ドナルド・トランプ次期米大統領の下での財政支出、減税、関税引き上げに賭ける市場、いわゆる「トランプトレード」は一服し、トレーダーの注目は経済指標に戻っている。米国の消費者物価指数に関する潜在的に重要なデータが今日発表される。その代わり ドル と 国債利回り 彼らは 急騰した 先週の選挙の後。成長するものたち ローン費用 人を緊張させる傾向がある 株式投資家 そしてそれらは女性にとって特に負担となる 技術的行為。昨日の夕方、ドナルド・トランプ氏は候補者が政府内または彼のチーム内で役職に就く可能性があることを示唆した。ウォール街の先物相場は火曜日の下落を受けてさらなる下落を示唆しており、欧州全域のSTOXX 50先物も下落している。
米国債利回りが急上昇
I 短期国債利回り 触れた後わずかに増加しました 7月下旬以来の高水準 昨日、退役軍人の日の休暇後に市場が再開されたとき、 米ドルはピークに達した 対円では3カ月以上の差がついた。ドナルド・トランプ氏が先週ホワイトハウスに再選されて以来、減税と関税引き上げが政府の借り入れを増やし、財政赤字を押し上げるとの期待から、債券利回りは急上昇している。アナリストらは、トランプ大統領が提案する政策はインフレを促進し、FRBの金利引き下げへの道を妨げる可能性があるとみている。
同じ期待が米国株を記録的な高値に押し上げたが、成長は一夜にして止まった。 債券利回りが急上昇した。財務省証券の利回り 2年 火曜日には4,351月4,367日以来初めて31％に上昇した後、10％となった。 １０年債利回りは約４．４３％で、トランプ氏の圧勝直後の１週間前に付けた４カ月ぶり高水準の４．４７９％からそれほど遠くない水準となった。 ＩＧのアナリスト、トニー・シカモア氏は「米国１０年債利回りには４．４８─４．５０％にかなりのテクニカルな抵抗がある」と述べた。 ロイター通信社。 「今日の予想より強いインフレでこの水準を突破すれば、4,75％のレジスタンスに向けて上昇幅が拡大する道が開かれる可能性があり、株式市場がこの動きを無視するのは難しいかもしれない。」
円とユーロの強力なドル
債券利回りの上昇が米ドル相場に火をつけている。 30月XNUMX日以来初めて、 ドル 154,94円まで上昇し、最後は154,88円で取引された。
これにより、米国の長期利回りに追従する傾向がある通貨ペアは、 155ドルXNUMX円が基準、多くの市場参加者が日本当局による口頭介入のトリガーポイントとみなしている水準である。日本の財務省金融政策担当部長の三村淳氏は先週、当局者らは「過剰な動きが認められた場合には、必要に応じて適切な措置を講じる用意がある」と述べた。テクニカル的には、ドルが155円を超えた場合、「155円と158円の間にはギャップがあるため、ドルは急速に上昇し、158月に日本の財務省が介入したXNUMX円を試す可能性がある」と日本のチーフストラテジスト、大森章樹氏は述べた。みずほ証券デスク。
通貨を円、ユーロ、その他106,03つの主要ライバル国に対して測定する米ドル指数は106,17で、火曜日の高値である1月XNUMX日以来の高値であるXNUMXからそれほど遠くない。 ユーロ 一夜にして１年ぶり安値となる１．０５９５ドルまで下落した後、１．０６１４ドルで取引を変更した。中国と同様、欧州はトランプ大統領の関税で最も大きな打撃を受けると見られており、新米大統領は以前、EUは米国の輸出品を十分に買わないことで「高い代償を払う」だろうと述べていた。
昨夜、S＆P500 ５回連続の上昇と３回の歴史的高値を記録した後、０．３％安で取引を終えた。また、 Bitcoin 市場は、米国を「地球の仮想通貨首都」にすることを約束したトランプ大統領に、より緩和的な規制環境をもたらすことに賭けており、前取引で90.000万ドル弱の史上最高値を付けた後、一息ついた。このトークンは今朝午前87.295時6.30分の時点で約XNUMXドルで取引されていた。
中国の弱みで原材料が下落
Le 原材料 私は間違いなく 弱い、トレーダーが懸念するようになったので、 中国の展望、主要な消費者であり、トランプ大統領の脅迫された貿易関税の矢面に立つ準備をしている。中国政府による景気刺激策の発表はこれまでのところ、景気回復についてあまり楽観的な見方を引き起こしていない。水曜日の料金 銅 ドル高と金属の主要消費国である中国の需要見通しの弱さを背景に、若干下落した。ロンドン金属取引所の３カ月物銅価格は０．１％下落して１トン当たり９１３０ドルとなり、火曜日には１トン当たり９１０７ドルまで下落し、９月１１日以来の安値を記録した。
油 原油 石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）が火曜日、中国や他の一部地域の弱さを浮き彫りにし、今年と来年の世界石油需要の伸び予測を引き下げたことを受け、今月も原油価格はほぼ安値レベルに近い水準で推移している。ブレント原油先物は０．３％上昇して１バレル＝７２．０７ドル、米国産ウェスト・テキサス・インターミディエイト（ＷＴＩ）原油は０．２％上昇して６８．２７ドルと、１０月３０日以来の安値水準となった火曜日の安値からそれほど遠くなかった。 彼らの 前取引ではドル高の圧力を受けて約２カ月ぶり安値の２５８９．５９ドルまで急落した後、立ち直りを試み、０．３％上昇して１オンス＝２６０４ドル付近となった。
今日の米国消費者物価はFRBの12月の方向性を示すだろう
