Avant même la réunion de la BCE et les données sur l'inflation américaine, les deux données les plus attendues de la semaine, les marchés ont déjà fait leurs choix. C'est ce que l'on peut déduire de la performance des obligations, dont le cours baisse fortement face à un formidable afflux de liquidités. Le bon du Trésor américain à dix ans atteint un niveau de rendement jamais vu depuis environ trois mois, autour de 1,47 %. Le BTP ralentit à 0,81% à son plus bas en un mois, le Bund allemand glisse à -0,25% après une décision à saveur politique évidente : la Commission européenne a décidé de lancer une procédure d'infraction contre l'Allemagne pour "l'ingérence de la Cour constitutionnelle allemande dans la question des achats d'obligations par la BCE", une question sur laquelle la plus haute instance judiciaire de l'Union européenne s'est déjà exprimée positivement. C'est un autre signe qu'il n'y a pas de place, pour l'instant, pour une pression sur le vieux continent. De même que la hausse probable des prix aux USA (4,7% contre 4,2% attendus) ne conduira pas à court terme à un changement de politique de la Fed.Tout au plus, la semaine prochaine, une première référence au tapering de fin d'été .
Dans ce contexte, les bourses asiatiques reprennent de la vigueur. L'indice CSI 300 des bourses de Shanghai et de Shenzhen est en hausse de 1 %. Même tendance, mais avec des variations positives moindres, pour le Nikkei de Tokyo et le Hang Seng de Hong Kong.
A la veille de la première mission diplomatique de Joe Biden, aujourd'hui à Londres dans le but de renforcer l'alliance américano-européenne dans une clé anti-chinoise, les ministres du commerce des deux superpuissances mondiales, Wang Wentao et Gina Raimondo, se sont entretenus au téléphone. pour une conversation « franche et pragmatique » qui dans le jargon des relations internationales se traduit par tendu et non calme. Les relations avec Moscou sont pires : selon le tribunal russe, Navalny et les autres dissidents sont des terroristes, ils ne peuvent donc pas participer aux élections.
Les marchés américains étaient faibles hier : Dow Jones -0,44%, S&P 599 -0,19%, Nasdaq -0,18%.
Biden s'apprête à présenter le plan de la Maison Blanche qui prévoit de fournir 500 millions de doses de vaccins à une centaine de pays nécessiteux d'ici 2022. Pfizer avance : + 2,5 %.
La danse des day traders continue. Geo, une société qui gère des prisons (+38,4%) et la Wrestling Association (+10,9%) se sont retrouvées dans le collimateur.
Le pétrole WTI se négocie à 69,5 USD le baril, en baisse de 0,5 %. Pour confirmer que les projets de développement de champs et d'infrastructures pour le pétrole brut ralentissent ou sont au point mort, la nouvelle est arrivée ce soir de l'arrêt de la construction du maxi-oléoduc Keystone XL entre le Canada et les États-Unis. Exxon et Shell ont commencé à revoir leurs plans d'investissement à la suite des résultats de l'assemblée des actionnaires et des décisions de justice.
Le Salvador est devenu hier le premier pays à adopter le bitcoin comme monnaie nationale. Un projet visant à utiliser des volcans éteints comme mines pour produire des crypto-monnaies a également démarré, nous informe Reuter.
MILAN (-0,26%) RENDEMENT ATTENDANT LA BCE
Les opérateurs attendaient hier les rendez-vous d'aujourd'hui : la réunion du conseil d'administration de la BCE et les données sur l'inflation aux Etats-Unis en mai ressortent. Ainsi se répète le scénario de ces derniers jours : des marchés boursiers peu agités, à un pas des plus hauts. Des obligations faibles, même si très peu s'attendent à ce que la BCE fasse allusion à un changement de cap avant les mouvements de la Réserve fédérale qui se réunira la semaine prochaine.
Piazza Affari, notamment, a subi une perte de 0,26%, à 25.741 points, tout en restant au-dessus de la barre des 25.500 points.
RETOUR SUR PROFIT CHEZ INDITEX (ZARA)
Les autres cotations ont contrasté : Francfort a chuté de 0,39 % ; Londres -0,22% sous pression baissière sur les valeurs minières ; Amsterdam +0,46 % ; Paris +0,19%.
Les compagnies aériennes nationales Air France, Lufthansa et IAG ont enregistré des hausses de plus de 2% dans le sillage de la baisse des restrictions sur les vols vers les États-Unis.
Madrid +0,07%. Inditex (-1,9%), dont dépendent les marques Zara, Massimo Dutti, Bershka, Oysho, Pull and Bear et Stradivarius, a annoncé 423 millions d'euros de bénéfice pour le premier trimestre, contre une perte de 409 millions sur la même période de l'année. année précédente. Sur les trois mois, le leader mondial de la grande distribution de vêtements a enregistré un rebond annuel de 49,6% de ses ventes à 4,94 milliards d'euros, contre les 4,85 milliards attendus.
