シートベルトを締め、ヘルメットをかぶってください。 昨日の欧州株式市場の大いなる高揚感を受けて、先物相場は1,5ポイント下落し、荒天の兆しを見せている。 ウォール街の急激な景気減速やインフレ統計への失望だけでなく、今や確実となったユーロ圏の金利上昇に対する市場の反応、すなわち、金融セクターは、長期にわたる金利上昇の季節に疲弊していることからも、最大限の慎重さが推奨されている。ゼロ金利は祝賀ムードだが、金利上昇は、エネルギー上昇、新型コロナウイルス感染症、戦費の増加によってストレスにさらされている経済にさらなる問題を追加する。 これに関連して、昨日の米国の価格表の突然の方針変更が示したように、弱気派は誰をも容赦せず、アップル陛下さえも容赦しない：-19%、資本金の多い企業ランキングでサウジアラムコに抜かれる（5,2兆2,43億ドル対2,37兆XNUMX億ドル） XNUMX）。
中国ハイテク株下落、ドル高
アジア太平洋地域の株式市場は軟調。 上海と深センの CSI 300 指数はほぼ同等の動きをしていますが、香港のハンセン指数は 1% 下落しています。 Hang Seng Tech は 1,5% 下落し、Alibaba (-4%) と Li Auto (-5%) が重しとなった。
東京の日経平均株価は最終取引で1％下落した。 ソウルのコスピは-0,8%。 ムンバイのBSEセンセックスはスタートアップで-1,5%。
この地域のほぼすべての通貨が下落し、円だけが維持され、ドルに対してわずかに上昇した。 韓国ウォンは１％、中国人民元は０．４％、インドルピーは０．３％下落した。 旧英国植民地の中央通貨当局を支援する介入後の香港ドルと同等。
欧州先物は1,5％下落、債券カーブはタイト化
昨日急落したウォール街では、先物相場は若干の上昇を予想している。 ナスダックは３．２％下落した。 S&P3,2は500％下落し、1,8月21日の水準に戻った。
インフレ率は鈍化するが、8,3％まではそれほどでもない。 エネルギー価格は抑制されているが、サービスなど他の価格は抑制されていない。 インフレデータは債券にさまざまな影響を及ぼしました。短期債には下落、長期債には下落しました。 １０年米国債利回りは２．９１％と、前日の２．９７％から上昇した。 2,91年債の下落により、曲線は平坦化した。2,97年債と25年債のスプレッドは、昨日の38ベーシスポイントからXNUMXベーシスポイントに縮小した。 債券市場は景気後退を感じている。
ウォルト・ディズニーは上昇し、その後フォールドします。 コインベースのメルトダウン
ウォルト・ディズニーのケースは、一般的な不確実性を説明するのに十分です: Netflix とは対照的に、アカウント後 +3% は加入者の増加を示しています。 しかし、電話会議後は-3,5%。インフレを考慮すると、同社は将来の成長コストを定量化することができない。
Coinbase 暗号通貨プラットフォームの崩壊 (-29,4%) は記憶に残るものでした。
Terra Usd はドルと同等であることを約束しました: 23 セントの価値があります
ビットコインとその周辺に関するいくつかの確実性は崩れつつある。 特にビットコインは昨日の-27.700%から今朝-2%の8,6ドルまで急落した。
ドルのように動作するアルゴリズムのステーブルコインである TerraUSD は、24 時間でその価値の 70% を焼き尽くしました。 デジタル通貨を作成するために数学とソフトウェアを組み合わせた資産は、23セントまで急落します。
WTI原油は昨日の+1,3%から104%下落して6バレル当たりXNUMXドルとなった。
ラガルド氏、遅延解消：XNUMX月以来金利上昇
米国のインフレ統計は大したものではないが、欧州は一瞬の当惑の後、不確実性の終焉を祝っている。欧州の金利は11年後に上昇するだろう。 しかし、クリスティーヌ・ラガルド氏は「段階的かつ柔軟」に勧告し、欧州中央銀行が景気刺激策で想定していた債券買い入れを今年の第３四半期初めに終了する可能性が高いことを明らかにした。 大統領は、そうした措置からわずか「数週間」後に利上げが行われる可能性があると発表した。
同氏は「私の予想では（債券買い入れは）第３・四半期初めまでに完了するはずだ」と述べた。 「ＥＣＢの金利に関する将来見通しガイダンスに基づいた最初の利上げは、純資産買い入れ終了後のいずれかの時点で行われる予定で、これは数週間後を意味する可能性がある。」