潜在的に重要なデータは今日に到着します米国の消費者物価指数これにより、利下げ期待の傾向が強まるか反転する可能性があり、FRB議長のコメントを含む一連の激しい日々が始まることになる 木曜日のジェイ・パウエル、金曜日の小売売上高データが続きます。エコノミストのコンセンサスによると、全体的な指数は傾向ベースでわずかな過熱を示すはずです。2,6月の2,4％から3,3％に上昇しますが、コアレベルの62％で引き続き安定しています。より堅調な数字が出れば、現在から来年にかけてFRBの緩和に関する予想が変わる可能性がある。次回77月会合で利下げが行われる確率は、前週の84％、前月のXNUMX％からわずかXNUMX％に低下した。先週 パウエル 同氏は、中銀はトランプ大統領の政策やその経済への影響を「推測」しようとはしないと述べ、慎重かつ忍耐強い金融緩和路線を継続すると約束した。今日は地域のリーダーらの講演が予定されている FRBは アルベルト・ムサレム、ローリー・ローガン、ジェフリー・シュミット。トランプ大統領の政策がどのようなものであれ、共和党が米下院で過半数の議席を獲得し、政府の勝利を確実にしたとみられる今、議会は容易に承認するはずだ。
中国、サウジアラビアでドル債発行：26億ドルを要求
ただし、上海株式市場と深セン株式市場のCSI 300は+0,6%と小幅上昇した。そこには 中国 配置手続きを開始しました サウジアラビアのドル債、同国初の米ドル建て融資 一部の情報筋によると、この事業は今朝、2021億ドル以上の注文を受けたという。財務省は今月初め、最大２０億ドルの証券売却を計画していると発表した。中国政府がロンドンやニューヨークではなくリヤドで資源を調達するという選択をしたのは、経済関係を強化する最近の取り組みを受けてのことだ。
大きいものの多くは アジアの株価指数 日本の日経平均株価、韓国のコスピ指数、オーストラリア株価指数などを含め、株価はほぼ1％以上下落している。香港のハンセンは0,6％下落したが、取引時間の早い段階ではその1,5倍の下落となった。この地域の基準指数であるMSCIアジアパシフィック指数は154,8カ月ぶりの安値に下落した。東京の日経平均株価は-XNUMX%、円は対ドルで過去XNUMXカ月の安値に近づいており、今朝のクロスはXNUMX円となっている。
14月の日本の卸売物価上昇率は過去XNUMXカ月で最も速いペースで伸び、予想を上回り、アジア太平洋地域の他の地域のKOSPI指数は中央銀行の金融政策正常化目標を裏付けた。 のみ 2%を失います。 BSEセンセックスによる ムンバイ -0,7％。
欧州株式市場は下落して始まる
欧州株式市場は下落して始まるはずで、EuroStoxx 50 先物は昨日の -0,6% から -2% となるでしょう。ミラノ市場のＦＴＳＥＭＩＢ指数は昨日２．１％安で終了した。
サイペム。 コンソブの最新調査結果によると、ブラックロックファンドは５％の株式を保有し、そのうち議決権付きの３．０９％を保有している。
モンテ・パスキ銀行 。 HSBCは「買い」、目標株価7,2ユーロでカバレッジを開始した。 26,7％を保有する株主である財務省による差し迫った新たな株式の発行を考慮して、株式に関して大規模な策動が進行中である。先週の水曜日から昨日までの間、私は 取引量 137 回のセッションの間に、11 億 720 万以上の MPS 株が取引され、これは銀行資本のほぼ XNUMX% に相当し、価値は XNUMX 億 XNUMX 万を超えました。
インテサ·サンパオロ 。過去にすでに協議契約を結んでいる同銀行の株主財団5社（コンパニア・サンパオロ、カリプロ、カリパロ、Crフィレンツェ、カリスボ）は、ECBに対し、協議協定の規定にゴーサインを求める用意がある。 新しい協議契約 のリストを提示することを目的としています。 取締役会の刷新、と書いています。 メッセンジャー。 14,6 つの団体に 15,7 つ目の団体である Fondazione Crc Cuneo が追加され、協定に含まれる同研究所のシェアは XNUMX% から XNUMX% に上昇します。
エネル 。チリの子会社は、1年2025月XNUMX日から基準通貨としてのペソを廃止し、ドルを採用することを決定した。彼がそれを書きます MF さらに、為替に関して企業は、 失われた ただし、配当を活用することで相殺される予定です。
ステランティス。市場調査会社ローが本日発表したところによると、35月の完全電気自動車およびプラグインハイブリッド車の世界販売は、中国での販売の54％増加に牽引され、前年同月比で0,8％増加した。欧州での売上高は０．８％増にとどまったが、年間ベースでは２カ月連続で増加しており、調査会社は同地域で今年が好調に年末を迎えると予想しているとデータ責任者のチャールズ・レステ氏がロイターに語った。
ウニクレディト . コメルツ はイタリアの銀行による買収の可能性を回避する戦略の一環として、ドイツの中堅銀行の買収を検討している。彼らはそう言いました ロイター通信社 ３人がこの件について情報提供した。 HSBCは目標株価を50ユーロに引き上げた。
マイレ・テクニモン Nextchemは、子会社のStamicarbon（窒素肥料技術）を通じて、メキシコのベラクルス州ミナティトランにあるsoluciones químicas社の硝酸工場に設置される三次除害装置のライセンスおよびプロセス設計パッケージ（Pdp）を獲得したことを発表しました。
欧州のカレンダーはかなりまばらで、金融会社のABNアムロとアリアンツが企業決算発表の先頭に立っている。イングランド銀行のキャサリン・マン氏は今日の討論会で講演する予定で、昨日のポンドの急落を受けて注目を集める可能性がある。
