Unicredit a lancé aujourd'hui une émission subordonnée de type "lower tier 2" d'une maturité de 10 ans (et d'une option de remboursement anticipé après 5 ans) libellée en dollars pour un montant de 750 millions de dollars (environ 575 millions d'euros), destinée aux non -Investisseurs américains domiciliés en Europe et en Asie.
Suite à un processus de bookbuilding coordonné par BNP, Citigroup et UniCredit Corporate & Investment Banking, le coupon a été fixé à 6.375%, considérablement revu à la baisse par rapport à l'indication initiale placée dans la zone de 6.75%, grâce à une réponse très positive du marché. La demande totale était en effet de plus de 3 milliards de dollars, avec l'implication de plus de 250 investisseurs.
L'émission a été distribuée à différentes catégories d'investisseurs institutionnels tels que les fonds (74%), la banque privée (11%) et les banques (6%). La demande provenait principalement du Royaume-Uni (38%), de l'Italie (10%) ; "off shore" US (10%), Suisse (9%), France (8%) et Asie (6%).
L'émission, avec une notation attendue de BBB/Baa3/BBB par S&P, Moody's et Fitch respectivement, compte tenu de la subordination, paiera un coupon de 6.375%, avec un prix d'émission au pair, donnant lieu à un rendement équivalent à 551 points de base au-dessus du taux swap dollar de même échéance.
Le prêt, qui fait partie du programme Euro Medium Term Notes de l'émetteur. L'obligation sera calculée en capital supplémentaire d'UniCredit contribuant au ratio de capital total. La cotation aura lieu à la Bourse de Luxembourg.
Lors de l'ouverture sur la Piazza Affari, l'action Unicredit a chuté d'un point de pourcentage.
