Le bénéfice d'Unicredit rebondit au troisième trimestre, améliorant de près d'un tiers (+31,1%) la performance du trimestre précédent et surtout reprenant du terrain pour atteindre l'objectif de l'exercice 2020, fixé à 0,8 milliard. Depuis trois mois le bénéfice net était de 0,7 milliard de dollars, grâce aussi à une hausse de 4,4% des revenus (par rapport au deuxième trimestre) à 4,4 milliards : le chiffre est moins bon que celui du troisième trimestre 2019, pourtant pré-Covid et particulièrement brillant pour la banque en piazza Gae Aulenti.
Unicredit l'a comme ça a confirmé l'objectif de profit pour 2020 et aussi celui pour 2021, fixé entre 3 et 3,5 milliards d'euros. Un retour au dividende est déjà attendu l'an prochain : les dividendes du troisième trimestre sont en baisse de 30 % à 128 millions en raison de la vente de Mediobanca et de la réduction de la participation dans Yapi, mais pour 2021 le paiement ordinaire est confirmé à 50 % et le engagement de rembourser progressivement le capital excédentaire. La distribution ordinaire, à compter de 2021 pour 2020, est composée d'un maximum de 30% pour cent du résultat net sous-jacent pour l'objectif de paiement de dividendes en espèces et d'un minimum de 20% pour le rachat d'actions.
Autre informations. La marge d'intérêt a diminué à 2,3 milliards, en baisse de 3,8 % sur le trimestre en raison de la baisse des volumes de prêts, de l'effet combiné des prêts garantis par l'État et de la forte baisse de l'Euribor. Les commissions progressent de 6,4% à 1,5 milliard, grâce à une activité client intense. Les revenus de trading s'élèvent à 455 millions d'euros, en hausse de 27,7% T/T et également de 10,2% Y/Y.
Les charges d'exploitation ont diminué de 1,4 % au dernier trimestre d'un trimestre à l'autre, grâce à la poursuite de la discipline des coûts, qui a plus que compensé les dépenses liées au COVID-19 de plus de 18 millions d'euros au cours du trimestre. L'objectif de réduction des coûts bruts de 1 milliard de dollars de Team 23 sera amélioré de plus de 250 millions de dollars pour atteindre 1,25 milliard de dollars. La capitalisation reste également très solide, avec un ratio CET1 plein à 14,41% et un ratio de couverture de liquidité élevé à 183%.
"Grâce à nos positions de capital et de liquidité très solides - a-t-il commenté PDG Jean-Pierre Mustier -, nous continuerons à accompagner tous nos clients quelles que soient les circonstances. Nous étions prêts à accompagner l'augmentation de l'activité des clients au cours du troisième trimestre suite à l'assouplissement des confinements en Europe de l'Ouest, et nous restons aux côtés de nos communautés face à la deuxième vague de Covid-19. Nous continuons à bénéficier de la mise en œuvre réussie de Transform 2019ainsi que les initiatives de l'équipe 23, et grâce à une transformation accélérée du modèle commercial, nous avons amélioré notre objectif d'économies brutes de l'équipe 23 de 25 % à 1,25 milliard de dollars. Nous sommes en bonne voie pour atteindre notre objectif de bénéfice net sous-jacent supérieur à 0,8 milliard d'euros pour l'exercice 20 et confirmer notre objectif entre 3 et 3,5 milliards d'euros pour l'exercice 21. »
« Des dispositions prudentielles et une discipline de crédit rigoureuse basée sur des hypothèses réalistes – a poursuivi le banquier français – sont les caractéristiques distinctives de notre Groupe. Nous reconfirmons notre coût du risque comptable pour FY20 à 100-120 points de base, grâce à notre volonté d'anticiper les impacts futurs et la saisonnalité au 4T20. Nous confirmons également notre objectif de coût du risque comptable pour l'exercice 21 dans la partie inférieure de la fourchette de 70 à 90 points de base avec un coût du risque sous-jacent proche de 60 points de base ».
"Nous restons fermement déterminés à rétablir notre politique de distribution du capital de l'équipe 23, qui combine la distribution de 50% du bénéfice net sous-jacent, à réaliser par une combinaison de dividendes en espèces et de rachats d'actions, la distribution progressive, à partir de 2021, de le capital excédentaire, sous réserve de recevoir le « feu vert » réglementaire. La culture et les valeurs sont cruciales dans des moments comme ceux-ci et nous continuerons toujours à "Faire ce qu'il faut!" pour toutes nos parties prenantes, en accordant toujours la priorité à la santé et à la sécurité de nos employés et de nos clients. Je tiens à remercier chacun de nos employés pour leur engagement, leur résilience et pour continuer à travailler avec détermination dans ces circonstances extraordinaires. Ensemble, nous veillons à ce qu'UniCredit soit et reste une banque paneuropéenne gagnante ».
Le bilan présenté par Unicredit ne convainc pas beaucoup les investisseurs en ouverture de séance sur la Piazza Affari : bien que le Ftse Mib soit positivement influencé par les nouvelles arrivant des USA et gagne immédiatement un point et demi de pourcentage, L'action Unicredit évolue initialement en territoire négatif, en dessous de 7 euros par action.
