Snam a placé deux obligations à 5 et 15 ans, profitant de la saison des mini-taux. La première tranche, expirant en mai 2024, paiera un coupon de 0% et offrira aux souscripteurs un rendement de 0.069%. L'échéance de septembre 2034 paiera un coupon de 1 % et un rendement de 1.113 %.
Le lancement de l'emprunt obligataire en euros, conclu jeudi soir, a recueilli des commandes totales d'environ 2,6 milliards d'euros et prévoit deux tranches avec des échéances en mai 2024 et septembre 2034. La première tranche prévoit une émission de 500 millions d'euros et a reçu des commandes pour un montant de environ 1 milliard; la maturité 15 ans a reçu des demandes de 1,65 milliard contre un montant de 600 millions d'euros.
Contre des indications de prix initiales plus élevées, l'échéance 2024 paiera un écart de 55 points de base au-dessus du midswap (70-75 l'indication initiale), l'échéance 2034 un écart de 103 (130-135). Les banques impliquées dans l'opération sont Barclays, Bnp Paribas, Citi, Goldman Sachs, Jp Morgan, Société Générale et Unicredit dans le rôle de teneurs de livres associés. Banca Imi, Bank of America Merrill Lynch, Mizuho, Morgan Stanley, NatWest sont également impliquées dans l'opération.
A fin 2019, précise une note du Snam, la maturité moyenne de la dette moyen/long terme croîtra d'environ 0,7 an à plus de 5,5 ans.
Le PDG Marco Alverà est satisfait de « l'émission très réussie – avec une nouvelle obligation à coupon zéro et la première obligation à 15 ans de notre histoire – qui nous permet de réduire davantage le coût de notre dette et d'allonger sa durée de vie moyenne. C'est aussi un signe d'appréciation par le marché de l'entreprise et de ses stratégies de développement dans le cadre de la transition énergétique ».
Les obligations seront cotées à la Bourse de Luxembourg.