LE NOUVEAU BTP 10 EST RÉPARTI ENTRE LES ÉTRANGERS (85,4 %)
Une séance sous le signe d'une hausse pour l'obligation italienne, en attendant la direction de la BCE qui devrait confirmer l'approche accommodante.
Le taux du BTP à dix ans s'est installé dans la zone des 0,78%, contre 0,81% à l'ouverture et 0,82% à la séance précédente, après avoir touché un minimum de 0,75% depuis fin avril.
Le spread du Bund sur le segment 103 ans clôture à 104 points de base contre XNUMX la veille.
Le Trésor a annoncé que ce sont majoritairement des investisseurs étrangers (85,4%) qui ont acheté le nouveau BTP 10 ans émis mardi via syndication pour 10 milliards d'euros, sur des ordres qui ont frôlé les 68 milliards. Hier, le ministère a placé 7,5 milliards d'euros d'obligations à 12 mois, le rendement tombant à -0,49% contre -0,443% du placement de mai.
La Grèce a levé 2,5 milliards d'euros avec la réouverture de l'obligation d'État à 10 ans, qui a vu la demande dépasser les 30 milliards.
FERRARI, RÉPONSE FROIDE AU PDG QUI VIENT DE LA STM
A en juger par la performance du titre, les opérateurs ont froidement accueilli la nomination de Benedetto Vigna comme numéro un de Ferrari (-2,65%). Mais, en vérité, les plus inquiets sont les analystes qui suivent Stm (+0,71%), l'entreprise dans laquelle Vigna a travaillé pendant 26 ans. Selon Equita « Vigna a joué un rôle déterminant dans l'invention des MEMS et dans l'introduction de capteurs innovants et aurait été cruciale dans la période de transition », à laquelle l'activité Imagerie s'apprête à faire face.
ELKANN MISE SUR LA TECHNOLOGIE, PAS D'ARMANI POUR L'ÉPOQUE
Revenant à Ferrari, John Elkann s'est concentré sur l'excellence technologique en fonction de la révolution (pas seulement) électrique de la voiture. Le PDG d'Exor a choisi un physicien qui a plus de 200 brevets et une longue collaboration avec Nintendo et Apple derrière lui, mettant au placard le projet de banque d'investissement d'une fusion avec Armani : Exor aurait dû racheter la maison du divin Giorgio qui plus tard étape, grâce à une augmentation de capital réservée, il aurait atteint 29% du capital de la holding Agnelli.
Stellantis faible, -1,4%. CNH Industrial perd 1,20%, Exor 0,37%.
LE RALLYE NEXI CONTINUE, BPER REBONDIT
Nexi (+2,74%) était également en grande évidence hier sur la vague de la reprise du volume des transactions à partir de la mi-avril : sur la dernière semaine de mai, l'activité a progressé de 12% par rapport à 2019.
Parmi les banques, des performances positives pour Bper (+0,84%), Unicredit (+0,22%) et Mediobanca (+0,16%).
ENEL, COMMANDE DE 11,3 MILLIARDS POUR DES OBLIGATIONS DURABLES
Diasorin (+0,8%) et Recordati (+1%) rebondissent. Les achats aussi sur les utilities : Hera progresse de 1,8%, A2A +1,76% après l'accord avec Ardian.
Enel a clôturé à plat après avoir annoncé le lancement d'une "obligation liée à la durabilité" multi-tranches destinée aux investisseurs institutionnels pour un total de 3,25 milliards d'euros, sur le marché des euro-obligations, par Enel Finance International (filiale financière néerlandaise). L'obligation, garantie par Enel, a reçu des commandes totales d'environ 11,3 milliards.
Dans la mode, Moncler ralentit (-2,24%). Saut Safilo : +9 %.
WEBUILD REMPORTE LA GRANDE VITESSE AU BRENNER
Chez les ETI, Webuild progresse (+0,49%) après qu'un consortium, mené par la société détenue à 51%, a remporté la commande RFI du tronçon ferroviaire à grande vitesse Fortezza et Ponte Gardena (22,5 km) dans le prolongement du Tunnel de base du Brenner.
Autogrill a diminué (-1,81%) à la suite de l'approbation de l'augmentation de capital pour une valeur d'environ 599,6 millions. L'argent sur Aim est allé à Marzocchi Pompe (+5,48%), qui a poursuivi sur la voie des gains de la veille (+8,42%) après qu'Integrae Sim a commencé à couvrir le titre avec une cote d'achat et un objectif de cours de 6,8 euros.
