Le moteur des Bourses s'est emballé en prévision du week-end. Les niveaux atteints par les marchés sont soutenus par les flux de liquidités qui pleuvent des banques centrales, mais les nouvelles arrivant du front de la contagion, ainsi que les chiffres de l'économie réelle, freinent : l'armée des chômeurs continue de croître plus que prévu : 1,5 million de plus que les États-Unis contre 1,2 prévu.
L'ascension de Nintendo s'opère dans ce climat de suspension de la réalité : la société SuperMario (qui n'est pas Mario Draghi) a atteint son plus haut niveau depuis 2008, avec une valeur boursière de plus de 62 milliards de dollars, soit plus que la première banque du Japon.
C'est dans ce cadre que se déroulent les événements les plus attendus de la journée : le sommet européen pour examiner le Fonds de relance, c'est-à-dire les 750 milliards de soutien à l'économie, qui ne se prononcera pas aujourd'hui ; l'expiration des options à Wall Street, une complication technique qui pousse de nombreux investisseurs à rester à la fenêtre.
Les actions asiatiques sont faibles : le Nikkei de Tokyo monte de 0,6 % lors de la dernière séance. Le Hang Seng de Hong Kong perd 0,1%. Le Shanghai Composite a gagné 0,3 %. La Bourse de Singapour perd 0,7%.
L'augmentation des cas de Covid-19 à Pékin ainsi que les tensions entre les deux Corées ont annulé l'effet du rapprochement entre les États-Unis et la Chine : les délégations réunies à Hawaï ont convenu de poursuivre les accords signés l'an dernier.
La note la plus réconfortante vient du pétrole, en hausse de 1%, à 41,8 dollars le baril, après +2% hier. Le soutien des prix du pétrole brut est une reprise générale de la demande d'énergies fossiles dans le monde, provoquée par le redémarrage des activités. Le grossiste en matières premières Trafigura Group estime que grâce à l'accélération de ces derniers jours, nous nous sommes rapprochés des niveaux d'avant le Covid-19.
Les marchés américains ont également ralenti : Dow Jones -0,15%, S&P 500 +0,06% ; mieux que le Nasdaq : +0,33%.
Loretta Mester, présidente de la Fed de Cleveland, a déclaré qu'il faudrait un an ou deux pour que l'économie américaine revienne aux niveaux d'avant Covid. L'emploi à la fin de l'année sera en baisse de 9%, le PIB de 6%.
Donald Trump a accusé une cuisante défaite devant la Cour suprême, qui a jugé que le président ne pouvait pas abroger le Daca, le programme voulu par l'administration Obama grâce auquel les immigrés irréguliers arrivés aux États-Unis alors qu'ils étaient enfants, à la suite de leurs parents, étaient jusqu'alors immunisés. des expulsions et ont eu la possibilité d'obtenir des permis de travail.
TLTRO 3, 548 MILLIARDS DE LA BCE. AUJOURD'HUI C'EST AU TOUR DE LA REPRISE
La BCE réaffirme "le plus grand engagement à entreprendre toute action nécessaire dans le cadre de son mandat pour soutenir tous les citoyens de la zone euro dans la phase actuelle d'extrême difficulté". Le message du Bulletin économique est arrivé dans la matinée, en même temps que les résultats de l'enchère sur la liquidité offerte à des conditions ultra-avantageuses par la Banque centrale européenne (TLTRO) : 742 banques de la zone euro ont puisé sur un total de 1.301 548 milliards d'euros. Net des remboursements et des échéances, la liquidité nette entrant dans le système est égale à XNUMX milliards d'euros. Mais les yeux étaient déjà tournés vers la réunion du Conseil européen d'aujourd'hui, au cours de laquelle la proposition de fonds de relance ira de l'avant. "La pandémie a révélé à quel point le projet européen est encore fragile", a déclaré Angela Merkel au parlement de Berlin, déplorant la réponse initiale "plutôt nationale et non européenne" des gouvernements de l'UE, dont le sien.
CROLLA WIRECARD (-60%), EX JOYAU FINTECH
Tous les tarifs du Vieux Continent sont en rouge. Piazza Affari, en baisse pour la deuxième journée consécutive, laisse 0,51% dans le champ, à 19.485. Remises similaires pour d'autres marchés.
