Wall Street a essayé, mais n'a pas pu. Dans la dernière heure de cotation, le rebond des indices après les baisses des jours précédents est parti en fumée. Le Nasdaq, notamment. La avalanche de titres récompensés par les bouclages de l'année pandémique a été diffusée. Peloton s'effondre (-24%), le Technogym of America, après que CNBC a écrit que la demande de vélos pour le spinning est en baisse, la direction a donc décidé de réduire la production. Un message du PDG John Foley est apparu sur le site Web de l'entreprise dans la soirée, contestant les rumeurs, pas complètement, et fournissant quelques indications sur les comptes pour la dernière partie de 2021.
Plus significatif encore est l'effondrement de Netflix après la Bourse (-20%) après avoir annoncé que pas plus de deux millions de nouveaux abonnés sont attendus pour le premier trimestre, soit la moitié de ce qui est déjà prévu.
Les bourses américaines ont ainsi changé de cap, mais n'ont pas encore choisi de nouveaux champions, comme en témoigne la chute définitive de l'indice S&P 500 : le vent de la guerre se profile en Ukraine, les nouvelles inscriptions hebdomadaires au chômage augmentent (286 231 contre XNUMX XNUMX) . Même le calme relatif des obligations, première cause des baisses, n'excite pas les acheteurs.
Les actions d'Asie-Pacifique ont chuté ce matin à la suite du demi-tour de Wall Street hier soir, le deuxième consécutif. Tokyo Nikkei -1,4% (-2,6% sur la semaine). Au Japon, l'inflation s'est accélérée en décembre, mais +0,8% sur un an, c'est moins que prévu par les économistes. Hang Seng de Hong Kong -0,3% (+1,7% sur la semaine), CSI 300 des listes Shanghai et Shenzen -0,9% (+1,3%). Kospi de Séoul -1,5% (-3,4%). Sydney S&P ASX 200 -2% (-3%). Parmi les pires bourses du monde cette semaine, celle de l'Inde : le BSE Sensex perd 0,8 %, s'il ne se redresse pas, le bilan hebdomadaire est de -3,7 %. Parmi les meilleures figure celle du Brésil : Ibovespa +3,3 %.
En une heure, le Nasdaq a perdu un généreux 3%. Le Dow Jones est également en baisse de +0,89%. S&P -1,10 %. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont perdu 0,8 % ce matin. Future indice EuroStoxx 50 -1%. Le bon du Trésor à 1,77 ans s'est renforcé ces dernières heures : il est à 1,83% ce matin, contre XNUMX% hier. Le marché commence à intégrer un ralentissement de la croissance provoqué par le resserrement monétaire à venir.
LA FRANCE MONTE, LE PÉTROLE ET LE GAZ SE MAINTIENNENT. Le bitcoin s'effondre
Les devises refuges telles que le yen et le franc suisse se sont renforcées. Le dollar australien et la livre turque sont en baisse. L'euro dollar a légèrement bougé. Bitcoin en baisse de 7%, en dessous de 39 XNUMX $ pour la première fois depuis juin.
Le pétrole Brent et le WTI chutent de 2 % suite à la publication des stocks de brut américains. L'arrivée de plus de navires de gaz liquéfié en Europe a fait baisser les prix du gaz néerlandais pendant quelques jours.
LAGARDE INSISTE : PAS DE HAUSSE DES TAUX
Silence, la BCE parle. Christine Lagarde a lancé hier une défense vigoureuse de la réponse à la hausse de l'inflation, avertissant que les marchés ne devraient pas s'attendre à une approche similaire à celle adoptée par la Fed, car la situation ne le justifie pas. Lagarde a souligné une baisse de l'inflation, qui a été confirmée à 5% en décembre, et une reprise plus faible. Bien que cela puisse être vrai, les marchés ont intégré la possibilité d'un renversement de tendance similaire à celui observé aux États-Unis et au Royaume-Uni, avec une augmentation de dix points de base attendue en octobre. Par conséquent, le président a exclu un changement de politique monétaire à court terme. Difficile de comprendre si les investisseurs respecteront la parole de la banque centrale : alors que l'obligation allemande à 2019 ans passe mercredi en territoire positif pour la première fois depuis mi-XNUMX, un scénario déjà vu aux États-Unis semble se dérouler.
MAIS L'INFLATION DE L'UE VOYAGE 5 POINTS AU-DESSUS DU BUND
Les données définitives sur l'inflation en Europe ont confirmé les prévisions : la croissance en décembre était de +5% sur un an.
Dans ce contexte, les rendements des obligations d'État semblent peu bouger. Le Bund allemand à 0,03 ans est repassé en territoire négatif à -10%. Le secondaire italien a clôturé dans le vert, avec des taux en légère baisse : le BTP 1,30 ans a enregistré +0,07%, tandis que le Bund -136%, pour un différentiel de 132 points de base. Écart à XNUMX points.
Le procès-verbal montre qu'en décembre 18 administrateurs sur 25 ont voté contre l'hypothèse d'un allongement du Qe pour compenser la fin des achats Pepp.
