Seule la Chine introduit quelques cailloux dans le moteur des Bourses, rugissant plus que jamais sous le signe du Taureau. Dans la nuit, la crise des briques et du mortier réapparaît, déjà oubliée du temps des dirigeants des banques centrales. Kaisa Group Holding, le numéro deux du secteur après Evergrande (disparu des projecteurs pour l'instant) n'a pas payé le coupon relatif à l'un de ses certificats d'investissement placés auprès d'une clientèle institutionnelle. Le titre a été suspendu de la négociation à Hong Kong.
LE MAIRE DE NEW YORK SERA PAYÉ EN BITCOIN
Les éventuelles fissures du brick and mortar chinois ne dérangent pas pour l'instant les autres Bourses, de Wall Street à l'Europe, soucieuses de digérer les choix des banquiers centraux, bien plus dovish que prévu. Le thème central, comme en témoigne la réaction de colère de la Maison Blanche face au refus de l'OPEP+ d'augmenter la production pour freiner les prix, reste l'inflation. Et les échappatoires possibles à la course aux prix. Ainsi le bitcoin, de danger public numéro un aux mains des criminels, devient une bouée de sauvetage : lors de sa première sortie publique en tant que maire, le maire nouvellement élu de New York Eric Adams a écrit sur Twitter qu'il œuvrera pour faire de la ville la capitale de la secteur de la crypto-monnaie. Pour montrer l'exemple, il demandera à recevoir les paiements des trois premiers mois en bitcoin.
FREIN TOKYO. LES FAIBLES POIDS EN LIVRE SUR HSBC À HONG KONG
Une grande partie des tarifs asiatiques sont en baisse ce matin. Hong Kong (-1%) a également été touché par l'effondrement de la banque anglo-chinoise HSBC (-5%) après la confirmation inattendue des taux sur la livre.
Le Nikkei de Tokyo (-0,7 %) et le Kospi de Séoul (-0,5 %) ont également baissé. L'indice Bloomberg APAC perd 0,3%. Les bourses de Taipei (Taiex +1%) et de Sydney (S&P ASX200 +0,4%) ont progressé.
Le Csi 300 des listes de prix de Shanghai et Shenzen gagne 0,3 % après les ouvertures du président Xi Jinping sur la possibilité de soutenir les entreprises chinoises touchées par les prix élevés de l'énergie, même avec des subventions directes.
Le bilan de la semaine est très positif pour la bourse japonaise (+2,7%) ; le Hang Seng (-1,5%) et le CSI 300 (-0,5%) étaient négatifs.
RECORD DE SIXIÈME DE SUITE POUR S&P. À TRAVERS LES ÉTOILES POUR QUALCOMM (+12,7 %)
Les contrats à terme américains sont stables ce matin. Mais la fête continue. Hier, l'indice S&P (+0,42%) a atteint sa neuvième séance consécutive en hausse. Au cours des six derniers, la stabilité a atteint un niveau record dans chacun d'eux. Le Nasdaq a également bien performé (+0,81%). Baisse modeste pour le Dow Jones (-0,09%). Les actions de semi-conducteurs surfent sur la vague des bénéfices. L'indice sectoriel grimpe de 3,5%, Qualcomm s'envole (+12,7%).
Le bon du Trésor à 1,53 ans est resté stable à 1,155 %. Le cross euro-dollar a atteint son plus bas de la période à XNUMX. Le dollar est en appréciation par rapport à la plupart des devises de référence.
LES DONNÉES D'AUJOURD'HUI SUR LE TRAVAIL. CLAQUE ÉLECTORALE POUR BIDEN
Aujourd'hui, l'accent sera mis sur l'emploi : aux États-Unis, les créations d'emplois devraient avoir atteint 450.000 XNUMX en octobre, soit plus du double de l'évolution positive enregistrée en septembre.
