HEUREUX, IL EN FAUT 20 MILLIARDS DE PLUS. AUJOURD'HUI LE BOT DE VENTE AUX ENCHÈRES. FERMETURE LOURDE À WALL STREET. ET TOKYO PERD 1,8%
Forte glissade de la Bourse japonaise de -1,81% causée par la chute des exportations vers Pékin, expliquée en partie par les frictions entre les deux pays, en partie par le ralentissement de l'économie chinoise. Hong Kong -0,17% et Shanghai +0,1% résistent mieux en attendant les interventions de soutien tant attendues du gouvernement chinois, qui ne sont pas encore arrivées.
Les espoirs de relance de l'économie chinoise ont poussé plus haut hier à Amsterdam ArcelorMittal , premier sidérurgiste mondial avec une croissance de 2,7 %, et à Londres Rio Rouge +2,4%, grand producteur de minerai de fer. Mais l'optimisme n'est pas partagé à Wall Street.
Le géant de l'aluminium alcoa, -0,9% après la Bourse, anticipe une baisse de 1% de la demande mondiale en raison de la baisse de la demande chinoise. "Nous nous attendons à une baisse significative de la demande dans diverses régions de la planète, à commencer par la Chine", a déclaré le PDG Klaus Kleinfeld, commentant les données du troisième trimestre. Les comptes d'Alcoa, qui ouvraient la saison trimestrielle américaine, font état d'une baisse des revenus trimestriels par rapport à il y a 12 mois de 6,4 à 5,85 milliards de dollars.
Wall Street a célébré hier le cinquième anniversaire du plus haut historique de l'indice S&P, atteint le 9 octobre 2007. Mais l'événement a été célébré par une baisse massive, motivée par la baisse des estimations du FMI : le Dow Jones a chuté de 0,81 , 500%, S&P0,99 -1,52%, le Nasdaq même -XNUMX%. En Asie, les contrats à terme S&P signalent un début baissier pour la séance d'aujourd'hui.
Les signes de la récession, bien sûr, n'épargnent pas l'Europe. Dans une interview à Reuters, la responsable de la gestion de la dette publique du Trésor Maria Cannata a expliqué que pour l'année en cours, les émissions d'obligations d'État italiennes s'élèveront à 460-465 milliards, soit 20 de plus que celles prévues jusqu'à l'été : une augmentation qui est une conséquence directe de la révision à la hausse de l'exigence de l'Etat, qui dans la note d'actualisation de la Def a accompagné la dégradation de l'estimation du PIB 2012 à -2,4%.
La nouvelle série d'enchères commence aujourd'hui : 3 milliards d'euros de BOT à trois mois et 8 milliards de BOT à 12 mois, bien plus que les 7,7 milliards arrivant à échéance. Le marché des obligations d'État de la zone euro était calme à la veille, où le BTP à 10 ans se traite à un rendement de 5,08%, avec un écart de 361, s'écartant de 3 points de base.
Il n'y a pas que les finances publiques italiennes qui doivent faire face à une situation économique qui se dégrade fortement : le Fonds monétaire rapporte que les banques européennes pourraient se retrouver dans la nécessité de liquider des actifs pour 4.500 2013 milliards en 4 en l'absence de mesures de « politique budgétaire » et la mise en place d'une supervision bancaire unique. Un phénomène qui s'explique par la fuite des capitaux hors de la zone euro qui pourrait reprendre prochainement si les réformes espérées n'arrivent pas. Le crédit disponible à l'économie pourrait baisser de XNUMX% en Italie, en Espagne et dans les autres économies d'Europe du Sud.
En un an, entre juin 2011 et juin 2012, l'Italie et l'Espagne ont souffert d'une fuite des investisseurs due à l'aggravation de la crise de la dette. Les sorties se sont élevées à 235 milliards en Italie, soit 15% du PIB, et en Espagne, à 296 milliards, soit 27% du PIB.
Le gouvernement italien a adopté la loi de stabilité de dix milliards du jour au lendemain. Dès l'an prochain, les taux Irpef les plus bas diminueront d'un point, passant de 23 à 22 % pour la tranche jusqu'à 15.000 27 euros et de 26 à 28.000 % pour celle jusqu'à 10 11 euros. Mais il y aura une augmentation de la TVA, quoique d'un point au lieu de deux, de 21 à 22% et de 2013 à XNUMX% à partir de juillet XNUMX. Parmi les recettes publiques, la taxe Tobin se démarque.
L'écho des bouteilles lancées sur le cortège escortant Angela Merkel au centre d'Athènes a déçu les espoirs les plus optimistes. Tout au long de la journée, les investisseurs ont attendu en vain les signaux positifs de la visite d'Angela Merkel dans la capitale grecque. La chancelière allemande s'est limitée à donner des signes de disponibilité, mais il n'y a pas encore eu de réelle ouverture aux demandes d'Athènes : à l'issue de la rencontre avec le premier ministre grec Antonis Samaras, Merkel a déclaré qu'Athènes devait rester dans la zone euro, mais nous devons voir ce que signifie cette déclaration à la lumière des demandes du gouvernement grec.
La déception des marchés s'est fait sentir dans les derniers instants de la séance. Les bourses ont perdu de l'altitude mettant fin aux négociations à la baisse. A Milan, l'indice FtseMib a baissé de 0,37%. Les baisses des autres Bourses ont été plus fortes : Londres -0,6%, Paris -0,8%, Francfort -0,9%, Madrid -1,8%.
Parmi les blue chips, le meilleur titre était StM, en hausse de 3 % : La société a confirmé qu'elle avait chargé JP Morgan de trouver un acheteur ou un partenaire pour la joint-venture en difficulté de St-Ericsson, que plusieurs plans de restructuration n'ont pas réussi à ramener à la rentabilité. Par ailleurs, le gouvernement français serait prêt à cofinancer une nouvelle usine de nanotechnologies à Crolles, dans le sud-est de la France. Les valeurs énergétiques se redressent grâce aux prix du pétrole brut : Eni + 0,6% Total +0,2 %. Bas Tenaris -0,2%.
Entre le 24 septembre et hier, le CDP a vendu 1,6% supplémentaire du capital social d'Eni, pour une valeur d'environ 1,01 milliard d'euros, achevant ainsi la vente prévue de 3,3% des actions de la compagnie pétrolière , pour une valeur totale de plus de 2,106 milliards d'euros .
Utilitaires avec abandonné Enel qui marque une baisse de 1%, A2A inchangé, Enel Vert Puissance -0,8%. Acea -3%. Parmi les banques italiennes, les signes sont mitigés. Intesa -0,8% Unicredit + 0,5% Ubi -0,7% Banque Popolare-1,8%, contraint de retirer l'offre d'une obligation en raison du manque de demande. Le jour de l'assemblée âprement disputée, MontePaschi vend 3% sur le terrain. Les valeurs de gestion d'actifs ont également souffert : Azimut + 1% Mediolanum -0,5% Banca Generali + 0,6%.
Télécom Italie baisse de 1,7 %. Parmi les industriels, Finmeccanica a clôturé quasiment à parité, -0,1%, tandis que la filiale Ansaldo Ms il a augmenté de 2,6 %. Parmi les moyennes capitalisations, Amplifon +0,5% soutenu par le nouveau jugement acheter de la Commerzbank. Diminue Camfin -4,1% après le rallye prolongé. Hier, une plainte a été déposée par les Malacalzas auprès du parquet de Milan et de la Consob contre Marco Tronchetti Provera dans l'affaire Camfin.
