La Maison Blanche bouge sur le prix du pétrole pour lutter contre l'inflation. Le président Joe Biden sollicite la solidarité d'amis et d'ennemis (Inde, Japon, Chine surtout) pour mettre une partie des réserves stratégiques sur le marché afin de forcer l'OPEP+ à augmenter les extractions. L'effet est la chute du cours du Brent sous les 80 dollars (-8% par rapport aux plus hauts du mois) mais, du moins pour l'instant, l'effet sur l'anticipation d'inflation apparaît modeste. Sur les marchés, dans l'attente des nominations à la Fed, les évolutions sur le front des prix sont surveillées avec prudence. Les résultats des géants de la consommation démontrent que, pour l'instant, l'inflation n'a pas freiné la propension à acheter, mais les problèmes de production et de logistique ont fortement mis à mal la grande distribution. Et de Singapour, David Salomon, PDG de Goldman Sachs, fait entendre : "A Wall Street, la cupidité a pris la place de la peur". Par conséquent, une fois l'urgence pandémique passée, la reprise ne sera pas une promenade de santé.
Pourtant, la vraie douche froide pour la finance mondiale vient de l'Inde : ce matin était prévue l'introduction en bourse de la fintech Paytm, la plus importante de l'histoire de la Bourse de Mumbai, qui en 2021 a jusqu'ici levé plus de capitaux que la Chine. Mais les débuts tant attendus se sont avérés être un flop : -24,5%. La technologie souffre en Asie ces jours-ci.
La confirmation vient de Hong Kong (-3%). Baidu, le Google chinois, est en baisse de 7% après avoir présenté des données pas tout à fait satisfaisantes pour le trimestre, en raison de la baisse de la publicité. Alibaba (-4%) et JD.Com (-3%) ont également chuté.
Evergrande est de retour (-4,5%) qui récoltera également 273 millions de dollars de la vente de la filiale TV, continuant ainsi à payer une partie de ses dettes.
Faible Tokyo (-0,7%) et les autres marchés : CSI 300 des listes Shanghai et Shenzen -0,7%. Kospi de Séoul -0,3%. Bombay ESB Sensex -0,7 %.
Les contrats à terme de Wall Street sont stables ce matin. Hier, le Nasdaq a clôturé de 0,3 %, le S&P500 de 0,3. Le Dow Jones est également en baisse.
Target (-4,7%), Kohl's (-3,1%) et Macy's (-4,7%) et Macy's (-XNUMX%) perdent du terrain, malgré la stabilité des revenus, après la baisse des marges.
Visa sous le feu des critiques (-4,7%) après qu'Amazon a annoncé qu'il n'accepterait pas les paiements au Royaume-Uni avec cette carte de crédit, compte tenu des frais élevés.
Après la bourse, Nvidia a annoncé des données trimestrielles et le titre a gagné 5 %. Ce qui est désormais devenu la plus grande entreprise de puces au monde en termes de capitalisation a présenté des indications sur des revenus pour le trimestre en cours bien au-dessus des attentes des analystes : 7,4 milliards de dollars, contre les 6,9 milliards attendus par le consensus. C'est récompenser le choix de se concentrer sur les puces installées dans les centres de données.
La course aux voitures électriques continue. Rivian perd des coups (-15%) mais le débutant Sono Group a bondi de 155% sur le Nasdaq.
Le bon du Trésor à 1,58 ans est revenu à son niveau d'il y a deux jours à 23 % : il n'y a pas eu de problème avec l'adjudication de 1,131 milliards de bons du Trésor à échéance de vingt ans. L'euro dollar a peu bougé à 1.867, sur les plus bas de la période. Or à XNUMX XNUMX $, plus ou moins les niveaux d'hier.
MERKEL : ACHTUNG SUR LES CONTAGIONS. ET SUR LES PRIX, AJOUTEZ LE BUBA
Côté inflation, une confirmation de la course aux prix vient aussi d'Europe, où Eurostat certifie qu'en octobre l'inflation dans la zone euro a plus que doublé l'objectif de la BCE : +0,8% en rythme mensuel, +4,1% en rythme annuel . Un saut qui permet à Isabel Schnabel, membre du comité exécutif de l'Eurotower, d'observer que la BCE doit être prête à maîtriser l'inflation, alors qu'Angela Merkel définit la situation pandémique comme "dramatique".