市場は喜ぶ：スプレッドは低下し、ボットは再びポジティブに
ラガルド夫人の発表はスプレッドにとって好材料で、スプレッドは５．７２％低下し１９０ベーシスポイントまで縮小した。 BTPの利回りは+190まで5,72%を下回りますが、外灘の利回りは3%で止まります。
2020年物BOT金利も予備選で12年0,121月以来初めてプラスとなった。イタリア0,105カ月債利回りは6,5月発行時のマイナス9,73％からXNUMX％に上昇した。 XNUMX億XNUMX万ユーロを超える需要に対して、事前に設定された最大額XNUMX億が割り当てられている。
ユーロ/ドル：アムンディと同等に向けて
ユーロですら、対ドルではまだ1,05程度の水準にあるため、やや慎重な動きを見せている。 アムンディの投資部門責任者、ビンセント・モルティエ氏によると、単一通貨はXNUMXカ月以内に米ドルに対して平価になる予定であり、ECBの優先事項はインフレよりもソブリン利回りを抑制することに変わりはないという。
証券取引所の大規模なパーティー: ミラノ +2,84%
ヨーロッパの証券取引所は稼働しています。 首位は欧州の女王、アッファリ広場で、金融セクターのおかげで２．８４％上昇し、２万３７２４ベーシスポイントとなった。
パリ (+2,5%)、フランクフルト (+2,15%)、アムステルダム (+1,94%)、マドリッド (+2,15%)、ロンドン (+1,44%) も明らかに高く評価されています。
鉱業、自動車、旅行、レジャーのセクターが価格表の傾向を決定します。
フィリップモリス、スウェーデンのマッチを16億で購入
ハイライトには、スウェーデンのタバコ会社であるスウェディッシュ・マッチ (+8,95%) と、フィリップ・モリス (+3,96%) による約 161,2 億クラウン (16 億ドルに相当) の推奨現金オファーの発表が含まれます。
11,22年の売上高と営業利益の予想を引き上げた後、フライ・ティッセンクルップ（+2022%）。
ロンドンのコンパスグループでは、英国のケータリング会社が収益見通しを引き上げたことを受けて+7,64%となった。
ケイド・バイエル (-7,5%): 米国政府は、グループが製造する除草剤ラウンドアップの発がん性疑惑に関する顧客の苦情を却下するというドイツ企業の上訴を受け入れないよう最高裁判所に要請した。
ミラノのスーパースター銀行。 軌道上で Unicredit +10,8%
アッファーリ広場にあるスーパースター銀行。 スプレッドに対する圧力の緩和と金利上昇の見通しがウニクレディトの異常な上昇の背景となっている：ECBによって承認された自社株買いの波と株主への新たな「贈り物」への期待で+10,79%となった。 Intesa と Fineco は 4% 以上の増加。 Bper +3,6%。
マネージドを実行します。 メディオバンカに関する作戦（と話）
資産運用もこれに追随し、Banca Generali +6,32%、Banca Mediolanum +4,51% となっています。 アッソジェスティオーニのカルロ・トラバットーニ社長は、このセクターの健全性（「経営がこれほど好調だったことはかつてない」）に加えて、ジェネラリ/メディオバンカ銀河周辺での新たな作戦も重要視している。 最新のゴシップによると、ヴィア・フィロドラマティはゼネラリに対する保有権を減らし、代わりに経営するビジネスのビッグネームをXNUMX人以上買収する可能性があるという。 アルベルト・ネーゲル氏の回答の意味は「決してないとは言えない」だが、現時点では「進行中の協議はなく、公開中の文書も存在しない」と強調した。 私たちはジェネラリの貢献に満足しています。」
ブレンボは決してブレーキをかけない: +9,33%、過去最高の数字と予測
工業製品の中でもブレンボの業績は際立っており、四半期終了後は9,33%増、純利益は71,7%増の16,8万ユーロとなった。 見通しは明るい。同社は注記で「技術的に高度なソリューションを提供することを目的として、これまで取り組んできた戦略を確認する」と述べている。
中国が高級品を再投入。 フェラガモの計画のように
Cnh Industrial (+4,54%) も絶好調でしたが、中国からのニュースが高級品に影響を与えました。モンクレールは +4,39%、メインバスケットからはフェラガモがリベンジを果たし、野心的なブランドの影響で +10,08% となりました。新CEOが昨日発表した再建計画。
