5 年 2018 月 8 日、午後 23 時 XNUMX 分
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ヒュー・ベルトン
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ウォール街の損失を受けて、アジアは真っ赤な状況で週を始める - 債券市場の利回りが上昇: 2年物国債の利回りはダウ・ジョーンズよりも高い - ドラギ総裁は木曜日にEU議会、BOEで演説 -…
ローマの電力会社は、変動金利と固定金利の 2,5 つの発行を、提示された金額の XNUMX 倍に相当する要求で発行することを決定しました。 手術はXNUMX月末に繰り上げられた
2 年 2018 月 8 日、午後 47 時 XNUMX 分
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ヒュー・ベルトン
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米国債は 2008 年の価格に戻る - ウォール街は株式市場の後に復活する: Apple は 163 億ドルを分配し、Amazon には 789 億 XNUMX 万ドルの税贈与 - 上昇する石油、ビットコインが下落 - ミラノ: Bridgewater が賭ける…
ボルサ・イタリアーナの MOT プラットフォームを介したカラロ・グループの 180 億 XNUMX 万の債券発行は本日、無事に完了しました。
初期価格の目安は、ミッドスワップよりも 115 ~ 120 ポイント高い範囲にあります。株式は、固定の年間クーポンを支払います。
30 年 2018 月 8 日 47:XNUMX
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ヒュー・ベルトン
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金利上昇の波が市場心理を変化させ、証券取引所の動きを鈍化させる - Apple は 14 億ドルを燃やし、石油の収益は 70 ドルを下回る - Piazza Affari は Leonardo の計画と BTP のオークションにスポットライトを当てる -…
すべての株式リストは弱いですが、一度ゲームは債券市場の手に委ねられています - 限られた損失 (-0,2%) を経験しているピアッツァ・アファリでは、ハイテクと工業株が石油と公益事業を相殺しています - Stm,…
29 年 2018 月 13 日 25:XNUMX
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ヒュー・ベルトン
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ヨーロッパの価格表は慎重で、ドイツの2年国債の延長とBTPが2%以上に戻ったことを条件にしています-レオナルドは計画の前夜にミラノで上昇します-AXNUMXAは下落しましたが、テルナとエネルも下落しました-テレコムイタリアは下落しました-良い…
この問題は、固定金利と変動金利の XNUMX つのトランシェで構成することもできます。最近、Acea の取締役会は、最大 XNUMX 億ユーロの XNUMX つまたは複数の債券を発行することを承認しました。
24 年 2018 月 8 日 37:XNUMX
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ヒュー・ベルトン
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ウォール街とフランクフルト証券取引所で新記録を達成したが、トランプ大統領による新しい関税の採用後、ドルは崩壊 - Netflixショー - スペインとポルトガルの国債が急騰 - 銀行は…
これは、Banco Bpm Group の設立以来初めてのカバード ボンドの公開発行であり、利回りは 7 年間のミッド スワップ レート + 40 ベーシス ポイント、1% の固定利率クーポン、満期は…
カイロスのストラテジスト、アレサンドロ・フニョーリによる「THE RED AND THE BLACK」より - 呪文が終わるのではないかという懸念に関係なく、少なくともインフレが明らかになるまで、金融市場にはまだ有望な年が待っています。
13 年 2018 月 11 日 48:XNUMX
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アドバイスのみ
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アドバイスのみのブログから - ユーロ スプリント、株式のトップにある新興企業、背景にある債券: 2017 年の概要をいくつかの重要な数字でまとめ、誰がうまくやって誰がうまくいかなかったのかを教えてくれます。 そして、誰がそれを無傷で逃れたのか…
ミラノの銀行は、機関投資家向けに 5 億ユーロの 1,5 年間の非優先シニア債を発行することに成功し、シエナの銀行は 10 年間の固定金利の劣後債で市場に戻ってきました…
クーポンは 1,25% で、30 年間のミッドスワップ レートを 12 ベーシス ポイント上回るスプレッドに相当します。
2 年 2018 月 12 日 47:XNUMX
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ヒュー・ベルトン
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単一通貨は年初に脚光を浴び、1,20ドルを超えて上昇したが、その花火は株式市場と債券を弱体化させた - 自動車株は解散 - モンダドリのフランスの結婚式.
