Les facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) peuvent contribuer à la création de valeur au sein de l'entreprise et font l'objet d'une attention croissante et Chirag Patel, responsable EMEA du secteur Innovation & Advisory Solutions chez State Street Global Exchange et State Street Associates commente les résultats et perspectives.
Selon certaines recherches Aujourd'hui, plus d'un quart des 88.000 17 milliards de dollars d'actifs sous gestion mondiaux sont investis selon des critères ESG, en hausse de XNUMX % par rapport à l'année précédente.
Cependant, certains facteurs ESG, tels que l'empreinte carbone d'une entreprise, le nombre de femmes au conseil d'administration et la main-d'œuvre employée dans la chaîne d'approvisionnement, sont des informations qui ne sont pas toujours rapportées dans les rapports financiers d'une entreprise mais qui, en même temps, sont une importance croissante dans la détermination de l'exposition d'un investisseur au risque. Cela dit, en plus de générer de l'alpha, les facteurs ESG sont de plus en plus perçus comme un outil permettant d'identifier la volatilité et le risque.
Mais qui sont les victimes de ce manque de données ? Une étude de cas concerne une entreprise énergétique qui, il y a quelques années, a publiquement rejeté la science du climat et financé activement des groupes qui s'opposaient aux réglementations environnementales. La société en question a fait état d'une baisse de 99 % du cours de son action sur cinq ans et a finalement déposé le bilan en vertu du chapitre 11. Les investisseurs ont perdu des millions mais, en réalité, ils auraient pu l'éviter.
Avoir la possibilité de consulter les informations non financières d'une entreprise est extrêmement important pour un nombre croissant d'investisseurs et de régulateurs qui reconnaissent l'impact potentiel des facteurs ESG sur une entreprise, les rendements et les risques d'un portefeuille d'investissement.
La divulgation d'informations pertinentes est essentielle pour une évaluation informée et bien informée, mais souvent ces données ne sont pas immédiatement disponibles.
Nos études montrent que le principal obstacle à l'intégration complète des critères ESG est le manque de données standardisées et de bonne qualité : en effet, 80% des investisseurs particuliers et institutionnels estiment qu'il existe un manque de standards sur l'intégration ESG. En outre, plus de la moitié (53%) des investisseurs institutionnels estiment que le manque de données sur la performance ESG déclarée des entreprises est une source de préoccupation lors du processus d'investissement, et 92% des répondants souhaiteraient que les entreprises déclarent explique les facteurs ESG qui influencent significativement les performances.
Le processus de définition et d'identification efficace de la valeur afin de générer de l'alpha a subi un changement radical au cours des dernières décennies. De plus, les investisseurs n'ont pas nécessairement la capacité ou la capacité de faire une analyse très granulaire lors de l'évaluation de tous les actifs auxquels ils aimeraient être exposés.
Dans le même temps, nous constatons un intérêt croissant pour les nouvelles technologies, qui peuvent offrir la possibilité d'étudier facilement les investissements à l'aide d'une analyse de type ESG.
Les investisseurs veulent bien performer et en même temps être responsables. Pour pouvoir le faire efficacement, ils doivent avoir accès aux données ESG, créant une nouvelle dimension dans le monde de l'investissement et ayant accès à une quantité sans précédent de données d'entreprise.
Au fur et à mesure que davantage de données deviennent disponibles, il devient essentiel de séparer le « son » du « bruit ». Trouver des outils qui donnent accès aux données, mais aussi à des informations auparavant inutilisables, permettra vraiment aux investisseurs d'identifier rapidement et facilement la valeur.
