Ynap - Yoox Net-à-porter - prend son envol à Milan où il tourne avec une hausse de 24,45% à 37,66 euros. A 10h17 lundi, l'action a frôlé le cours de 38 proposé par le principal actionnaire Richemont pour une offre publique d'achat totale visant à décoter l'entreprise.
La Bourse étant toujours fermée, Richemont a en effet lancé une offre publique d'achat sur 100% du capital social à 38 euros par action, soit une prime de 25,6% à la clôture de la Bourse de vendredi, valorisant leader du e-commerce dans le secteur du luxe plus de 5 milliards d'euros.
Le fondateur et PDG Federico Marchetti s'est déjà engagé à céder sa participation et a déclaré son intention de maintenir son engagement dans l'entreprise destinée à être radiée. « Aujourd'hui est un moment mémorable pour l'entreprise. Ynap continuera – a déclaré Marchetti – à être gérée comme une société distincte et le siège social restera en Italie ». « Comme l'a déclaré Richemont – poursuit Marchetti – la logique de l'opération est d'investir des ressources supplémentaires dans le but d'accélérer la solide trajectoire de croissance d'Ynap et de renforcer sa position de leader à long terme dans le secteur du luxe en ligne. Cela se traduira par des investissements plus importants dans les produits, la technologie, la logistique, les personnes et le marketing ».
Après une première difficulté de valorisation, le titre a progressé sans interruption jusqu'à atteindre quasiment la valeur de l'OPA.
La contrepartie maximale de l'offre lancée sur 75% du capital social ordinaire est de 2,69 milliards, qui s'élève à 2,77 en cas d'exercice des stock-options existantes.
Marchetti, fondateur de Yoox et créateur de l'intégration avec Net-a-Porter, a souligné dans un tweet que l'offre valorise l'entreprise à 5,3 milliards d'euros. Yoox a été coté en 2009 à 4 euros par action. « Près de 20 ans après avoir inventé Yoox, je suis de plus en plus fasciné par la magie d'Ynap. La perspective de ne plus détenir 4% du capital social ne change rien à mon engagement entrepreneurial. Ma motivation a toujours été de rêver et d'innover pour nos clients et cela ne changera pas dans les années à venir ».
Marchetti détient 4% du capital total du groupe et 5,7% du capital ordinaire.
