イタリア銀行の調査: 企業や家計への融資が増加

2016 年 XNUMX 月、イタリア銀行の地方支店は、地域レベルでの信用の需要と供給、および金融商品の需要に関する最新版の調査を実施しました (Regional Bank Lending Survey、RBLS)。

主な結果は次のとおりです。

1) 2016 年上半期、企業からの融資に対する需要は、国内のすべての地域で引き続き増加しました。 建設部門の需要は依然弱いものの、製造業とサービス業が貢献した。 北東部を除くすべての地域で、小規模銀行よりも大規模および中規模の銀行で需要の増加が大きかった。

2) 企業向けの信用アクセス条件の緩和は、すべての分野で継続されました。 改善はまだ建設セクターには及んでおらず、特に北東部では慎重な方向性が残っています. 緩和プロセスは大手銀行でより激しく、前のXNUMX学期ですでに進行中の傾向が確認されました.

3) 住宅購入のための住宅ローンと消費者金融の両方で、家計によるローン需要の拡大が続いた。 どちらの場合も、増加は北西部と南部および諸島でより顕著でした。

4) 2016 学期連続で信用条件が緩和された後、XNUMX 年上半期、家計への貸付の基準は全体的に変更されていません。

5) 家計の預金需要は北東部でさらに増加し​​たが、その他の地域では減少した。 前学期に大幅に増加した世帯によるミューチュアルファンド（UCI）のユニットのリクエストは、北東部でのみ拡大し続けました。

企業に対する信用の需要と供給

2016 年上半期、企業からの融資需要の回復が続いた。 拡大の兆候は、国のすべての地域に影響を与えています。 旺盛な需要の兆しが際立ったセンターを除いて、伸び率は前年下半期を下回りました。

生産的な投資に関連する資金需要がプラスに貢献しました。 それにもかかわらず、融資の要請は主に運転資本を支援することを目的としており、これも強化に苦労している資本の蓄積によるものです。 新たな融資要請は、特に中心部と北西部の製造業と、特に中心部と南部地域のサービス部門に関するものでした。

建設セクターでは、信用需要のわずかな回復の兆しは、国の中心部のみに関係していました。 大手銀行の需要は、北西部と中部地域で特に激しかった。 北東部を除く国内のすべての地域で、中小銀行よりも大規模および中規模の銀行で需要の増加が大きかった。 供給側では、信用アクセス条件の緩和が続いており、これは過去 XNUMX か月と同程度でした。 製造業とサービス業の企業、特に南部に所在する企業が恩恵を受けました。

一方、特に北東部では、建設会社に対する慎重な姿勢が残っており、大手銀行にとっては、緩和は国のすべての地域に関係していました。 他の仲介業者にとって、オファーの方向性は依然として南部にある企業に対して慎重です。 過去 XNUMX か月と比較して、供給政策に影響を与える可能性のある要因で大きな変化はありませんでした。

信用アクセス条件の緩和は、提供される数量に関する銀行の利用可能性と、顧客に適用される平均証拠金の両方に関係していました。 2016 年下半期、仲介業者から提供された兆候に基づくと、ビジネス ローンの需要は、過去 XNUMX か月ほどのペースではありませんが、拡大を続ける一方で、供給状況は漸進的に安定化する傾向にあります。

消費者世帯に対する信用の需要と供給

2016 年上半期、家計による信用需要の拡大は続きましたが、その勢いは過去 XNUMX か月ほどではありませんでした。 住宅購入の要求は、低金利と不動産市場の改善された見通しの恩恵を受け続け、北西部と南部で顕著に増加しました。

中規模から大規模の仲介業者の場合、増加は特に北西部と南部に関するものでした。 中小銀行の需要はとりわけ中心部と北東部で伸び、住宅ローンに関しては、消費者信用申請の増加は北西部と南部および島嶼部でより持続的でした。

2016 学期連続で信用条件が緩和された後、XNUMX 年上半期、家計に住宅ローンを付与する基準は全体的に変更されていません。 大手銀行が従う供給政策の大幅な安定化に直面して、小規模銀行によるさらなる緩和の兆候が現れています。 顧客に請求されるスプレッドはさらに減少し、リスクが高いと見なされるポジションにも影響を与えました。 銀行間の競争圧力がこれに貢献しました。

消費者金融についても、上半期は供給政策に変更はありませんでした。 適用される供給条件の実質的な安定を想定している銀行の予想によると、需要の伸びは、住宅の購入を目的とした構成要素と消費者信用を目的とした構成要素の両方について、2016 年後半も続くはずです。