Ce n'est peut-être pas le coup de grâce, mais les investisseurs sont dans les cordes. La hausse mensuelle del'inflation américaine, une fois de plus supérieur aux attentes (+9,1% contre 8,8%) oblige la Fed, de plus en plus mise en cause, à examiner l'hypothèse une augmentation de 100 points des taux pour la réunion du 27. Il s'agirait de la plus forte augmentation depuis, au début des années XNUMX, lorsque la banque centrale basait sa politique du coût de l'argent sur le niveau des taux officiels.
En réalité, les données ne tiennent pas compte de la forte baisse du pétrole se déroulent ces jours-ci. Mais la remise aux consommateurs américains (140 millions de dépenses en essence en moins par jour) pourrait ne pas émouvoir les banquiers : un seul ouragan, si fréquent dans le golfe du Mexique cette saison, suffirait à faire grimper l'essence et le diesel compte tenu de la pénurie de raffineries.
La hausse des taux américains renforce encore le dollar. Même si l'euro résiste autour de la parité. Mais la récession, qui souffle maintenant aussi sur le ciel américain, se rapproche, grâce à la mainmise de Poutine sur le gaz. A suivre donc la prévisions sur l'économie européenne sort aujourd'hui, le dernier test avant la réunion de la BCE du 21, celui-là même où Gazprom communiquera le résultat de la maintenance de Nord Stream.
Enfin, complétant la tempête parfaite, vient le probable Crise du gouvernement Draghi. Il fait chaud sur le devant de la propagation même si, pour l'instant, la spéculation est freinée par l'attente des mesures de Francfort pour éviter l'éboulement des BTP. Mais il n'y a pas lieu de se rassurer, malgré le surcoût que l'Italie continue de payer pour ses choix.
Bourses asiatiques positives
- En Asie, le dollar est resté à un plus haut de 20 ans ce matin. Grâce à la faiblesse du yen, la Bourse de Tokyo a gagné 0,6% sur la vague des titres des exportateurs.
- Les bourses de Hong Kong +0,3 %, de Chine +0,5 %, de Corée du Sud +0,4 % et d'Inde +0,5 % ont également progressé.
La hausse des taux se poursuit : la Banque du Canada a devancé tout le monde avec une hausse de 100 points. Singapour est également en plein essor.
Bourses européennes pré-ouverture et fermeture de Wall Street
- J'ai légèrement augmenté Contrats à terme de la zone euro +0,3% compte tenu de l'ouverture, légèrement sous la parité à Wall Street.
- Les marchés américains ont clôturé mercredi soir de manière calme, se remettant des creux de l'ouverture : S&P500 -0,7 %, Nasdaq -0,2 % par rapport aux -2 % de départ. Aujourd'hui commence le défilé des rapports trimestriels des grandes banques : ça part de JP Morgan.
- Rapport sur les obligations l'arrivée de la récession: Le bon du Trésor à 2,95 ans redémarre à un rendement de 3,20 %. La biennale de XNUMX %. La courbe des taux du gouvernement américain s'est inversée. Un phénomène qui se produit lorsque les taux d'intérêt à court terme sont plus élevés que ceux à plus long terme et est considéré comme un indicateur d'un ralentissement brutal.
- Le cross euro-dollar a chuté de 0,3% à 1,0022, contre +0,4% mercredi après quelques prises de bénéfices. Si la Fed est confrontée à l'obligation de resserrer sa politique monétaire, la BCE est confrontée au dilemme de savoir s'il faut laisser la devise baisser davantage, en faisant monter l'inflation, ou réagir avec des hausses de taux d'intérêt plus rapides en augmentant le risque de nuire à une économie déjà sous le choc. de la guerre et des coûts élevés de l'énergie.
- Les listes européennes étaient faibles hier, mais au-dessus des plus bas de clôture : Milan -0.93 %.
- Bund allemand à 1,15% contre BTP 3,12 ans à 198%, spread de XNUMX points de base. Cependant, la possible crise gouvernementale plane sur l'avenir immédiat de nos obligations d'État.
Il Pétrole Brent et WTI rebondit aujourd'hui de 0,6%. L'EIA (Energy Information Administration) a communiqué que les stocks de pétrole aux Etats-Unis ont augmenté d'environ 3,25 millions de barils, contre -0,5 million attendu par les analystes.
Il Gaz en Europe c'est en hausse de 5 %. L'Union européenne encouragera les États membres à réduire la demande de gaz en incitant les industries à réduire leur consommation, dans le but de se préparer à d'éventuelles nouvelles réductions de l'approvisionnement russe. C'est ce qui ressort du brouillon d'un document vu par Reuters.
Titres en vedette
Banque Mediolanum. S&P a attribué une notation à long terme de « BBB » avec une perspective positive. Même notation attribuée par Fitch avec perspective stable.
Saipem. Le pool de banques du consortium garant de l'augmentation de capital devra souscrire au moins 400 millions sur les 2 milliards demandés. En effet, à l'issue de l'adjudication non exercée, des droits non exercés correspondant à environ 9,9 % des actions nouvelles offertes ont été cédés.
Général. Au 6 juillet, Société Générale détenait 5,344%, dont 0,766% en droits de vote attribuables aux actions et le reste en options et contrats à terme, selon les mises à jour de la Consob sur les participations concernées.
TIM. CVC Capital Partners a démenti les rumeurs de presse concernant une deuxième offre pour l'acquisition d'une participation minoritaire dans Tim Enterprise.
