金融市場は、昨日すでに週の初めから原油価格の大幅な上昇とそれに伴うインフレへの懸念によって悪いスタートを切っていたが、今日も熱狂的な一日となった。特に、 米国の10年物国債利回りは5％を超え、2007年以来の最高水準に達した。あらゆる状況から、連邦準備制度理事会は9月16日水曜日の会合で基準金利を引き上げる可能性が高いと推測される。先物市場では、 25ベーシスポイントの利上げとなる確率は現在90～95％程度このシナリオでは、欧米の株式市場は依然として低迷している。ダウ平均株価は現時点で-1%、ナスダック総合指数は-0,7%、ナスダック・トップ100指数は-0,5%、ミラノは-0,14%、パリは-0,34%、フランクフルトは-0,15%、ロンドンは-0,37%となっている。
ブレント原油は108ドル、欧州産天然ガスは80ユーロ
原油価格はさらに上昇しており、ブレント原油は昨日の終値1バレル107ドルから108ドルを超え、WTI原油も3％以上上昇して105ドルに迫っている。投資家によると、中東における供給途絶は、ロシアとウクライナ間のエネルギー停戦に向けた進展の兆しを相殺しているという。 市場の注目はサウジアラビアに引き続き集まっている。東西パイプラインが閉鎖され、イエメンのフーシ派が紅海へのアクセスを掌握したことで、ホルムズ海峡に依存しない重要な原油輸出ルートが遮断された。一方、欧州の天然ガス価格は若干下落したが、依然として1メガワット時あたり約80ユーロとなっている。 欧州におけるLNG貯蔵量は、容量の約68％にとどまっている。これは、通常であれば在庫が最大容量に近い状態になるはずの時期において、依然として季節平均を下回る数値である。
金と銀の値動きは小幅で、BTPとドイツ国債のスプレッドは90ベーシスポイント近辺で推移している。
原材料価格に関しては、金と銀は特に目立った動きを見せていない。金は1オンスあたり4.300ドル前後で推移しており、銀は現在1オンスあたり63ドルで取引されている。 米ドルはユーロに対して上昇傾向にある。本日の為替レートは1,154です。ビットコインは勢いを失っており、一時的に8万ドルに迫った後、現在は3%下落して7万6000ドルとなっています。BTPとBundのスプレッドは引き続き圧力を受けており、2026年4月初旬以来の高水準である90ベーシスポイントに近づいています。 指標となる10年物BTPの利回りは4,4％に上昇した。2023年11月以来の最高水準に達した。
AI株は、将来への懸念にもかかわらず、ナスダック市場で回復を見せた。
人工知能関連銘柄は、その制御不能な発展に対する懸念が高まっているにもかかわらず、ナスダック市場で回復の兆しを見せている。 最も取引量の多い銘柄には、Meta（+0,4%）、Micron（+0,5%）、Nvidia（+0,6%）などがある。一方、アップル、マイクロソフト、アマゾンは1％以上下落している。テスラは上昇しているが、マスク氏率いるスペースXは現在2％以上下落している。ハイテク株の中で最も上昇したのは、クアルコム（+4％）、マーベル（+2,6％）、AMD（+2％）、インテル（+1,2％）、ルメンタム（+1％）である。 軸索沈下 -10% 同社が1億ドルの転換社債発行を発表した後、投資家は、この社債が株式に転換可能であることから、将来的な株主の持ち株比率の希薄化を懸念している。 Netflixも3％、Bookingも2,5％と大幅な損失となった。
ミラノではエネルギー関連産業は好調だが、（ほぼ）すべての銀行が苦戦している。
ピアッツァ・アファーリはどうでしょうか？FTSE MIB指数が下落する中で、エネルギー株は逆行して際立っていました。テナリスは+3,3%、テルナは+2,9%、エニは+1,75%、サイペムは+1,65%の上昇となりました。 MPS +1,53%とMediobanca +1,43%を除く銀行は概して赤字で取引を終え、依然として不確実性のあるリスクゲームの真っ只中にある。ユニクレジットは-2,24%で最悪の結果となった。 オルセルCEOとドイツ財務大臣との会談Bperは-1,66%、Mediolanumは-0,56%、Banco Bpmは-0,43%、Intesa Sanpaoloは-0,2%。最もパフォーマンスの悪かった銘柄の一つはMonclerで、-2%だった。 イタリア郵便とイタリアテレコムの平等について一方、マッテオ・デル・ファンテの会社が開始した買収提案は完了間近となっている。
