Ubi Banca a finalisé la cession d'un portefeuille de créances douteuses dont le nominal brut (valeur comptable brute) au 31 décembre 2017 s'élevait à 2,7 milliards d'euros.
"Le prix de cession est substantiellement en ligne avec les valeurs comptables actuelles des prêts nets cédés - précise le communiqué de presse - et de manière à se conformer à l'exigence établie par la législation pour l'émission de la garantie sur la titrisation des non- prêts sains (« GACS ») ».
Conformément à la stratégie de gestion adoptée par le groupe, axée principalement sur les recouvrements directs, le portefeuille est principalement constitué de prêts non sécurisé (53,4 %, tandis que les crédits sécurisé représentent 46,6% du portefeuille).
Dans le détail, l'opération se définit comme suit : la société de véhicule de titrisation Maior SPV Srl a procédé à l'émission de titres supérieur, mezzanine e junior qui ont été souscrits par UBI Banca. La composition est la suivante : titres supérieur qualité d'investissement égal à 628,5 millions d'euros, correspondant à 22,86% de la valeur nominale brute et 38,9% de l'exposition brute au bilan. Ce sont des pourcentages élevés, malgré la présence importante de crédits non sécurisé, confirmant la qualité du crédit, avec des notations de BBBsf et BBB (low)(sf). Titres mezzanine d'un montant de 60 millions d'euros (sans clients); Titres junior d'un montant de 26,9 millions d'euros (sans clients).
Les titres supérieur seront conservés dans le portefeuille d'UBI Banca SpA et auront une coupon égal à 6M Euribor + 0,5%. Par rapport à de tels titres supérieur une demande sera faite prochainement pour la libération du GACS par l'État italien.
Les titres mezzanine e junior seront vendus par UBI Banca à des investisseurs tiers. La déconsolidation des créances douteuses sous-jacentes à l'opération de titrisation est attendue dans les résultats financiers du troisième trimestre 2018.
Suite à la déconsolidation, le rapport Le ratio des prêts non performants bruts/total des prêts bruts devrait baisser, pro forma sur les données de mars 2017, de 12,74 % à environ 11,3 %.
Avec la vente du portefeuille Npl, Ubi Banca s'attend à une réduction significative de Rapport texan de l'ordre de 10 points de pourcentage.
Enfin, une nouvelle opération de cession de créances douteuses (90% non sécurisées) est en cours de préparation et sera réalisée entre fin 2018 et début 2019, et ne fera pas l'objet d'une titrisation. Les détails seront communiqués ultérieurement.
