欧州の銀行は、明らかに困難な年を迎えようとしています。 経済状況の悪化は、経済収支に影響を与えた。 同時に、新しい市場構造に適応するプロセスがより激しく、緊急になっています。
銀行を根本的な変革に向かわせる主な要因は 2012 つあります。 国際金融ルールを書き直すプロセス。これは XNUMX 年にさらに前進し、場合によっては実施段階に入りました。 最後に、活動のいくつかの重要なセクターの否定的な見通しは、非常に重要であり、多くの点で構造的であるように見える進化です。
問題の密度と可能な調整の範囲は国によって大きく異なります。これは主に、2007 年半ばに始まった金融危機によって引き起こされた傷の深刻度が不均一であるためです。住宅バブル。 多くの国では、強力な縮小プロセスを余儀なくされた企業と、困難ではあるが必要な変革プロセスを開始できるように見えるシステムの残りの部分との間の分離がますます明確になっています. 類似点と相違点は、英国、ドイツ、オランダの経験に現れています。
欧州の銀行は、明らかに困難な年を迎えようとしています。 一方では、経済状況の悪化が経済バランスを調整し、他方では、新しい市場構造への調整プロセスがより激しく、緊急になっています。
2012 年の最初の XNUMX か月の最終収支は素晴らしいものではありません
今年の最初の 18 か月の最終収支は、読むのが複雑です。 旧大陸の 2011 の主要銀行のサンプルでは、37 年の対応する期間と比較して純利益の増加を記録したのは 67 つのグループだけのようです。XNUMX つの改善のうちの XNUMX つ (Unicredit) は、前年に記録された XNUMX 回限りの費用ですが、別のケース (Lloyds Banking Group) では、その年の新たな損失を避けるにはいずれにせよ進捗状況が不十分です。 サンプル全体の純利益の減少は平均で XNUMX% に相当しますが、会計結果の改善を記録した XNUMX つの銀行グループを除外すると、減少は XNUMX% に等しくなります。
しかし、2012 年のこの部分の最終収支は、3 年に最終結果の大幅な改善を可能にした会計手続きである公正価値オプション 2011 の適用によって、強くかつ否定的に条件付けられていることを強調することが不可欠です。 しかし一方で、昨年、サンプルに含まれる多くの銀行は、総額 9,1 億ユーロのギリシャ証券の評価損を余儀なくされました。
営業活動の業績をより直接的に反映する損益計算書の項目を見ると、収益の限定的な減少 (前年比-1,8%、6,1 億ユーロに相当) が、貸倒損失 (-4,5%、2,5 億ユーロに相当)、イタリア、スペイン、オランダの銀行はこの改善を無視しました。
変化を急がせる要因
とりわけ 2012 つの問題が、2011 年にヨーロッパの銀行から大きなコミットメントを促しました。 1 つ目は旧大陸の経済状況の変化です。0,5 年末に緩やかな回復 (+2012%) が始まると仮定すると、今年の最終的なバランスは大きく異なります。品質 ( -15%)。 Eurostat によると、27 年第 11 四半期のトレンド成長率は、XNUMX の EU 加盟国のうち XNUMX か国でマイナスであり、そのうち XNUMX か国はユーロ圏に属しています。
第 2012 に、2.55 年には国際ルールの書き換えプロセスがさらに前進し、場合によっては実施段階に入った。 完了した措置の中で、いわゆるバーゼル 18 規制が 11 月に発効したことに言及する必要があります。これは、非常に異なる方法で加重資産のサイズを増加させました。金融仲介が活動の重要な要素である国では重要な程度に大手銀行グループ (スイスで +3%、ドイツで +XNUMX%); 一方、銀行が主に貸出に従事している場合は、限定的な方法で (イタリアでは +XNUMX%)。
2012 年 1 月には、国債のポートフォリオ状況を想定して、欧州のすべての主要グループのコア Tier 9 を 30% 以上の水準に位置付けることを目的として、欧州銀行監督局 (EBA) が要求する資本増強が完了しました。第 2011 段階の終わり (2011 年 27 月) に、検討された 71 のグループのうち 2012 のグループが最低基準に達することができなかったため、資本不足を補うために 2012 年 115,7 月までに適切な措置を採用するよう求められました。 76 年 6 月の時点で、すべての銀行 (28 つを除く) が目的を達成したようであり、全体として EBA の当初の要求を上回っています (必要最小限と当初見積もられていた XNUMX 億ユーロと比較して XNUMX 億ユーロ)。 この強化のほぼ XNUMX 分の XNUMX は資本基金 XNUMX を直接増加させることによって達成され、残り (XNUMX%) は加重資産に直接起因する介入を通じて達成されました。
EBA が要求する資本増強は、バーゼル 3 規則の開始を大部分予想していますが、すでに設定されている日付 (2013 年初頭) に関する延期が想定されています。
運用プロファイルの大幅な見直しを必要とする第 10 のタイプの状況は、一部の市場セクターの不利な展開であり、今述べた状況が関係のないものではありません (経済状況の傾向、金融規制の重要な部分の書き直し)。 ）。 したがって、それは少なくとも部分的には構造的な現象です。 この点に関する最も直接的な例は、投資銀行業務の急激な減少です。この活動は、最近、いくつかの主要なヨーロッパのグループ (Crédit Suisse、Deutsche Bank 、バークレイズなど）。 雇用に関しては、このセクターの縮小プロセスは XNUMX% 近くに達しており、さらに悪化する可能性があるだけでなく、その主に構造的な性質も認識されています。