理事会は、機関投資家向けに総額最大 XNUMX 億ユーロの XNUMX つ以上の社債を発行することを承認しました。
債券の約 16% は、トレニタリアとエミリア・ロマーニャ地方が締結した新しいサービス契約の下で、ポップとロックの地方列車の購入に融資されます。
フレッシュ 2008 債券の債券所有者は、ルクセンブルグの管轄裁判所に訴状を提出し、負担分担に証券を含めること、したがって債券を強制的に株式に転換することに異議を唱えました。
Prometeia によると、2018 年の債務/GDP 比率の傾向の反転が見られるものの、イタリアの公的債務には厳重な警戒を維持する必要がありますが、その高水準と銀行のポートフォリオにかなりのシェアがあるという事実が妨げとなっています…
シエナ銀行の新しい大株主であるメフは、より保証された新しい債券と引き換えに優先債券の強制転換から派生した株式を購入し、そうすることで、現在の52,2%からほぼ67,76%に上昇します。資本の% の…
ALESSANDRO FUGNOLI による「RED AND BLACK」より、Kairos ストラテジスト - 債券と証券取引所は 1,5% に近いインフレを支持している - 「26 月 XNUMX 日については、カタロニア危機のおかげで、予想よりもハト派的な ECB に賭けています…
20 年 2017 月 10 日、午前 16 時 XNUMX 分
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アドバイスのみ
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アドバイスのみから - 債券市場はますます超人的な満期を迎えるようになっています。 しかし、お金を長期国債に投資することは理にかなっていますか?
本日の 1 億ユーロの債券の発行は、500 億ユーロの 8 つのトランシェに分割され、短いロードショーの最後に行われ、XNUMX 億ユーロを超える要求で終了しました。
イタリアの大規模流通大手のデビューは、ルクセンブルグの債券市場で行われます。 需要を支えているのは、これが同社の最初の発行であるという事実に加えて、社債市場全体の勢いです。
110年物はミッドスワップよりXNUMXポイント高い価格表示
証券の満期は XNUMX 年で、XNUMX 年後にコールできます。
10 年 2017 月 9 日、午前 54 時 XNUMX 分
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チャールズ・ムシリ
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Snam、Telecom、Enel、Ubi、Intesa Sanpaolo を含む多くのグループがあり、ここ数か月で債券のアクセラレーターを推進しています。目標は、ゼロに近い金利を可能な限り活用し、待っていることです…
初期価格の目安は、ミッド スワップ レートを 70 ~ 75 ポイント上回ります。 機関投資家向けの募集です。
これは 5 年物シニア無担保ベンチマーク債で、約 100 の投資家から注文が入っています。
Carlo Malacarne が議長を務める取締役会は、2012 年に開始された中期債券発行プログラムを更新することを決定し、上限を 10 億に設定しました。 6月XNUMX日までの新刊。
この発行は、500 年 2027 月に満期を迎えるユーロ建てのベンチマーク単位で、少なくとも 180 億ドルになります。当初の価格の目安は、ミッドスワップ レートを XNUMX ポイント上回るスプレッドです。
この取引はさまざまなトランシェで構成されています。 1.250年満期の固定金利2,75%で2023億1.250万ドル。 EFIの問題からさらに3,5億ドル…
597,2 億 XNUMX 万ユーロの優先債券の市場への発行を成功裏に完了しました。 流動性ポジションをさらに強化し、資金調達源を多様化しました。
8 年満期の新発行は、1,00% のスプレッドで増加した 0,50 か月の Euribor レートのトレンドにリンクされたグロス年間利回りを提供します。これは、マイナスのシナリオの場合でも、最小クーポンに対応します。 XNUMX の ,XNUMX%
決済日は 4 年 2017 月 4 日 - 満期日は 2027 年 1,25 月 XNUMX 日 - 総額 XNUMX 億ユーロ
ALESSANDRO FUGNOLI、Kairos ストラテジストによる「THE RED AND THE BLACK」より - 2017 年を通して株式市場と債券市場は好調ですが、2018 年には問題が予測されます (世界の流動性の成長の終わり)。
