Les crédits aux entreprises resteront un secteur d'activité clé pour les banques opérant en Europe centrale et orientale (PECO1) et devraient afficher une reprise modérée dans les mois à venir. C'est l'une des principales conclusions de la récente étude « Banking in CEE – Supporting Sustainable Growth and Innovation » préparée par l'analyse stratégique CEE d'UniCredit. Ces dernières années, les prêts aux entreprises ont traversé une phase de faiblesse dans la plupart des pays ECESE2 apparemment en raison de la baisse des investissements et, en partie, de l'augmentation de l'épargne des entreprises. En 2015, cependant, la croissance des prêts s'est accélérée dans certains pays. Dans le même temps, la structure des sources de financement des entreprises dans les PECO suggère que le rôle des titres de créance pourrait devenir plus important. Les exportations et les fonds de l'UE devraient offrir de nouvelles opportunités commerciales aux banques de la région. « Selon les prévisions, le cadre économique dans lequel opèrent les banques d'Europe centrale et orientale devrait rester globalement positif.
Dans la plupart des pays de la région, nous verrons une croissance économique robuste en 2016 et 2017 », a déclaré Carlo Vivaldi, responsable de la division CEE chez UniCredit. Selon UniCredit Research, la croissance du PIB réel du CESEE devrait atteindre 3,2 % cette année et 3,3 % l'an prochain, après 3,5 % en 2015. Pour le CEE, les pourcentages de croissance seront respectivement de 1,3 % et 2,6 %, après 0,4 % en 2015. Pour 2016, la croissance économique devrait également s'étendre à tous les PECO. 1 La région PECO comprend la Bosnie, la Bulgarie, la Croatie, la Pologne, la République tchèque, la Roumanie, la Russie, la Serbie, la Slovaquie, la Slovénie, la Turquie, l'Ukraine et la Hongrie. 2 L'Europe centrale et du Sud-Est (CESEE) est la région de l'Europe centrale et orientale à l'exclusion de la Russie, de la Turquie et de l'Ukraine. "Après la crise financière mondiale de 2008, les besoins de financement résiduels des entreprises de l'ECESE sont redevenus positifs, reflétant des demandes de financement modestes dues à la baisse des investissements et, en partie, à la croissance de l'épargne", a déclaré Giorgio Marrano, directeur adjoint de Analyse stratégique CEE d'UniCredit.
En Bulgarie, par exemple, au cours de la période 2009 - 2014, l'augmentation de l'épargne brute réalisée par les entreprises en tant que fraction du PIB est passée à 20,2 % contre 15,5 % au cours de la période précédente 2004 - 2008, tandis qu'en Hongrie, cette valeur a augmenté moyenne de 14,1 % à 17,6 % Si tous les pays ECESE n'ont pas enregistré une croissance de l'épargne brute des entreprises, la baisse des investissements s'est plutôt généralisée. On s'attend à ce qu'à mesure que la reprise progresse, les prêts aux entreprises se redressent également et que les retardataires régionaux s'améliorent également. Alors que les prêts devraient rester la principale source de financement des entreprises dans les PECO, il est possible que les titres de créance jouent un rôle plus important. « Ces dernières années, nous avons observé que dans des pays comme la République tchèque, la Pologne et la Slovaquie, la part du financement par emprunt a légèrement augmenté.
Cependant, la part reste faible dans la plupart des pays », a noté Carlo Vivaldi. En moyenne, la part des titres de créance dans les prêts aux entreprises s'élève à 8 % dans les ECESE, contre 10 % en Europe de l'Ouest et 43 % aux États-Unis. La République tchèque, la Pologne et la Slovaquie se classent déjà au-dessus de la moyenne ECESE. La croissance des exportations et une meilleure capacité d'absorption des fonds de l'UE pourraient générer de nouvelles opportunités commerciales pour les divisions corporate des banques. En effet, dans la plupart des PECO, les exportations représentent une part importante du PIB, supérieure à celle de la zone euro et à la moyenne mondiale. La zone euro étant le premier partenaire commercial de la région, les exportations devraient enregistrer des taux de croissance robustes, supérieurs à la moyenne de la plupart des PECO en 2016 et 2017. Les fonds de l'UE sont une importante source de financement pour les économies des PECO3 et les banques fournissent des services de conseil, de -services de financement et d'intermédiation financière. Au cours de la période de programmation actuelle 2014-2020, la Commission européenne a alloué plus de 200 milliards d'euros aux pays d'Europe centrale et orientale au titre des Fonds structurels et d'investissement européens. Environ 117 milliards d'euros sont destinés à six pays d'Europe centrale et orientale : la Bulgarie, la Croatie, la République tchèque, la Roumanie, la Slovaquie et la Hongrie.
