L'euro est irréversible et Draghi a sorti le bazooka attendu. Par une décision ferme et avec une seule voix contre (« à vous de deviner de qui il s'agit », a-t-il ironisé), le directoire de la BCE a lancé le programme d'achat d'obligations d'État sur le marché secondaire. Lequel sera conditionné à la demande d'aide auprès de la caisse d'épargne de l'Etat. Et illimité, malgré l'opposition de la chancelière Merkel aux achats illimités.
Ma Angela Merkel elle est revenue, lors de la conférence de presse après la rencontre avec le premier ministre espagnol Rajoy, pour soutenir l'indépendance de la BCE. "La BCE agit en toute indépendance, dans le cadre de son mandat – a-t-il dit, précisant toutefois que "toutes les mesures qui servent la stabilité monétaire, comme celles de la BCE, ne peuvent remplacer les actions politiques". Un concept réaffirmé par Draghi, entre autres, qui a appelé au développement des "deux jambes" de l'Europe, l'économique et la politique, sinon l'euro ne peut pas fonctionner. Draghi a également appelé à l'intervention du FMI. Et dans l'après-midi est venu le réconfort de la numéro un du Fonds, Christine Lagarde : le plan Draghi est bon, le FMI est "prêt à coopérer pour la stabilité de la zone euro".
Ainsi, la Bundesbank est restée isolée. La réaction est en colère, complété d'un communiqué de presse : le président de la Bundesbank, Jens Weidmann, "est contre le plan de la BCE d'achats illimités d'obligations d'État", le plan "pourrait entraîner le report des réformes" dans les pays à risque. En substance, réitère Buba, le plan annoncé par Draghi « est en pratique un prêt aux pays en imprimant des billets de banque ».
Le Des sacs d'après les mots de Draghi, qui laissait le coût de l'argent inchangé à 0,75%, a pris son envol, après une matinée déjà positive en attendant le plan. Le Ftse Mib bondit de 4,31% à 15.780,32 2,91 points sur les plus hauts des cinq dernières années, Francfort +3,06%, Paris +2,11% et Londres +4,53%. Madrid + XNUMX%, Angela Merkel, parlant de la rencontre avec le Premier ministre Rajoy, a déclaré qu'il n'y avait aucune discussion sur les conditions imposées à l'Espagne.
Le spread Btp-bund se dégonfle littéralement à 372 points, après hier, le spread avait déjà entamé une descente décisive sur les attentes du résultat du conseil d'administration d'aujourd'hui. Le rendement est de 5,29 %. Le spread Bono-bund a également baissé à 446. Dans la matinée, l'Espagne a placé tous les 3,5 milliards de Bonos prévus à des rendements presque divisés par deux. Les obligations à 2 ans, arrivant à échéance en avril 2014, ont enregistré un rendement moyen de 2,798% contre 4,706% en juin dernier, avec une demande double par rapport à l'offre. Les bonus expirant en juin 2015 ont réalisé un rendement moyen de 3,676 % contre 5,086 %, avec un ratio bid to cover de 1,8x. La France profite aussi de l'apaisement des tensions, qui a placé des obligations à 10 ans (avril 2022) pour 3 milliards d'euros avec des taux à 2,21% contre 2,53%, au plus bas depuis 1999. L'euro se redresse face au dollar à 1,2628 (+0,20% ).
Wall Street se porte également bien, regardant vers l'Europe mais aussi vers certaines données macroéconomiques importantes après que l'ancien président Bill Clinton a « consacré » Obama dans la bataille électorale (il a stoppé le déclin des États-Unis, a déclaré Clinton à propos de l'actuel président américain). Les inscriptions initiales au chômage ont chuté de 12 365 à 201 145, mieux que prévu. La création d'emplois dans le secteur privé en août a également été meilleure que les estimations qui, selon les estimations d'ADP, étaient de 201.000 53,7 nouveaux emplois (52,6 49,3 unités attendues).En août, le secteur privé aux États-Unis a créé 53,8 53,7 emplois. Maintenant, comme d'habitude, nous regardons les données officielles, y compris le secteur public, qui seront annoncées vendredi. Enfin, l'indice Ism des services a augmenté en août à 54,3 points contre 500 en juillet, réalisant un résultat meilleur que prévu : la composante de l'emploi s'est améliorée de 1,85 points à 1,8 tandis que celle des entrées de commandes est tombée à 1,92 contre 1,56. Après les propos de Draghi, le S&P96,85 remonte à son plus haut de quatre ans (+XNUMX%), le Dow Jones s'envole de XNUMX% et le Nasdaq de XNUMX%. Le pétrole WTI a augmenté de XNUMX% à XNUMX dollars le baril.
À Piazza Affari sprint des banques, les premières à bénéficier du plan Draghi et de la réduction du spread. Bpm s'envole à +11,14%. Citigroup a relevé ses estimations sur le titre pour « tenir compte des résultats récents et des dernières tendances industrielles. Bper augmente de 9,96%, Ubi +9,17%, Unicredit +8,14%, Mediobanca +6%. Piazza Cordusio et Piazzetta Cuccia soufflent également un peu après le résultat positif du placement de la part non optée de la double recapitalisation Fonsai-Unipol. Chez Mediobanca, la foi a été renouvelée hier dans le succès des enquêtes impliquant le PDG Alberto Nagel concernant sa signature sur le papello Ligresti. Generali a également bien performé (+6,18%) sur les anticipations d'évolution de la structure de l'actionnariat. Aujourd'hui, la société a annoncé qu'elle avait révisé les accords pour la vente de la participation de 69% dans l'israélien Migdal, à finaliser d'ici octobre, avec un prix qui est tombé à 705 millions contre 835 millions auparavant. Impregilo se démarque également sur le Ftse Mib (+6,24%%) grâce à la promotion d'Intermonte pour surperformer de neutre.
Dans le bas de l'indice Luxottica chute de -4,79%, seule valeur dans le rouge de l'indice principal. Cependant, le groupe de lunetterie réduit la baisse par rapport à la matinée après l'annonce hier soir de la vente par Del Vecchio, via Delfin, "jusqu'à un maximum de 33 millions d'actions du groupe lunetterie, soit environ 7% du capital social, par le biais d'une offre accélérée réservée aux investisseurs institutionnels". Delfin a finalisé ce matin la vente de seulement 3,8% du capital social pour 486 millions d'euros et 18 millions d'actions, clôturant ainsi l'opération. Le flottant de l'action a augmenté de 20 % à 33 %. L'Espresso a clôturé en hausse de 3,80%, le protagoniste d'un rallye avec suspension et augmente jusqu'à plus de 11%. Le titre est né de rumeurs de contacts entre le groupe de Carlo De Benedetti et Sky Italia pour le début d'une collaboration dans le secteur de la télévision numérique terrestre, avec la création d'une joint-venture (Sky aurait fourni les contenus, L'Espresso le digital fréquences). Des sources proches du groupe ont toutefois souligné qu'il n'y a pas d'accords d'entreprise ni même de joint-venture à l'étude mais qu'il existe déjà des accords commerciaux concernant la location de la bande de transmission.
