68 のドイツの銀行が連銀のストレス テストに失敗しました。 これはフランクフルトの中央研究所によって伝えられ、監視された1.550の機関のうち、「約4,5％が想定されている健全性の最低基準を遵守していない」と明記されています. つまり、金利や住宅市場へのショックを克服することはできません。
テストの対象となる銀行は、資産が 30 億ユーロ未満であり、したがって ECB ではなく連邦銀行による直接監督の対象となる、非システミックと見なされる銀行です。
ドイツの中央研究所は、名前を特定せずに、拒否された銀行の数を発表することに限定しました。 一方で、義務ではないので、この部分的なコミュニケーションでさえ驚くべきことです。
さまざまなコメンテーターによると、これは欧州中央銀行に対する間接的な警告であり、ドイツ人に常に嫌われてきた超拡張的な金融政策のさらなる延長をもたらすリスクを紙に書き留める方法です。
実際、連邦銀行は、ドイツの銀行の最大の問題は収益性の低さであることを強調しており、金利が 40 年まで安定していれば 2021% 削減され、60 ベーシスのさらなる (そしてあり得ない) 削減が行われた場合には 100% も削減されるでしょう。ポイント。
しかし、ストレステストは別の潜在的な問題も指摘しています。それは住宅ローンです。 連銀が曖昧になる議論。 Buba 理事会のメンバーである Andreas Dombret 氏は、「懸念を引き起こす可能性のある不動産のバブル」は見られないと言う一方で、「ドイツの主要な町や都市では不動産の上昇が見られた」と認めています。ファンダメンタルズによって正当化される水準を 15% から 30% 上回る価格」であり、住宅ローン部門に関連するリスクは「重大」であると述べています。
ストレス テストは、極端なシナリオで 30% の価格の崩壊をシミュレートします。この場合、「中小のドイツの銀行は、Cet 12 を元のレベルに戻すために、約 1 億の追加資本増強を開始する必要があります。そしてその波及効果は、ドイツのクレジット市場にとってマイナスの結果を「かなり」悪化させる可能性があります。