Coïncidant peut-être avec les choix de la Banque d'Angleterre : l'inflation est également en hausse en Grande-Bretagne, où elle atteint un plus haut de dix ans : +1,1 % des prix à la consommation en octobre, mois sur mois, et +4,2 % annuel. Mais la performance des marchés obligataires témoigne du fait que, du moins pour l'instant, les craintes concernent davantage les initiés que l'humeur des marchés. Le dollar continue de se renforcer (le croisement avec l'euro est tombé à 1,13 pour la sixième séance consécutive) mais n'a pas encore atteint son niveau de garde.
LA LIRE TURQUE EST TOUJOURS SECOUABLE, NOUVEAUX TAUX COUPÉS AUJOURD'HUI
Le magazine d'Istanbul est également sous contrôle : le cross dollar/livre turque est à un nouveau plus haut historique et demain la banque centrale d'Erdogan pourrait annoncer une nouvelle baisse des taux. Mais l'Europe regarde avec un détachement croissant les mouvements du sultan qui, avec la Biélorussie, contrôle également la porte d'entrée des immigrants de l'Est du monde.
LE BTP 30 ANS EN DOLLARS FIXÉ À 3,60 %
Mouvements contenus dans le lien. L'écart entre le 121 ans italien et allemand revient à 1,59 points de base (+0,99%), avec un taux du BTP à +0,28% et celui du Bund à -XNUMX%.
À l'approche de la fin de l'année, la pénurie d'obligations à utiliser comme garantie est un moteur des prix, rapportent les traders, malgré les récentes mesures prises par la BCE pour résoudre le problème.
Sur le front primaire, la réouverture du dollar bond en mai 2,2 s'est soldée par des demandes de plus de 2051 milliards d'euros, pour lesquelles le Trésor avait annoncé hier avoir mandaté un syndicat de banques. La guidance sur le rendement final de l'obligation à trente ans a été fixée à 3,60%.
MILAN FLAT, SIEMENS HEALTH RUNS À FRANCFORT
Piazza Affari a clôturé en légère hausse à +0,07%, 27.824 0,02 points. Le climat est similaire à Francfort (+5,56%). Au jour d'une nouvelle alerte pandémique, Siemens Health soutient le tarif avec un bond de XNUMX% dû à la hausse des objectifs grâce à la synergie avec Varian, racheté en début d'année.
L'ART FAIT VOLER LA CRYPTO BLOCKCAIN A PARIS : +3.000 XNUMX%
Le Livre Guinness des records a un nouveau champion : Crypto Blockchain Industries (+15,73%), qui a fait ses débuts à Paris il y a tout juste trois semaines, a réalisé une hausse cyclopéenne sur cette période, proche de 3000% (de 2 euros par action le 26 octobre au prix actuel de 64 euros). Le dernier coup de pouce est intervenu hier soir avec l'annonce d'une première vente de NFT, c'est-à-dire d'œuvres numériques non reproductibles. La société développe AlphaVerse, un monde virtuel (métaverse) basé sur la technologie blockchain qui ouvrira à l'été 2022. Pour Morgan Stanley, le Meta marché du luxe inauguré par Mark Zuckerberg vaut 50 milliards de dollars d'ici 2013.
RICHEMONT AU TOP APRÈS CINQ JOURS DE RALLYE
Le luxe n'avance pas qu'à la Bourse de Paris. A Zurich, Richemont (+0,45%) prolonge le rallye pour la cinquième journée et se situe à un plus haut historique de 23,483 francs suisses après une série de hausses du cours cible par les courtiers
WARNER TRAITE LE CATALOGUE DAVID BOWIE
Madrid faible (-0,47%), Londres négatif (-0,49%). Le cross euro/sterling a chuté pour la quatrième journée consécutive, à 0,842, le plus bas depuis mars 2.020.
Warner Brothers, anticipe la Financial Times, s'apprête à lancer une offre sur le catalogue de David Bowie : la société lève 535 millions de dollars de dettes pour soutenir un éventuel rachat à la famille de la rock star. Le journal de la ville propose la semaine de travail de quatre jours comme un remède efficace aux problèmes environnementaux.
FERRARI RUNS : L'EFFET ELECTRIQUE DU VIGNOBLE EST AIME
L'avis de Morgan Stanley (surpondéré à 350 dollars contre 265) a donné des ailes à Ferrari (+3,24%, +20% le mois dernier). Les analystes ont cité des résultats du troisième trimestre meilleurs que prévu et des estimations de marge plus élevées. Le trimestriel, ont expliqué les courtiers, a également été important pour l'introduction sur le marché du nouveau PDG Benedetto Vigna, qui a donné des détails importants sur l'avenir alors qu'il commence à structurer sa stratégie sur l'électricité.