Francfort -0,83%. L'auditeur de Wirecard a refusé de certifier les comptes 2019 de la société de paiement, déjà considérée comme un joyau de la Fintech, car il manque 1,9 milliard d'euros. La nouvelle a fait chuter le titre de plus de 60 % : les créanciers pourraient demander le remboursement anticipé de prêts se chiffrant en milliards dès demain.
Zalando +5,8% après avoir prévu une hausse des ventes et des bénéfices au deuxième trimestre, grâce à la hausse des achats en ligne due à la pandémie.
LUCA DE MEO AU SOMMET DE RENAULT DÈS AUJOURD'HUI
Paris -0,75%. Luca De Meo a pris hier ses fonctions de directeur général de Renault : Volkswagen lui a permis de se libérer de Seat 15 jours à l'avance.
Le pire endroit est Madrid (-1,23%). L'action Siemens Gamesa a chuté de 7,2% sur la vague des pertes déjà escomptées au troisième trimestre.
Londres -0,5 %. La Banque d'Angleterre a augmenté son programme d'achat d'obligations de 100 milliards de livres à 745 milliards de livres. L'euro s'apprécie face à la livre, avec un croisement autour de 0,9028.
LA PROPAGATION EN DESSOUS DE 180 POINTS
La prudence a dominé la séance et les marchés obligataires avant la conférence téléphonique sur le Fonds de relance.
Le spread Btp/Bund s'établit à 179 points. Le rendement à 1,344 ans est de XNUMX %.
Les nouvelles en provenance des États-Unis sur les infections qui augmentent et sur les données sociales qui s'améliorent moins que prévu ont emballé le moteur de Piazza Affari dans une réunion "plate".
ATLANTIA RETOURNE DANS L'UE, STM ET PRYSMIAN RUN
Dans la grisaille générale Atlantia se démarque (+1,7%). La haute direction de l'entreprise a écrit au vice-président de la Commission européenne, Valdis Dombrovskis, pour se plaindre des changements que le Milleproroghe introduit dans la gestion de la concession existante jusqu'en 2038.
Parmi les industriels, se distinguent Stm (+1,54%) et Prysmian, sur lesquels l'effet des incitations envisagées pour le marché américain se poursuit. L'effet Trump, en revanche, s'est terminé avec Buzzi (-0,23%). FCA a également été faible (-0,31%), qui a annoncé avoir reporté les fermetures estivales des usines nord-américaines, où sont produits certains modèles à forte marge face à la reprise de la demande.
Leonardo -0,67% et Pirelli -1,65%.
POP SONDRIO (+3,7%) EST LIBÉRÉ DE 1 MILLIARD DE CRÉANCES MAUVAISES
Prises de bénéfices et net redressement pour Finecobank (-0,6%) qui avait enregistré un nouveau record dans la matinée.
Unicredit et Banco Bpm positifs, +0,5% chacun. L'Antitrust a conclu les audiences sur les opérations d'Intesa sur Ubi.
Monte Paschi (+0,95%) présentera d'ici la fin du mois un plan de restructuration à la BCE qui prévoit la vente de 9,7 milliards d'euros de prêts non performants.
Bond de Popolare di Sondrio (+3,69%) après avoir conclu une titrisation de prêts non performants pour un milliard.
Au lieu de cela, Bper ralentit (-2,75%) : Kepler Cheuvreux a réduit la recommandation d'achat à conservation.
Les compagnies pétrolières sont sous la parité : Tenaris -0,99%, Saipem -1,01% et Eni -0,69%.
LA JUVENTUS (-5,4%) PAYE LA MALÉDICTION DE SARRI
Le bruit sourd de la Juventus (-5,41%) par la suite était évident mais non moins lourd défaite en finale de la Coupe d'Italie.
DoValue est en forte hausse (+6,58%), suite à l'annonce du lancement de doLook, la plateforme de trading en ligne NPL, via un partenariat exclusif avec Debitos, leader du marché secondaire européen du crédit.
Parmi les mid caps, Astaldi rebondit (+11,22%) malgré des comptes en deçà des attentes des analystes d'Equita. Le marché s'est concentré sur l'intégration prochaine dans WeBuild (+2,63%).
DE FELICE : AIM PEUT COURIR À NOUVEAU
Money on Aim on Expert S. (+6,46%) après l'annonce du partenariat avec Utwin, un broker français.
Avec ses 127 sociétés cotées contre 114 il y a un an, l'AIM capitalise aujourd'hui 6 milliards d'euros, mais elle peut encore beaucoup courir, a déclaré le chef économiste d'Intesa Sanpaolo, Gregorio De Felice.
