エネル の配置を正常に開始しました ハイブリッドボンド XNUMXつのトランシェで。 イタリアのエネルギー多国籍企業は、欧州市場で、機関投資家向けの非転換社債、ユーロ建て永久ハイブリッド劣後債の発行を開始しました。 1,75億. 注文の急増: この問題は、約 8 億ユーロに上る 15 回以上のオーバーサブスクリプション要求を受けました。 新しい証券は、アイルランド証券取引所 (Euronext Dublin) の規制市場に上場されます。
一方、 タイトル 午前中に Ftse Mib を下に移動します。利回りは 1% 以上で 5,54 ユーロです。
新しいローンは、によって率いるグループを可能にします フランチェスコスタースター いくつかの未払いのハイブリッド債の満期を借り換えるため。 エネルの取締役会は最近、31 年 2023 月 2 日までに、永久性を含むハイブリッド劣後証券の形で、最大 XNUMX 億ユーロで XNUMX つまたは複数の非転換社債を発行することを承認しました。欧州および欧州以外の機関投資家のみに発行され、私募を通じても発行されます。
エネルの新しいハイブリッド債
新しい問題は XNUMX つのシリーズで構成されています。
- からの債券ローン 百万ユーロ 非転換型ハイブリッド劣後永久保証、固定満期なし、会社の清算または清算の場合にのみ支払われ、6,375 年 16 月 2028 日の最初のリセット日 (除く) まで支払われる XNUMX% の固定年間クーポン付き。最初の任意償還の最終日に相当します。
- からの債券ローン 750百万円 転換不能なハイブリッド劣後永久、固定満期なし、会社の解散または清算の場合にのみ支払われ、6,625 年 16 月 2031 日の最初のリセット日 (除く) まで支払われる XNUMX% の年間固定クーポン。
この操作は、XNUMX つのハイブリッド債の借り換えを目的としており、同社がメモで指摘しているように、エネルの財務戦略に沿っている。 2023-2025 戦略計画これは、資本構造の恒久的な構成要素としてハイブリッド債を維持するという当グループのコミットメントを再確認するものです。
配置を管理するには 銀行のプール 構成: バンク オブ アメリカ、Bnp パリバ、クレディ アグリコル、シティ、ドイツ銀行、ゴールドマン サックス、HSBC、IMI-インテサ サンパオロ、JP モルガン、みずほ、モルガン スタンレー、Mufg、ナットウェスト、サンタンデール、ソシエテ ジェネラル、Smbc、ユニクレジット.
エネルのハイブリッド債：格付機関の判断
ムーディーズ 長期格付付与 Baa3 つまり、ハイブリッド証券の特性を反映して、エネルのシニア無担保格付け Baa1 より XNUMX ノッチ低い。 「彼らは非常に長期的で、深く劣後しており、エネルはクーポンの累積的な延期を選択することができます – 格付け機関の決定を読んでください. 格付けは、同社の既存のハイブリッド債の格付けと一致しています。」
ネガティブな見通しは、イタリアのソブリン格付けBaa3を反映しており、「収益の大部分がイタリアで生み出されていることを考えると、不利なマクロ経済の発展と主権関係に対する同社の脆弱性を反映している」と声明は述べた.
フィッチ 代わりに長期格付「BBB-」をタイトルに。 と同じ S＆Pグローバル格付け. 「この取引は、エネルが、750 年 2,5 月に初めて請求可能な既存の 2023 億 1,25 万の 8,75% ハイブリッドの一部と、936 万米ドルの一部を、最終的な調達額に応じて交換することを可能にする負債管理取引であると考えています。 2023 年 XNUMX 月に XNUMX% のハイブリッド債 (XNUMX 億 XNUMX 万ユーロの取引) が償還可能」と評価機関は述べています。
発行済み債券の買い戻し
さらに、エネルはいくつかを発売しました 任意提供 750 年 2023 月の最初のコール日で、未払いの 1.250 億 2073 万ドルのハイブリッド永久債の全部または一部、および 2023 年 9 月と XNUMX 年 XNUMX 月のそれ以前のコール日で満期の未払いの XNUMX 億 XNUMX 万ドルのハイブリッド永久債の一部を現金で買い戻す、XNUMX つのハイブリッド ボンド ローンの名目合計額は、昨日 XNUMX 月 XNUMX 日月曜日に開始された新しい永久ハイブリッド債で調達された金額に等しい。
公開買付け (一般に市場価格よりも高い価格で会社の株式を購入する申し出) は、 銀行コンソーシアム バンク オブ アメリカ、Bnp パリバ、シティ、ゴールドマン サックス、HSBC、JP モルガン、モルガン スタンレー、ナットウェストがディーラー マネージャーを務めています。
サルビーニがスタラーチェに対して（再び）雷鳴をあげる
「私たちはそれほど輝かしい状況を受け継いでいない」とインフラ運輸大臣は述べた。 マッテオサルビーニ、ブレシア地域でのイベントの傍観者。 「イタリアの大企業のパノラマには、危機的な状況があります。私はティムとエネルの状況を考えています。これには絶対に注意を払い、評価し、付き添う必要があります」. そのため、エネルのナンバーワンは、春にメローニ政府によって実施される子会社の指名の大きなメリーゴーランドで屈服する運命にあるようです. 「彼らは素晴らしい中長期計画を必要としていますが、これは明らかに過去の期間に欠けていました」とサルビーニ氏は結論づけました。 しかし、新しい公債は大臣の告発を否定している.
