L'opération s'est conclue avec succès Offre publique d'achat initié par Snam le 3 novembre dernier. L'opération prévoyait le placement d'un emprunt obligataire à 8 ans pour un montant de 750 millions, à affecter à un échange avec des obligations propres précédemment émises puis rachetées par BNP Paribas.
C'est ce qu'a communiqué une note publiée par le Snam, qui précise que Bnp Paribas, sur la base des adhésions reçues, a racheté les obligations déjà en circulation de la société pour le montant maximum envisagé d'un milliard d'euros, dans le cadre de l'opération d'échange, tandis que le nouvel emprunt, qui devra être réglé le 19 novembre, a reçu commandes pour environ 5 milliards.
Concrètement, Bnp Paribas a retiré 300,009 millions de l'obligation en juillet 2016, 250,085 millions en juin 2017, 299,954 millions en mars 2018 et 149,950 millions en janvier 2019. Selon ce qui avait été convenu dans le Note d'offre d'appel d'offres, « le 19 novembre 2015, Snam échangera les obligations listées ci-dessus contre les obligations nouvellement émises et réglera le solde en espèces ».
L'opération, qui permet à Snam de poursuivre le processus d'optimisation de la structure de la dette et d'amélioration continue du coût du capital, est la première opération d'échange obligataire dite « intermédiée » jamais réalisée en Italie.