Sur le plan politique, le coup porté par les démocrates lors des élections partielles de dimanche dernier pèse lourd. Les républicains triomphent même dans les circonscriptions les plus évidentes : dans le New Jersey, l'un des sénateurs les plus influents du parti démocrate a été battu par un candidat républicain novice, un camionneur qui a dépensé 2.200 XNUMX dollars pour la campagne électorale.
L'OPEP+ N'AUGMENTE PAS L'EXTRACTION. UBS : VERS LES 90 DOLLARS
Toujours en quête de revanche, l'administration américaine s'en prend à l'Opep en attribuant une des raisons de la défaite au prix élevé du pétrole. Mais l'Opep+ s'est limitée à confirmer l'augmentation prévue de 400 90 barils, un objectif pas facile compte tenu des problèmes d'extraction dans plusieurs pays. Ainsi le pétrole repart à la hausse : Ubs prévoit le pétrole brut à XNUMX dollars prochainement.
SURPRISE : LA BOUÉE N'AUGMENTE PAS. PARTI OBLIGATAIRE EUROPÉEN
Quelle mauvaise journée pour les faucons. Les douces conclusions du sommet de la Réserve fédérale, précédées des démentis sans équivoque de la présidente de la BCE Christine Lagarde sur une hausse des taux dès 2022, étaient prévisibles. Mais, étonnamment, le resserrement presque évident de la Banque d'Angleterre est également revenu. La politique monétaire de la Dame Grise reste également inchangée : le resserrement attendu de l'inflation se réduit aux interventions de la Banque du Canada et celle, plus timide, de la Reserve Bank of Australia. En plus du tapering décoté de la banque centrale américaine, qui n'a pas effrayé les marchés. Ainsi, immédiatement après la publication du communiqué de presse de Londres, les achats d'obligations d'État dans la zone euro ont recommencé, en commençant par les périphériques.
BTP INFÉRIEURS À 1 %, RÉPARTIS À 110 POINTS
En tête de la course vers le bas des rendements, les BTP ont complètement annulé la flambée du début de semaine, clôturant à 0,92%, le niveau le plus bas depuis le 27 octobre. La course au Bund, refuge traditionnel en période de tension, ralentit également : en conséquence, l'écart Italie/Allemagne se réduit à 110 points. Hier, le Trésor a racheté un total de 5 milliards d'euros en six obligations d'État arrivant à échéance entre novembre 2022 et novembre 2025 avec une opération de rachat.
EUROSTOXX AU TOP, LE MEILLEUR TITRE EST ROCHE
Les Bourses accélèrent à nouveau, au milieu d'une semaine magique. Le Stoxx 600, un indice boursier européen composé de 600 valeurs d'entreprises leaders dans les principaux secteurs économiques, a atteint de nouveaux sommets.
Roche +2,28% : la biotech suisse arrive en tête de l'indice après avoir racheté sa part de près d'un tiers des droits de vote à son rival Novartis (+2,4%) pour 20,7 milliards de dollars.
MILAN VOLE, FRANCFORT MOULE DES RECORDS
Piazza Affari a clôturé une nouvelle séance en hausse (+0,53%), ce qui la fait passer à plus de 27.522 points de base, un nouveau plus haut depuis 2008.
Francfort (+0,43%) marque un nouveau record historique, malgré l'actualité peu réjouissante de la matinée. Les commandes à l'industrie allemande ont moins augmenté que prévu en septembre : +1,3 % en rythme mensuel après -8,8 % (révisé) en août. Le consensus tablait sur +1,8%. En rythme annuel, la croissance est de 9,7% contre +10,4% révisé en août et contre le consensus à +11,30%.
MAIS VOLKSWAGEN DIT : NOUS NAVIGUONS À VUE
Daniela Cavallo, la présidente du comité d'entreprise de Volkswagen (une Allemande originaire de Wolfsburg, fille d'émigrés calabrais), a déclaré que le groupe continuerait à fonctionner dans un avenir proche dans l'hypothèse d'un approvisionnement réduit en puces. C'est ce qui est ressorti de la conférence syndicale, à laquelle ont participé le PDG Herbert Diess, le président de Basse-Saxe et le président d'Ig Metall Joerg Hofmann.
