたらしている。 同じく新しい民間銀行である浙江インターネット商業銀行の設立に許可を得たばかりのアリババに加えて、ライバルでインターネット大手のテンセントも余額宝に似た製品を発売した。 「メッセージングアプリ（WeChat）」。 7,5%のリターンをあげ、130年初頭の初日だけで2014億XNUMX万ドルの預金を集めた。
そして欧州では、収益を維持し最終利益、つまり利益を回復させるために、銀行のバランスシートにおける資産管理の重要性が再び高まっていることを考慮すると、（業界に大きな変化を引き起こす）「破壊的」シナリオのリスクはさらに大きくなります。 。 教育機関はコスト削減に努める一方で、収益にも取り組む必要があります。 しかし、利ざやは死につつあり、借入コストもかかるため、すぐに勢いを取り戻すことは期待できない。 つまり、あとは資産運用を含めた手数料や手数料に期待するだけだ。
「業界は自らの歴史に依存することはできません – Kpmg は警告しています – 過去は未来の指標ではありません。 私たちは、これまで競合していなかった分野からの新たなプレーヤーの突然の台頭によって、根本的に破壊された他の多くの業界を見てきました。 なぜこれが資産管理にも当てはまらないのでしょうか？」