アクサ・インベストメント・マネジメントのグローバル債券担当最高投資責任者であるクリス・イゴは、利回りが大幅に上昇するとの予想について警告し、資本を保護し強化するためのさまざまな動きを示唆しています。
Atlantia が管理する会社は、新しい固定利付債を発行し、650 億 18 万ドルを引き出す予定です。 オファーは本日開始し、XNUMX 月 XNUMX 日まで続きます
初期価格は、ミッドスワップを上回る 85 ベーシス ポイントのスワップに対するものです。株式は本日値付けされます。
14 年 2025 月 XNUMX 日に満期を迎える既存のユーロ ミディアム ターム ノート プログラムに基づく固定利付債。
クーポンは、四半期ごとの Euribor に 190 ベーシス ポイントを加えたもので、オファー価格は 100% です。決済日は 26 年 2017 月 100 日で、最低額面は XNUMX 万ユーロです。
10 年 2017 月 4 日 53:XNUMX
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ブラッド・タンク
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ニューバーガー・バーマンの最高投資責任者によるスピーチを公開します。「80 年代から出てきたように見える危機に瀕しているラテンアメリカの国」 - 「ベネズエラの債務市場は、債務不履行は事実上不可避であると結論付けたようです。 「たとえ…
カイロスのストラテジスト ALESSANDRO FUGNOLI 著「THE RED AND THE BLACK」より - 通貨の動向は金融市場に影響を与えるため注意が必要 - 債券と株式の取り扱いについて
この取引は、満期と負債のコストを積極的に管理することにより、イタリアの電力大手の負債構造の最適化戦略のコンテキストで実行されました。 決済日は 2 年 2017 月 XNUMX 日です。
アテネは 5 年債発行を開始しました。資金調達の目標は 3 億ドルですが、最終的な金利は 4,875% から 4,75% の間になるはずです。
24 月 2014 日火曜日、財務省は発行市場で XNUMX 年以来初めての国債発行を開始します。
このプログラムは今後数か月以内に実施される予定です - 発行はイタリア国内外の機関投資家を対象としています - Emtn により、Banca Ifis は債券ローン発行のための有利な市場機会を迅速に活用できるようになり、…
数時間のうちに、1,6年無担保シニア証券は50億ユーロを超える注文を集めた - ガイダンスはミッドスワップレートを55〜XNUMXベーシスポイント上回っていると示されている - アッファリ広場ではテルナが…
30 年 2017 月 6 日、午前 33 時 XNUMX 分
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ヒュー・ベルトン
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イエレンとドラギの言葉が利上げの季節を告げると市場が確信し始めているため、先物はより低い価格表を予測します-ユーロのスーパースターですが、証券取引所は警戒しています-ツースピードバンク…
グローバル・シンキング・ファウンデーションによる金融教育用語集「経済学と金融の言葉」より - ベネト銀行の事例は、債券をシーンに呼び戻します: しかし、それらは本当に安全ですか? リスクと…
ALESSANDRO FUGNOLI、Kairos ストラテジストによる「THE RED AND THE BLACK」より - サウジの好転は、シェール オイルが世界のエネルギー情勢を永遠に変えてしまったこと、そして今日、石油の供給が事実上無制限であるという認識を反映しています。
預金口座保有者、債務者、シニア債券保有者、株主、ジュニア債券保有者が危険にさらされる - ベネト バンカとポポラーレ ディ ヴィチェンツァの秩序だった清算により、次のような事態が発生する可能性があります。
最終的なスプレッドは、ミッドスワップを 105 ベーシス ポイント上回り、当初のガイダンスより 15 ポイント低く設定されました。
発行率は 8,25% で、2017 年に満期を迎えます。これは、リスク回避が史上最低に落ちたことを示しています。
ALESSANDRO FUGNOLI、Kairos ストラテジストによる「THE RED AND THE BLACK」より - 連邦準備制度理事会は、徐々に、しかし容赦なく、拡張的な金融政策から中立的な政策に移行しています。