La Bourse de Paris actualise également le nouveau record depuis 2000 (+0,53%) après que le Cac 40 ait franchi les 7 mille en séance. Veolia brille (+4,24), le géant du traitement des banques de déchets. Les listes de prix d'Amsterdam (+0,54%) et de Madrid (+0,11%) étaient également positives. Londres +0,43%. Après l'échec de la hausse des taux d'intérêt, le cross euro/sterling s'est échangé à 0,8523 (+0,60%), en hausse par rapport aux plus hauts de quatre semaines.
TIM, PIAZZA AFFARI AIME LA LIBÉRATION DU CONTRÔLE DU RÉSEAU
A une semaine exactement du conseil d'administration extraordinaire, la course à Tim explose (+4,5%). La performance a été déclenchée par Bloomberg, dans le sillage d'une indiscrétion sur le possible revirement de Luigi Gubitosi (sous le feu des critiques après la chute de l'EBITDA et la baisse des perspectives de JP Morgan). Il semble que le PDG soit prêt à abandonner le contrôle du réseau. Un retour en arrière sur ce dossier devrait être apprécié par le gouvernement et pourrait rouvrir les négociations avec Open Fiber, l'antagoniste sur le haut débit. L'entreprise s'en défend, mais Bloomberg dit avoir vu le projet de plan de réorganisation des télécommunications être transmis à la Commission européenne, un sujet qui avait fait savoir qu'il n'aimait pas la domination de fait de l'ancien monopoleur.
PROFITS D'OR POUR TENARIS, PLUIE D'ACHATS
Un autre éclair a illuminé la Bourse italienne : Tenaris +6,26%, après la publication des comptes, en croissance au-delà des attentes. La société termine le troisième trimestre avec un BAIIA de 379 millions de dollars, en hausse de 37 % par rapport au deuxième trimestre. Le consensus tablait sur 332 millions. Le bénéfice net, à 330 millions de dollars, est près du double de ce que les analystes ont estimé. "Les résultats et les perspectives sont supérieurs aux attentes et indiquent une reprise progressive et continue de l'activité - écrit Equita - Nous nous attendons à une révision à la hausse des estimations". La note d'achat est confirmée.
Le reste du secteur pétrolier a été positif après la réunion de l'OPEP+, qui a décidé, comme prévu, d'augmenter la production de 400 1,45 barils par jour en décembre : Eni +0,66 %, Saipem +XNUMX %.
COURSE DES RENOUVELABLES, LES PUCES RETENENT CNH
Les énergies renouvelables sont en forte hausse, parmi les protagonistes de la Cop-26 à Glasgow : Alérion (+8,21%) et Erg (+2,9%) montent. A2A s'en sort bien chez les utilities (+1,8%) ; Hera et Italgas +1,6% chacun.
Cnh Industriel +0,52%. Le titre a atteint des sommets historiques avant la publication des comptes puis a ralenti sur la vague de déclarations du PDG Scott Wine, selon lequel "le quatrième trimestre sera la période la plus touchée par la pénurie de composants".
Le luxe couvre toute la gamme : Brunello Cucinelli +4,9%, Moncler +3%.
Parmi les pires blue chips, les banques : Intesa Sanpaolo perd 1,82% ; Banco Bpm également en baisse (-1,29%), Bper -1,18%. Ventes sur Unipol et gestion d'actifs.
LE CIEL SE RÉOUVRE, ENAV VOLE, PIERREL QUITTE LA ZONE GRISE
Shining Enav (+4,53%) attend le trimestriel. Intesa Sanpaolo a relevé son objectif de cours de 3,8 à 4,1 euros, confirmant la recommandation de maintien. Equita a relevé son objectif de 4,3 à 4,5 euros.
Rips Pierrel, en hausse de 14,7%, après avoir quitté la "liste grise" de la Consob.