L'agence de notation Fitch a pris le parti des arguments de la BCE. La BCE, écrit-il, ne suivra pas la Réserve fédérale sur la voie des hausses de taux d'intérêt au cours des deux prochaines années, alors qu'une hausse pourrait être possible en 2024.
REPRISE DES PLACES D'AFFAIRES : +0,73 %
Piazza Affari s'apprécie de 0,73%, à 27.570 points. Au cours des 10 premiers mois de 2021, près de 6 millions de nouveaux contrats de travail ont été activés dans le secteur privé, soit une augmentation de 20 % par rapport à la même période de 2020. C'est le tableau dressé par l'INPS dans l'Observatoire de la précarité.
Dans le reste de l'Europe, Francfort progresse de 0,64%, ainsi que Madrid (+0,46%), Amsterdam (+0,74%) et Paris (+0,3%).
UNILEVER ABANDONNE GSK : 50 MILLIARDS DE £ NE SUFFISENT PAS
Unilever -0,54% après avoir abandonné son projet d'acquérir la division santé grand public de GlaxoSmithKline, n'ayant pas l'intention d'augmenter davantage l'offre de 50 millions de livres sterling.
GENERALI DIVISE LA CONSOB : SAVONA CONTRE "IL VECCHIO"
L'affaire Generali (+0,93%), d'ici la réunion d'avril, est vouée chaque jour à réserver surprises, polémiques et escarmouches, avant la guerre déchaînée. Hier, c'était au tour de la Consob, qui n'a pas encore répondu à une série de questions posées par les avocats de Caltagirone. Dans les derniers jours le papier avait ouvert la une avec un article intitulé « Pas seulement Generali. Ainsi Savone tient la Consob en otage ». Le président de la Commission a réagi via tweet comme suit : "N'ayant pas le temps de répondre à des amis qui me témoignent leur solidarité, je voulais faire savoir aux gens que ce n'est pas moi qui tient la Consob sous contrôle mais c'est l'ancienne Consob qui tient Savone sous contrôle". vérifier. La lutte éternelle entre la conservation et l'innovation sur laquelle se joue l'avenir de l'Italie est en cours ». Bref, l'instance de contrôle est plus que jamais divisée.
Dans ce climat, les cinq commissaires poursuivront la discussion aujourd'hui. Mais compte tenu des prémisses, on s'attend à ce que la recommandation Consob, à sa sortie, change peu par rapport au projet de "rappel" publié le 2 décembre, contenant une série d'enjeux aux tenants des "listes BoD". Paletti que Generali respectait déjà ou a entre-temps adapté. En revanche, le panel n'abordera pas la question de Caltagirone sur la légitimité du prêt de titres consenti par Mediobanca pour porter les droits de vote de Generali de 13% à 17,2%, dans l'attente d'informations complémentaires en provenance des bureaux.
LES TELECOM REDEMARRONS, EN ATTENDANT LABRIOLA
Les achats télécoms reviennent à Piazza Affari, +3,34%, après les récentes pertes. Les autres valeurs sacrifiées lors des dernières séances se sont redressées : Nexi +1,7%, Amplifon +1,6% et Recordati +1,5%.
L'ACOMPTE SUR DIVIDENDE ENEL
Les services publics repartent à la hausse, à commencer par Enel, +2,82% dans l'attente des mesures gouvernementales pour faire face à la hausse des prix de l'énergie et maîtriser les factures. Le détachement de l'acompte sur dividende 2022 est attendu lundi A2a +2,18% ; Héra +1,68% ; Terna +1,88%.
STELLANTIS : LES CHINOIS EN BAS, LES PEUGEOT SONT EN HAUSSE
A peine fêté son premier anniversaire, Stellantis (-1%) se retrouve à gérer une nouvelle étape vers le désengagement du partenaire chinois Dongfeng pour 665 millions d'euros. La part du partenaire asiatique diminuera, en vue de la sortie définitive, à 3,3 %. L'identité des repreneurs n'a jamais été révélée, mais l'accord de fusion entre FCA et PSA prévoit que Peugeot Invest pourra passer de 7,2 à 8,7% du capital en rachetant ses propres actions à Dongfeng.
KEPLER FAIT LA PROMOTION D'ATLANTIA, PAUSE POUR LES HUILES
Pirelli faible (-1%), peu de mouvement Atlantia (-0,2%) sur lequel Kepler Chevreux a relevé les estimations de bénéfice par action de 2,8% pour 2022 et 11,5% pour 2023 afin d'intégrer l'acquisition de Yunex.
Pause pour les compagnies pétrolières : Saipem -1,3%, Eni -0,9%. Rebond Tenaris : +0,4 %.
EGM, LA CHAINE FABILIA (HOTEL) SE RENFORCE
Sur l'Egm, notons le bond de Fabilia (+10,26%), la chaîne vénitienne de Family Hotels & Resorts qui a annoncé l'entrée dans une nouvelle structure au cœur des thermes euganéens en signant un accord avec l'Hôtel Terme Augustus d'une durée de trois ans location.
