La nouvelle de la mort du roi Abdallah d'Arabie saoudite, 90 ans, qui avait déjà été remplacé par son frère Salmane, 79 ans, s'est abattue sur les marchés financiers engagés à absorber la nouveauté du QE de la BCE. Cette nouvelle était attendue depuis un certain temps, mais qui a en tout cas déjà eu un écho immédiat sur les prix du pétrole : le WTI s'est immédiatement envolé de 94 cents à 47,95 dollars, en attendant un rebond plus robuste.Une émotion de plus après une journée historique.
Voici, en résumé, la situation après la "révolution" déclenchée par le bazooka de Mario Draghi, à commencer par la chute immédiate de l'euro, coté ce matin à 1,1361 contre dollar, au plus bas depuis 2003. En attendant un autre rendez-vous palpitant : le grec élections dimanche.
L'ASIE ET WALL STREET MONTENT
Toutes les Bourses sont en hausse, y compris l'Asie. A Tokyo, l'indice Nikkei a augmenté d'un point de pourcentage, tout comme les listes de l'Australie et de la Corée du Sud, tandis que l'Indonésie a atteint un nouveau record historique.
L'exception est la Chine, freinée par la contraction de l'indice manufacturier, en baisse pour la deuxième consécutive, et par de nouveaux signes d'inflation.
Wall Street a également participé à la soirée BCE : l'indice Dow Jones s'est apprécié de 1,48 %, le S&P 500 d'environ 1,5 % et le Nasdaq de 1,78 %.
RECORD EUROPÉEN. ET LI KA SHNG FAIT UN GRAND HIT A LONDRES
Les places européennes ont évidemment occupé le devant de la scène : Paris +1,5%, Francfort +1,3%, Madrid +1,6% en hausse.
Londres +1,02% s'apprête aujourd'hui à vivre une nouvelle journée sur le terrain : Hutchison Whampoa, le géant dirigé par Li-Ka-Shing qui détient le contrôle de « 3 » en Italie a racheté la majorité de 02 à Telefonica, le deuxième opérateur mobile anglais, ainsi devenir le leader du marché outre-Manche. Prix de transaction : 10,2 milliards de livres sterling.
REINE MILAN. ET LA PROPAGATION TOMBE À 109
Milan a fait le mieux de tous, la bourse la plus sensible à la performance des valeurs bancaires : l'indice FtseMib marque une hausse de 2,4%, sixième séance positive consécutive.
Le rebond des emprunts d'Etat de la zone euro a été encore plus robuste, avec les BTP en tête.
Le rendement du BTP 10 ans est tombé à 1,54% contre 1,69% hier, l'écart avec le Bund allemand s'est resserré à 109 (-6 points de base).
LES ÉTATS-UNIS APPLAUDISSENT SUPER MARIO, MAIS ILS SE DEMANDENT : ÇA SUFFIT ?
« C'est le dernier, mais aussi le meilleur espoir entre les mains de l'Europe pour sortir de la crise. Mais c'est peut-être trop peu ou trop tard." Ainsi s'en prend le commentaire de New York sur la "bombe" lancée par Mario Draghi. "Cela servira sans aucun doute à affaiblir l'euro et à maintenir des taux d'intérêt bas - résume Mohammed El.Erian, chef économiste d'Allianz - mais cela ne suffira peut-être pas à relancer la croissance et comporte certains risques collatéraux".
En tout cas, la BCE de Mario Draghi n'a certainement pas déçu les attentes. Francfort a lancé un programme d'achat d'obligations d'une valeur de 60 milliards d'euros par mois, un plan qui se poursuivra au moins jusqu'en septembre 2016. Au total, l'intervention de la politique monétaire est d'environ 1.100 2 milliards d'euros. Les achats d'obligations, tant d'Etat que d'entreprises, se poursuivront dans tous les cas jusqu'à ce que les perspectives d'inflation soient réajustées, que la BCE souhaiterait avoisiner juste en dessous de XNUMX%. Les achats porteront sur des obligations de maturités comprises entre deux ans et trente ans, ils devraient également concerner des titres à rendements négatifs.
Le critère d'attribution de l'intervention repose sur la structure de l'actionnariat de la BCE. L'Italie a une part de 17% de l'institut central.