モンテベッルーナ銀行は、150 月 21 日に満期を迎える XNUMX 億 XNUMX 万の債券を定期的に返済することを目指しているようですが、管理者を犠牲にして取消行為を回避するためのあらゆる予防措置を講じています - さらに、ベネト銀行は昨日行動を開始しました…
水曜日の朝に開始された発行は成功裏に完了し、ガイダンスはミッドスワップレートを123ベーシスポイント上回った。
パドアン大臣と欧州委員会による XNUMX つの拘束力のある宣言 (「預金者と優先債券に対するベイルインと保証なし」) により、ポポラーレ ディ ヴィチェンツァとベネト バンカの信頼が回復しました。
クーポンは、最初の 5,861 年間、年率 10% の固定レートで半年ごとに支払われます。
カイロスのストラテジストである ALESSANDRO FUGNOLI による「THE RED AND THE BLACK」より - 英国の選挙に起因する混乱も、トランプの弾劾のリスクも、特にマリオ・ドラギの動きの後、市場の調和を乱すことはありません - もし…
カイロスのストラテジストである ALESSANDRO FUGNOLI による「THE RED AND THE BLACK」より - 市場では、「マクロンの取引はトランプの取引に取って代わりつつあり」、通貨、債券、および…
総額 128 億 303 万ユーロの発行額は、株主のローンを返済するのにも役立ち、新しい所有者に XNUMX 億 XNUMX 万ユーロのローンを提供した投資家ポール シンガーのグループであるエリオット ファンドによって完全に引き受けられます…
リクエストは17億件を超えた - スターレース:「400人の投資家からの注文」 - この社債発行は、イタリアの企業が保証したアメリカ市場における史上最大のものである。
このオファリングは適格な投資家を対象としており、世界中の約 70 の機関投資家から注文を受けました。
これは固定金利シニア無担保債になります - 発行の正確なタイミングと条件は、多くの要因によって異なります
ボッシCEO:「資金調達源を多様化し、社債発行でデット市場に参入する戦略に取り組んでいる」
GLOBAL THINKING FOUNDATION が編集した WORDS OF ECONOMY AND FINANCE より - 債券は、国家、企業、行政機関、または国際機関が自己資金を調達するために発行する債券です - 家計および機関投資家が主な投資家です - …
イタリアの銀行は国債へのエクスポージャーを大幅に削減し、さまざまなポートフォリオに存在する公債の割合を昨年 36 億ユーロも削減しました。 数字で言えば、一貫性…
融資は機関投資家に行われます
1,5 億ユーロの無担保 5 年変動金利インテサ社債の発行が成功裏に完了しました。 需要は供給のほぼ 2,7 倍で、250 の機関投資家から XNUMX 億ユーロに達し、価格は…
これらは、1,25 年 12 月 2022 日満期の 750 億 12 万ドルの債券と、2027 年 XNUMX 月 XNUMX 日満期の XNUMX 億 XNUMX 万ドルの債券です。
Granarolo: CDP グループは 60 万ユーロの債券発行に参加しています。 この事業は、酪農部門におけるイタリアの大手グループの海外買収計画をサポートします
フランクリン・テンプルトン、強気派と弱気派を超えて - 利上げは、特に労働市場の前向きな傾向と…
これは最新の Consob アップデートから明らかになったものです - 一方、Azimut は 350% のクーポン付きで合計 2 億 XNUMX 万ユーロの無担保シニア債の発行に成功しました
カイロスのストラテジストである ALESSANDRO FUGNOLI による「THE RED AND THE BLACK」より - 2018 年のグローバルな流動性は、拡張的な金融政策によって 2018 年から XNUMX 倍になり、ゆっくりと減少し始めますが、債券と株式への影響は同じではありません…
オファーのサブスクリプション期間は、20 年 2017 月 9 日 (含む) 30:7 に開始され、2017 年 16 月 00 日 (含む) XNUMX:XNUMX に終了します。
銀行グループの最高経営責任者(CEO)は、AT1債に加えて銀行の株式14万株を購入し、合計400万ドルを投資した。
ADVISEONLY BLOG より - 金利は再び上昇する運命にあり、昨日、FRB がフォローアップする米国金利に最初のタッチアップが行われました。 この状況で債券市場に投資する意味は何ですか?
