En fin d'année, les bilans sont faits et 2022 s'apprête à être archivée comme une année à oublier pour Wall Street aussi. Le Dow Jones a chuté de 10 %, le S&P 500 a chuté de 20 %, tandis que Nasdaq laissés sur le sol jusqu'à 33 %. Tout le monde se tourne désormais vers 2023, malgré mille incertitudes : le chapitre des taux d'intérêt reste ouvert et l'attitude toujours hawkish de la Fed.Le dernier chiffre d'inflation s'est établi à 7,1% en novembre, en baisse par rapport au pic de juin à 9,1%, mais toujours élevé.
Au lieu de regarder dans la boule de cristal ou de compter sur l'astrologue pour voir ce qui pourrait arriver l'année prochaine, certaines suggestions peuvent provenir de Warren Buffett, considéré comme l'investisseur gagnant par excellence, avec son Berkshire Hathaway, qui a terminé 2021 avec 276,1 milliards de dollars de revenus. Ses performances sont, dirons-nous, honorables : de mai 1996 à aujourd'hui, il a gagné environ 1.730 550 %. Au cours de la même période, le Dow Jones n'a gagné, pour ainsi dire, que XNUMX %.
Buffett a toujours aimé acheter des bas et pourrait passer à l'attaque en 2023
Analystes de Motley Fool ils ont essayé de faire une simulation, selon Milano Finanza, et ils ont conclu que en 2023 Buffett passera à l'attaque, sachant qu'historiquement la holding de l'économiste américain a obtenu les meilleures performances pendant les marchés baissiers. Sur la base de certains des critères de Buffett pour l'achat d'une action, voici deux noms ce qui s'intégrerait bien dans le portefeuille de Berkshire, selon les experts de Motley Fool.
Titres en vue : Williams-Sonoma, excellente évaluation
Buffett est un fan connu des titres de grandes marques tellement que Coca et pomme sont deux des plus grandes exploitations de Berkshire. Là Californien Williams-Sonoma est une entreprise de vente au détail de biens de consommation qui vend de la vaisselle et des articles d'ameublement. Fondée en 1956, elle possède désormais un vaste empire de l'ameublement qui comprend Pottery Barn et West Elm. L'entreprise a également évolué avec son temps, gagnant une position forte dans le secteur du e-commerce, puisqu'environ 70% de son chiffre d'affaires provient désormais du canal numérique. Le dernier résultats financiers de Williams-Sonoma, ajoutent-ils à Motley Fool, offrent un autre indicateur de son avantage économique. La société a, en effet, enregistré un marge opérationnelle de 15,5%, surperformant la plupart de ses pairs et a continué de croître dans un environnement difficile pour les stocks de meubles, avec des ventes comparables en hausse de 8,1 % pour le trimestre.
La Berkshire Coach, rappellent les analystes, détient déjà des parts dans RH, l'ancien Restoration Hardware, un autre titre de mobilier haut de gamme qui offre une proposition de valeur similaire à Williams-Sonoma. Enfin, même le prix de l'action pourrait attirer l'attention d'un investisseur axé sur la valeur comme Buffett. Actuellement, le ratio cours/bénéfice n'est que de 7, et la société a racheté agressivement des actions, réduisant les actions en circulation de 11 % au cours de l'année écoulée. Payez également un rendement en dividende de 2,7 %. "Avec la force de sa marque, ses marges d'exploitation importantes et sa forte valorisation, Williams-Sonoma s'intégrerait parfaitement dans le portefeuille de Berkshire en 2023", indiquent les analystes de Motley Fool.