UN JEUDI LONG POUR LES BANQUES ET LES ASSURANCES
A Piazza Affari, les augmentations ont été réparties dans tous les secteurs. Mais ce sont les valeurs bancaires qui ont excellé, celles qui ont été les plus touchées par le retournement. Mario Draghi a souligné que le Qe vise à rééquilibrer les portefeuilles bancaires, en remplaçant les BTP et Bunds repris par les banques centrales par de nouvelles liquidités. À cet égard, Federico Ghizzoni, PDG d'Unicredit, a déclaré : « La plupart des obligations d'État sont également nécessaires à la position de liquidité de la banque. Nous évaluerons à chaque fois ce qu'il faut faire du portefeuille »
Unicredit a augmenté de 3,7 %, Intesa + 2,1%Mont Paschi + 3,3%.
Parmi les plus populaires, Banca Popolare dell'Emilia Romagna + 4,7% Banca Popolare de Milan + 3% Tuer Banca + 1,9% Populaire. Étrurie +13%. Ainsi, l'effet du décret Renzi sur le secteur se poursuit. En attendant, hier, les banquiers concernés par la mesure se sont réunis à Milan pour étudier les contre-mouvements.
De belles réactions également dans le secteur des assurances.
Elle a brillé catholique +8,6% à 6,40 euros, un nouveau plus haut depuis début novembre.
Général +1,7% franchit le seuil des 18 euros pour la première fois depuis avril 2010. En progression également UnipolSai+ 3,2%.
BON ENI ET ENEL. SAIPEM DU RECORD
Après la mort du roi Abdallah, une chaude journée est attendue pour les valeurs énergétiques, qui se redressent déjà. Le secteur des utilities n'est pas moins dynamique, relancé par la forte baisse du coût de l'argent.
Parmi les grands du Trésor Eni gagné 2,2 %. Enel au lieu de cela, il a augmenté de 3,3%, soutenu par la promotion de Rbc a Surpasser da Secteur Perform.
Mais la star du jour était Saipem +4,3%, après une hausse maximale de 7,7%.
Le titre (+6,6% mercredi) rebondit après le noir 2014, où il avait perdu 43%, et la chute des premières semaines de janvier où il avait atteint le minimum des 7,19 dernières années à 11 euros (mai 2004). Parmi les explications possibles du tournant : 1) la possible compensation maxi de Gazprom pour l'annulation de South Stream (jusqu'à 1,5 milliard, selon les rumeurs) ; 2) l'éventuelle implication dans la construction du Turkish Stream, le gazoduc alternatif convenu entre Ankara et Moscou ; 3) le rebond depuis les creux du secteur de l'énergie.
Pour Websim, la cotation reste élevée : Saipem se négocie en Bourse à un P/E 2015 de 14 fois, bien supérieur à celui du français Technipo (8,3). La moyenne du secteur est de 10.
DE LA STM AU FCA UN SEUL CHŒUR : MERCI DOLLAR
La chute de l'euro, en plus de la perspective d'une reprise économique, est le propulseur des entreprises les plus exposées à la zone dollar.
StM a gagné 2,2 %, Fiat Chrysler augmenté de 3,1 %.
La course continue aussi Mediaset + 2,4%. L'Espresso a bondi de 6,80% à 1,037 € après avoir vendu la propriété d'All Music à Discovery Italia pour 17 millions d'euros
Les manœuvres prennent de la consistance Télécom Italie +1% compte tenu de la liquidation de Telco. Il Sole24Ore écrit que le gouvernement entend intervenir à différents niveaux pour éviter que l'entreprise, du fait de la sortie des anciens actionnaires de Telco, ne se retrouve sans noyau d'actionnaires stables : le pivot de cette opération systémique serait la Cassa Depositi et prêts.
À contre-courant : Salvatore Ferragamo -0,9%.Société Générale a baissé le titre à Vendre du précédent Hold.L'objectif de cours reste inchangé, 20 euros.
Le rapport de la banque transalpine souligne qu'à prix courants, le titre intègre les anticipations de croissance de 2015 et 2016 : les multiples auxquels il se négocie sont supérieurs à la moyenne du secteur et ne sont pas justifiés.
Tod -1,64 %. Même remise pour Safilo.
