"Encore quelques semaines et vous saurez". Donald Trump a envoyé ce signal à Wall Street, de plus en plus impatiente face aux promesses du président : réforme fiscale, plan d'investissement dans les infrastructures et assouplissement des règles financières. Et la réponse du marché a été une pluie de nouveaux records, confirmant que la confiance dans le président est vraiment solide. Beaucoup d'optimisme s'est également emparé des marchés européens : du coup, on ne sait pourquoi, la crainte d'une dégradation des notes de l'Italie et de la France a fait place à un optimisme modéré.
Merci aussi au sommet entre Angela Merkel et Mario Draghi. "C'est toujours intéressant de parler au président Draghi", a commenté la chancelière allemande. « Cependant – a-t-il ajouté – je voudrais déblayer le champ d'un malentendu qui s'est installé sur l'Europe à des vitesses différentes. Ce n'est pas vrai que j'ai parlé de vitesses différentes par rapport à la zone euro ». Bref, la zone euro reste unie. Au moins pour l'instant, la pression de Trump n'a pas produit de clivages dans l'Union. Mais l'augmentation à des sommets historiques de l'excédent allemand (plus de 230 milliards en 2016) signale un déséquilibre qui doit être corrigé.
FLY TOKYO (+2,3%), LA CHINE REVIENT
L'enneigement exceptionnel à New York offre un cadre propice pour une ambiance tout aussi exceptionnelle sur les tarifs. Meteo Borsa signale que l'hibernation de l'ours est destinée à se poursuivre.
Une fin de semaine marquée par des hausses pour les Bourses asiatiques, qui ont atteint leurs plus hauts niveaux en 18 mois. Tokyo brille (+2,3%), favorisée par la baisse du yen, à la veille de la visite de Shinzo Abe à Washington. Sidney et Hong Kong ont également augmenté.
Il y a de bonnes nouvelles en provenance de Chine. Une forte croissance a été enregistrée en janvier tant au niveau des exportations (+7,9%) que des importations (+16,7%). Sur le plan politique, les tensions avec les États-Unis s'apaisement : Donald Trump a passé le premier coup de fil à Xi Jingping, assurant Pékin que l'administration n'a pas l'intention de changer d'attitude envers Taïwan.
TRIPLETE À WALL STREET, LES FÊTES FINANCIÈRES
Triplé à Wall Street. Les trois indices établissent de nouveaux records absolus : Dow Jones +0,67% à 20.188,48 0,66 points, Nasdaq +5.720,03% à 500 0,64 points. L'indice S&P 2.300 (+2.309,39%) franchit la barrière technique des XNUMX XNUMX points pour clôturer à XNUMX XNUMX.
La descente des obligations s'est arrêtée : le rendement à 2,40 ans des États-Unis, qui évolue à l'inverse du prix, est tombé à 2,35 % contre 234 % hier. De nouvelles indications positives sont arrivées du marché du travail américain : la semaine dernière, il y a eu 249 XNUMX nouvelles demandes d'allocations chômage, moins que prévu par les économistes, qui attendaient en moyenne XNUMX XNUMX demandes.
La perspective d'une baisse d'impôt imminente a donné des ailes aux financières : l'indice sectoriel +1,3% après trois jours de baisse. Goldman Sachs monte de 1,6% et Morgan Stanley de +2.
Les trimestriels Viacom, Kellogg et Prudential ont fait grimper les télécommunications, l'alimentation et l'assurance. A l'inverse Coca Cola (-1,8%) et Intel (-1,2%). A noter le crash de Twitter (-12,3%) à la fin du trimestre le plus faible depuis sa cotation en 2013 : les tweets de Trump n'aident pas le compte de résultat.
LES HUILES TIRENT LE PIGNON AUSSI EN EUROPE. SAIPEM +3,7%
Mais Wall Street et les bourses européennes ont été tirées à la hausse par les valeurs énergétiques, qui bénéficient de la hausse du pétrole brut en attendant la publication aujourd'hui des données de l'AIE (Agence internationale de l'énergie) sur la demande mondiale et les niveaux de production. Le Brent a augmenté de 0,8% à 55,5 dollars le baril. Wti à 52,9 dollars (+1,1%).
Un rapport de Goldman Sachs affirme que l'augmentation de la production d'hydrocarbures aux USA ne ralentira pas le rééquilibrage du marché mondial lié aux réductions de production décidées par l'OPEP et la Russie. Les prix, selon le courtier, sont destinés à se stabiliser autour des niveaux actuels.
A Wall Street, le secteur de l'énergie a progressé d'un point de pourcentage. Exxon +0,44 %. Les marchés européens sont plus effervescents. Eni gagne 1,7%, Saipem +3,7%, Tenaris +1,7%. Shell et Total gagnent tous deux 1,6 %.
PROPAGATION, BULL OUVERTURE EN VUE
Les contrats à terme signalent également un départ fulgurant pour les bourses européennes. Paris, en particulier, pourrait marquer un solide +1,3 % au départ, suivi de Francfort (+0,9 %). Hier également, Piazza Affari a accéléré en finale : l'indice Ftse Mib a clôturé à 18.947 1 points, en hausse de 1,3 % dans la lignée de Paris (+1 %), Francfort (+0,7 %), Londres (+1,2 %) et Madrid (+ XNUMX %).