CNH REGARDE OTO MELARA ET FAIT DES AFFAIRES AVEC BEZOS
Focus également sur Cnh Industrial (+0,94%) après que la filiale Iveco a renforcé les relations commerciales avec Amazon. Le groupe de Seattle a déjà pris livraison du premier lot de 216 unités d'Iveco S-Way Cng (gaz naturel comprimé), qui sera géré par ses partenaires en Europe. Pour Akros, Iveco lui-même fait partie des acheteurs potentiels d'Oto Melara.
DE AGOSTINI FEUILLE GENERALI, PELLISSIOLI FEUILLE
Tremblement de terre à Novare. Les familles Boroli/Drago, qui contrôlent De Agostini, ont maintenant décidé, écrit-il Républiqueun changement bien sûr. Après avoir vendu l'activité machines à sous, la marque et certains actifs de Lottomatica (avec 950 millions de recettes), et la vente de la division édition scolaire (157,5 millions) à Mondadori, Novara étudie comment vendre la part de Generali sans échec pour soutenir la future liste de direction du Lion, qui sera votée pour la première fois lors de l'assemblée générale du 29 avril.
Aujourd'hui, valoriser 1,46% de Generali sur le marché rapporterait un chèque de plus de 430 millions au groupe Novara qui, ajouté aux autres cessions, permettrait de financer une acquisition majeure. L'opération ne sera pas dirigée par Lorenzo Pelliccioli mais par Marco Sala, manager historique du groupe. Mais République parle d'une "dialectique virée" entre les familles propriétaires.
NEXI PAYE L'ULTIMATUN D'AMAZON À VISA UK
Revers pour Nexi (-4,60%), pénalisé par la décision d'Amazon concernant les cartes bancaires du circuit Visa émises en Grande-Bretagne. Mais l'effondrement de Stoneco (-28%) est également en cause : la société de paiements numériques principalement active au Brésil a publié des données trimestrielles inférieures aux attentes.
Les télécoms ont clôturé quasiment inchangé (+0,18%), dans le rouge pendant la majeure partie de la séance après un bon démarrage.
AEFFE NE S'ARRÊTE PAS : LE JUGEMENT DE MEDIOBANCA SE MONTE
Dans le luxe, en reprise, nouvelle hausse pour Ferragamo (+2,6%). Moncler est en légère baisse, Tod's est moins bon (-1,4%).
En revanche, la progression d'Aeffe se poursuit (+5,66%) dans le sillage des comptes et des plans de développement de la marque Moschino. "Nous réévaluons tout l'historique des actions d'Aeffe et nous comprenons que les initiatives récentes visent toutes à faire ressortir la valeur cachée de la marque Moschino", écrit Mediobanca Securities dans le quotidien dans lequel la recommandation "Neutre" est confirmée et la cible le prix est relevé à 2,90 euros au lieu de 1,65 euros.
Les progrès de l'UE sur les aides aux semi-conducteurs donnent un coup de pouce à STM +1,4%. Prysmian progresse également (+2,3%).
UNICREDIT, ENTRE RACHATS ET COUPONS PEUT RETOURNER 8%
Les banques en argent. Unicredit +0,55% : l'institution pourrait rapporter (rendement total à l'actionnaire, coupon plus rachat) environ 8% sur la période de deux ans 2021-22, calcule Bloomberg.
Diasorin a de nouveau chuté dans l'après-midi (-4,15%), victime de réalisations et pénalisé par la dégradation de Kepler Cheuvreux de "tenir" à "acheter".
L'ÉVALUATION D'ILLIMITY AUGMENTE
A l'aune de Marr (+2,72%) promu par Intesa Sanpaolo de tenir à acheter, avec un objectif de cours passant de 21,3 à 24,2 euros, après les comptes du troisième trimestre.
Illimité +0,83% ; Fitch Ratings a rehaussé la note de défaut des émetteurs à long terme (IDR) du groupe à « BB- » (anciennement « B+ ») et la note de viabilité (VR) à « bb- » (de « b+ ») avec perspective stable confirmée.
Sur l'Egm, rallye Sciuker Frames (+12,53%) ; Intermonte a commencé la couverture avec une cote d'achat et d'objectif de 15,2 euros pour le fabricant de portes et fenêtres.