Sur les fonds alloués, 20 %, soit 23 milliards d'euros, sont destinés au financement du secteur privé, dans lequel les banques sont plus impliquées. "Environ 3,5 milliards d'euros seront mis en œuvre via des lignes de crédit approuvées par UniCredit", estime Carlo Vivaldi, responsable de la division CEE d'UniCredit. UniCredit réinvestit 13 milliards d'euros dans la croissance organique de l'activité CEE UniCredit se considère comme un investisseur stratégique et à long terme en Europe centrale et orientale et entend développer ses activités commerciales dans la région dans les segments entreprises et particuliers. Depuis 2007, la Division CEE a réinvesti un total de 13 milliards d'euros de bénéfice avant impôt dans la région. En 2015, le groupe bancaire a acquis plus de 1,2 million de nouveaux clients dans tous les pays d'Europe centrale et orientale où il opère et vise à renforcer la base de clients d'un million supplémentaire par an jusqu'en 2018. Sur la même période, CEE CIB entend augmenter le nombre de clients professionnels par environ 10.000 1,2 entreprises par an. Selon le plan stratégique, UniCredit investira 5 milliard d'euros dans la numérisation dans le but de répondre aux nouvelles tendances du comportement des clients et de réduire les coûts. Le nombre d'utilisateurs de services bancaires par Internet devrait doubler, passant des 10 millions actuels à 7 millions, tandis que le nombre d'utilisateurs de services bancaires mobiles devrait passer du million actuel à 20 millions au cours des trois prochaines années. Le volume des prêts CEE devrait croître de 106 milliards d'euros et atteindre 2018 milliards d'euros en XNUMX.
« Nous sommes pleinement engagés dans le nouveau plan stratégique et sa mise en œuvre respecte pleinement le calendrier, y compris en ce qui concerne le transfert prévu des participations CEE de Vienne à Milan d'ici fin 2016. Avec cette transaction, nous entendons jeter les bases d'un une structure de gouvernance encore allégée et une gestion du capital et des liquidités encore plus efficace au sein du Groupe », a souligné Carlo Vivaldi. 3 Ce groupe comprend certains des pays qui ont rejoint l'UE en 2004 et 2007, à savoir la Bulgarie, la Croatie, la Pologne, la République tchèque, la Roumanie, la Slovaquie et la Hongrie. UniCredit est le premier groupe bancaire d'Europe centrale et orientale, tant en termes de réseau, d'actifs totaux que de diversification géographique. La banque dispose d'un vaste réseau d'environ 3.000 13 succursales dans 26.000 pays qui génère environ un quart des revenus totaux. En CEE, UniCredit sert plus de 2 3 entreprises clientes internationales. En Allemagne, en Italie et en Autriche, 2 entreprises internationales sur 1,3 opérant dans les PECO sont clientes des centres internationaux d'UniCredit. Le groupe bancaire a de nombreuses années d'expérience consolidée dans la gestion de programmes avec des fonds publics et communautaires dans la région CEE, avec lesquels il a généré des lignes de crédit pour plus de 2007 milliards d'euros dédiés à des projets financés par l'UE et soutenu d'autres accords d'une valeur supérieure à 2013 .8.000 milliards d'euros souscrits auprès du Fonds européen d'investissement au cours de la première période de programmation XNUMX – XNUMX. UniCredit a ainsi soutenu plus de XNUMX XNUMX entreprises de la CEE, principalement des PME, avec des fonds et des instruments financiers de l'UE.