Titres dans le viseur : Walt Disney, le géant immortel au simple business
Walt Disney dispose d'une bibliothèque inégalée de La propriété intellectuelle allant de l'animation classique de Disney à Marvel et Star Wars et la marque Disney est synonyme de divertissement de qualité pour les familles depuis près d'un siècle. La société a un modèle commercial qui lui permet de tirer parti de cette propriété intellectuelle dans les films, les émissions de télévision, les divertissements en direct, les attractions des parcs à thème et les produits de consommation tels que les jouets. Buffett a tendance à préférer modèles économiques simples et que des Disney cela a peut-être été un peu délicat, préviennent-ils Motley Fool. Il est en train de passer d'une activité de télévision linéaire à une activité de streaming, ce qui ajoute un certain risque, mais Berkshire a déjà un concurrent. Paramount mondial, la société mère de Paramount +, CBS et plusieurs réseaux câblés. Berkshire a commencé à acheter des actions Paramount au premier trimestre. Certains observateurs ont émis l'hypothèse que Berkshire a acheté Paramount parce qu'il s'attend à ce qu'il soit acquis par une plus grande entreprise de médias, mais il pourrait également voir des opportunités dans l'industrie du streaming.
Disney : Buffet aime le leadership intelligent de Bob Iger
De plus, Buffett accorde une grande importance à un leadership intelligent et avec le retour de Bob Iger sur la chaise de PDG, il est difficile de penser que Disney ne peut pas s'intégrer dans le portefeuille de Buffett. Iger a longtemps été l'un des leaders les plus respectés d'Hollywood et a réinventé Disney lors de son précédent passage à la tête de l'entreprise de 2005 à 2020, à la tête des acquisitions de Pixar, Star Wars, Marvel et 21st Century Fox, ainsi que du lancement du service de streaming Disney+.
Il Titre Disney il est récemment tombé à un creux de 52 semaines, bien que la société ait déclaré que les pertes de streaming commenceraient à se réduire après avoir atteint 4 milliards de dollars au cours de l'exercice qui vient de se terminer. La société a augmenté les prix de ses services de streaming, ce qui devrait l'aider à atteindre son objectif d'équilibrer ses bénéfices d'ici l'exercice 2024. parcs d'attractions ils continuent de bien facturer et le reste de l'entreprise devrait générer des marges solides dans une économie solide. L'action Disney offre une combinaison unique de prix bas, d'une large base économique, d'opportunités de croissance attrayantes dans le streaming et d'un leadership intelligent, toutes les qualités recherchées par Buffett.
Comment Buffett a déménagé dans la première partie de 2022
dans trois premiers trimestres de 2022 la Berkshire Hathaway de Warren Buffett a acheté 19 actions.
Ils vont de choix surprises comme Taiwan Semiconductor, au producteur de pétrole en amont Occidental Petroleum, qui est devenu l'un des titres préférés de l'oracle d'Omaha, comme on l'appelle Buffett.
69% du portefeuille de la holding mi 2022 composé des cinq premiers titres à savoir Apple, Bank of America, Coca-Cola, Chevron et American Express, selon le document dit 13F, le formulaire que, selon la loi américaine, les investisseurs institutionnels qui gèrent plus de 100 millions de dollars doivent soumettre, indiquant les participations des entreprises, ainsi que la taille et la valeur marchande de leurs positions.
tous fin juin La société de Buffett avait acheté 3,9 millions d'actions de Apple, pour une valeur de 125 milliards, si bien que la société iPhone représentait 40 % du portefeuille de Berkshire Hathaway. Selon le document, la holding du milliardaire a également acheté 22 millions d'actions au deuxième trimestre Occidental Petroleum et 2,3 millions d'actions de Chevron, réaffirmant sa foi dans le pétrole américain. Au-delà du secteur pétrolier, Buffett a augmenté ses participations dans la holding bancaire Ally Financial et dans le conglomérat médiatique Paramount mondial.
Ce ne sont pas seulement des acquisitions pour Berkshire Hathaway. Comme indiqué dans le document, au deuxième trimestre, la société a clôturé sa position dans Verizon Communications et Pharmacie des redevances et réduit sa participation dans General Motors, Us Bancorp e Kroger.