Troisième clôture consécutive en hausse pour les BTP. L'évolution des prix laisse présager un certain optimisme sur le verdict Moody's de ce soir : le marché n'escompte pas une dégradation de la note souveraine italienne Baa2, sur laquelle l'agence a émis une perspective négative suite à la démission de Matteo Renzi.
L'obligation italienne à 2,18 ans a chuté de 2,25% contre 188% à la fin de la séance précédente. Hier. Le spread par rapport à la même échéance du Bund se réduit à 195 points de base contre 204 points de base la veille, s'éloignant de 2014, le plus haut depuis février XNUMX, enregistré mercredi.
Arrive également aujourd'hui l'opinion de Moody's sur la France (perspective stable, notation Aa2). Hier, le taux à 1 ans est passé sous XNUMX % pour la première fois en deux semaines.
ENCHÈRES EN MILIEU DE MOIS EN COURS, 8,5 MILLIARDS DE BTP LUNDI
Le cycle d'enchères en milieu de mois démarre aujourd'hui, avec l'offre de robots de 12 mois pour 6,5 milliards. À la fin de la séance, l'obligation de février 2018 a actualisé un rendement négatif de -0,235 %, qui, s'il était confirmé lors de l'enchère, afficherait une hausse par rapport au plus bas historique de -0,250 % du placement de janvier.
Le rendez-vous avec l'adjudication à moyen-long terme de lundi est plus difficile, alors que le Trésor proposera entre 6,25 et 8,5 milliards d'euros de BTP 3, 7 et 30 ans en cours d'émission et deux the-run.
MEDIOBANCA DIRIGE LA REPRISE DES BANQUES. MPS PERD 3,34 MILLIARDS
La hausse du secteur bancaire a favorisé le rebond de la Bourse de Milan : l'indice sectoriel, après une matinée mitigée, a gagné 0,99 %.
Unicredit a clôturé en hausse de 1,37%, légèrement mieux que le marché, le jour des comptes qui ont confirmé la perte de 13,6 milliards déjà annoncée avant le début de la hausse. Le président de la Fondation Crt, Giovanni Quaglia, a confirmé que lundi le conseil d'administration donnera son feu vert pour la souscription de l'augmentation de 230 millions.
Mediobanca a réalisé une hausse de 1,61%, après avoir publié ce matin les comptes et la conférence téléphonique du top management. Le premier semestre de l'exercice 2016-17 s'est clôturé sur un bénéfice net de 418,2 millions, en hausse de 30,2% par rapport à l'année précédente. Le chiffre est supérieur au consensus des analystes (390 millions).
Banco Bpm, en forte baisse dans la matinée, a ramené la perte à 0,24%. Parmi les autres banques, Intesa +0,4%, Banca. Populaire. Emilia +1,5% après clôture 2016 avec un résultat net en forte baisse à 14,3 millions contre 220,7 millions en 2015. Ubi +3,6%.
Banca Monte Paschi, toujours suspendue, il a clôturé 2016 avec une perte de 3,38 milliards euros après avoir déprécié des créances pour 2,59 milliards. La banque a déclaré qu'elle disposait d'un financement de 2016 milliards de dollars en 104,6, en baisse de 14,7 milliards de dollars par rapport à 2015. Les sorties de fonds, a indiqué la banque, se sont arrêtées en janvier.
UnipolSai (+0,37%) a clôturé 2016 avec un bénéfice net de 527 millions d'euros, contre 710 millions d'euros un an plus tôt. Les analystes s'attendaient à une baisse encore plus lourde, estimant généralement autour de 460 millions d'euros. Primes nettes à 3,1 milliards d'euros, supérieures aux estimations. Les chiffres du budget ont été publiés ce matin.
RETOUR FCA, MARCHIONNE : MAUVAISES RÈGLES SUR LA VOITURE
La reprise de Fiat Chrysler se poursuit (+2,6%), se redressant après les plaintes sur les moteurs. "Le marché unique a été créé pour éviter ce gâchis, nous avons des avocats qui sont partout, et dans tout cela l'Europe s'est égarée", a déclaré hier Sergio Marchionne interrogé sur les différentes enquêtes. "Des règles mal faites, qui sont ensuite interprétées différemment par chaque pays, sont la plus mauvaise solution qui aurait pu être inventée", a expliqué le dirigeant. En ce qui concerne les enquêtes aux USA, le PDG précise que le groupe continue de discuter « pour tenter de débloquer la situation. Parlons maintenant de l'homologation 2017 - a-t-il conclu - alors il y aura aussi une solution pour les années précédentes".
BON ENEL, ENREGISTREZ-VOUS EN VOLANT
Enel avance de +1,4% après les données préliminaires 2016 communiquées en début d'après-midi qui affichaient un chiffre d'affaires de 70,6 milliards d'euros (75,7 milliards d'euros en 2015, -6,7%), un Ebitda ordinaire à 15,2 milliards d'euros (15,0 milliards d'euros en 2015, +1,3 %), une amélioration par rapport à l'objectif de 15,0 milliards annoncé en novembre dernier. La dette financière nette s'élève à 37,6 milliards d'euros (37,5 milliards d'euros fin 2015, +0,3%).
Fly Recordati (+4,04%) après l'annonce des résultats de l'année 2016, qui s'est clôturée sur un bénéfice net de 237,4 millions, en hausse de 19,4%. Dans le luxe, Tod's tire son épingle du jeu (+1,3%). Yoox +1,9% : Banca Akros a réitéré l'avis d'achat, ramenant l'objectif de cours à 30,70 euros contre 31,30 euros.
