La restructuration de la dette de Sorgenia, avec le transfert du contrôle aux banques, semble toucher à sa fin. La réunion de ce matin entre les banquiers a permis de faire le point sur la situation et d'apporter quelques légères modifications au plan de restructuration suite aux observations transmises ces derniers jours par les actionnaires Cir et Verbund.
Dans une lettre qui sera envoyée aux actionnaires dans les prochaines heures, les banques créancières - qui monteront à 98% du capital du groupe énergétique grâce à la conversion de 600 millions de crédits en fonds propres - vont en effet proposer le renflouement définitif, faisant de petites concessions sur le complément de prix, notamment sur sa durée, qui serait portée à cinq ans.
Reconnaissant les fonds propres actuels de la société comme nuls, le complément de prix est un mécanisme qui prévoit une rémunération des actionnaires historiques dans le cas où les établissements de crédit - ayant remboursé la dette - parviennent à vendre Sorgenia en réalisant une plus-value sur le capital actuel injection.
La proposition des instituts pourrait ainsi représenter l'une des dernières étapes de la réorganisation, qui pourrait bientôt être définie dans ses grandes lignes même s'il faudra ensuite attendre quelques mois pour le bouclage effectif avec l'accomplissement de toutes les démarches formelles liées au changement de contrôle régi par 182-bis.