Snam は、400 年 2022 月に満期を迎える XNUMX 億ユーロの株式連動債の発行に成功しました。
1,46 本足の犬は、8,8 年の 2015 億の損失の後、昨年の 1,29 億 103 万の損失で口座を閉鎖しました - 第 XNUMX 四半期の調整後の営業利益は XNUMX 億 XNUMX 万、+XNUMX% - 発売の可能性があります…
21 年 2017 月 5 日、午後 49 時 XNUMX 分
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クリス・イゴ
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AXA Investment Managers の CIO Bonds である Chris Iggo は、(米国とヨーロッパにおける) ポピュリズムの台頭が債券市場とインフレの長期的な傾向に与える影響の可能性について説明します -
国が保証し、3 年 2020 月 0,5 日に満期を迎えるこの債券は、クーポンが XNUMX% です - 同様の操作が今週ベネト バンカに関係します - 一方、増資に関する ECB の反応が待たれます
この問題により、Snam は目標に沿って債務構造を最適化し、資本コストを継続的に改善するという道を歩み続けています。
欧州復興開発銀行は、15 年以上ぶりにヨーロッパ大陸で初めて、小売販売を目的とした製品を発行します。 それは、満期が…の上昇する固定利付債です。
債券は市場で売却されるか、2017 年中の資金調達業務を保証する担保として使用されます。
このオペレーションは、オファーの約 2 倍に相当する需要を登録しており、質が高く、投資家の地理的分散が広くなっています。
その後、XNUMX 月までに財務省によって保証された最初の債券の発行が行われ、XNUMX 日の終わりまでに到着する可能性があります。 銀行の取締役会が開催されます
カイロスのストラテジストである ALESSANDRO FUGNOLI による「THE RED AND THE BLACK」より - イデオロギーのレンズでトランピズムの市場への影響を見ることは助けにはなりません - 供給と需要に対する約束された強力なサポートは成長を強化することができますが…
昨日、Italgas は最初の債券発行を 5 年と 10 年の 750 つのトランシェに分割し、それぞれ XNUMX 億 XNUMX 万ユーロの固定金利で発行しました - Telecom Italia が発行した新しい債券は、代わりに…
この取引は、約 3 億ユーロの申し込みを集めました。債券は、当初の 70 ~ 85 ベーシス ポイントに対してミッドスワップ レートを 90 ベーシス ポイント上回り、期間は 7 年で、支払いは…
市況が確認されたら、同社はXNUMX回以上のトランシェで固定金利のユーロ「シニア無担保」ベンチマーク債発行を実行する。
ロンバー・オディエ・インベストメント・マネージャーズのチーフ・インベストメント・ストラテジストであるサルマン・アーメドは、債券投資家が2017年に直面するXNUMXつの最大の課題と、それらがポートフォリオ管理に及ぼす影響について概説します - 金利、市場リスク、流動性…
Assicurazioni Generali は、アイルランドの指定活動会社である Horse Capital I との契約を規定し、Generali が大きなシェアを持っているヨーロッパ 12 カ国に存在する XNUMX 社の企業の MV 負債ポートフォリオの損失率をカバーします…
債券の株式への変換による Mps の約 1,5 億ユーロですが、目標は XNUMX 億でした。
KAIROS ストラテジスト、ALESSANDRO FUGNOLI による「RED AND BLACK」より - 「ポートフォリオのリロードは完全にはほど遠い」、株式への渇望はすべての市場で「依然として非常に強い」: 証券取引所での上昇を捉えたい人は誰でも …
新しい運用は、40 年に発行され、2008 年に満期となる劣後債を所有する 2018 の小規模債券保有者に関係します。Tier 2 カテゴリー - MPS 債券保有者には XNUMX つの異なる道が開かれています: 増資に参加し、介入を待ちます…
取締役会は、劣後債の株式への転換を再開し、40 の個人顧客を巻き込みました - しかし、操作が成功したとしても、市場での 5 億の増加を閉じるには、カタールや他の主要なプレーヤーを納得させる必要があります…
ECB が MPS の資本増強の期間が延長されないという噂を確認するかどうかを理解するのを待って、今日の午後、シエナ銀行の取締役会は市場の解決策と目的を進めようとします…
購入は、最近の Telecom 社債の転換前の水準にシェアを引き上げるために行われました。