Les BTP vacillent : RENDEMENT À 6,15 %, PROPAGATION À 522
MERKEL : "TANT QUE JE VIVRAI, PAS D'EUROBOND"
Fin de séance dramatique pour les obligations d'État italiennes et espagnoles. L'écart avec le bund allemand monte à 460 points de base avec le rendement italien à dix ans à 6,11%. L'écart Madrid-Berlin se creuse à 525 points avec un taux sur les bonos qui monte à 6,73%. Angela Merkel s'est occupée du climat déjà dégradé en vue du Conseil européen de jeudi et vendredi. Sous la pression des partenaires, le Chancelier allemand il a dicté une grave déclaration : « L'Europe n'aura pas une responsabilité partagée de la dette publique tant que je vivrai ».
La réaction sur le marché des obligations d'État a été immédiate: le rendement du BTP 10 ans bondit à 6,15%. Pourtant, après les adjudications de dettes italiennes et espagnoles, les Bourses européennes ont tenté à plusieurs reprises de remédier, au moins en partie, au lourd effondrement de lundi. Mais après quelques tentatives de rebond, la Bourse de Milan est retombée en territoire négatif suite également à la baisse de confiance des consommateurs américains. L'avertissement du chef économiste et secrétaire adjoint de l'OCDE, Piercarlo Padoan, qui y voit un risque de contagion de la crise grecque à l'Italie et à l'Espagne, pèse également lourd. L'indice Ftse/Mib – 1,11% en quelques minutes, il est retombé en dessous de 13 12.968, clôturant à 1,36 0,07. Madrid -0,3% . La situation des autres Bourses est beaucoup moins tendue : Francfort +0,07%, Paris recule de 0,28%. Londres perd 500%. Wall Street est également négatif : Dow Jones -0,1%, S&P 0,08 -XNUMX%, Nasdaq -XNUMX%.
Ce matin, le Trésor italien avait placé 3 milliards de Ctz sur deux ans avec un rendement de 4,7% contre 4,03% en mai. La demande était de 1,6 fois l'offre. Le tour d'enchères se poursuit demain avec 9 milliards de Bots semestriels, tandis que jeudi jusqu'à 5,5 milliards seront proposés Btp à 5 et 10 ans. La hausse des rendements pour l'Espagne a été encore plus marquée, plaçant 3,077 milliards d'euros sur trois et six mois, légèrement au-dessus de la fourchette attendue, mais avec des taux d'intérêt en forte hausse. Le rendement des titres à échéance 2,363 mois a presque triplé, passant à 0,846% contre 22% lors de la dernière émission du 1,7387 mai, tandis que le taux à échéance 3,237 mois a pratiquement doublé passant de XNUMX% à XNUMX %.
Une réunion extraordinaire des ministres des Finances de France, d'Allemagne, d'Espagne et d'Italie se tiendra ce soir à Paris. Sur le site de l'UE, Herman van Rompuy a quant à lui publié une version "allégée" de la proposition quadripartite (Van Rompuy lui-même, Barroso, Juncker et Draghi) qui sera présentée lors de la réunion de Bruxelles qui: supervision bancaire au niveau européen avec "responsabilité" en dernier ressort et pouvoirs à la BCE ; des mécanismes communs pour gérer la « résolution » des banques et les dépôts de garantie avec l'intervention du fonds anti-crise du MES comme « ancrage financier » ; des politiques budgétaires intégrées de la zone euro avec des plafonds d'endettement convenus ; l'émission de dette commune en tant qu'"élément de l'union budgétaire". L'ancien banquier Yannis Stournaras a été nommé nouveau ministre des Finances à la place de Vassilis Rapanos qui a démissionné ces dernières heures après être tombé gravement malade. La nomination de Stournaras a été confirmée par des sources officielles du gouvernement grec.
I titres bancaires reculent en finale : Unicredit clôture à – 3,44 %, Intesa se défend -0,77 %, Mediobanca -0,76 %, Ubi recule de 3,33 %, Popolare Milano -2,65 %. Lourd le bruit sourd de MontePaschi -5,27%. Le gouvernement souscrira à de nouveaux instruments financiers émis par MPS et assimilables aux obligations Tremonti pour une valeur maximale de 3,9 milliards d'euros, contribuant ainsi à constituer un coussin de fonds propres capable de porter le ratio Core Tier 30 à 2012%. La Banque d'Italie, indique une note du Palazzo Chigi, a communiqué que les besoins en fonds propres de MPS pour atteindre le niveau cible de Core Tier 1 de 9%, se situent entre 1 et 9 milliard". La nouvelle souscription remplacera également les obligations Tremonti émises par MPS en 1,3 pour un montant de 1,7 milliard d'euros.
Forte baisse pour A2A -4,78%. En Europe, le meilleur secteur est celui des services publics, avec l'indice Stoxx en hausse de 1%. Bank of America a publié aujourd'hui un rapport soulignant que les services publics européens sont sous-évalués et désignant Terna comme l'une des meilleures actions du secteur. Terna baisse de 0,5 %. Sur Enel en hausse de 0,34 %, Bank of America a relevé sa recommandation de « sous-performer » à « neutre ». Telecom Italia +0,42% se maintient en territoire positif, à quelques jours du conseil d'administration pour la cession de Timedia -2,3%. Les pétroles sont également en baisse : Eni chute de 0,1 %, Saipem de -0,64 %. Le prix du pétrole brut est stable avec du WTI à 79,3 dollars le baril (+0,1%) et du Brent à 91,3 dollars. La course à Impregilo se dégonfle de -4,3%. Les industriels sont volatils avec StM en baisse désormais de 5,22%. Fiat perd 3,3%, Finmeccanica baisse de 3,21%.
