Une telle demande n'a jamais été observée dans l'histoire des marchés obligataires des marchés émergents. Le géant du pétrole Aramco saoudien lance une obligation sur le marché qui s'apprête à battre tous les records : à moins d'une heure de la clôture des souscriptions, les demandes ont déjà dépassé le mur de 85 milliards de dollars, égal à huit fois et demie l'objectif de financement, qui ne dépassait pas 10 milliards. Des sources bancaires le rapportent.
Il s'agit de la plus forte demande jamais enregistrée pour les obligations émises sur les marchés émergents. Le précédent record appartenait en fait aux premières obligations émises en 2016 par l'Arabie saoudite, qui avaient reçu des commandes pour 67 milliards de dollars. Plus détachés encore sont les obligations émises l'an dernier par le Qatar, qui a collecté 12 milliards contre 52 milliards demandés.
Le marché décide donc de faire confiance à Saudi Aramco (géant public), ignorant les inquiétudes de certains analystes quant à l'influence exercée par le gouvernement de Riyad sur la gestion du groupe.
Le résultat étincelant du placement obligataire est un signe positif pour Saudi Aramco, compte tenu également de laéventuelle introduction en bourse, prévu dans le passé mais ensuite mis en veilleuse.
Rien que pour être autorisé à émettre des obligations, Saudi Aramco avait été contraint ces derniers jours de faire la lumière sur votre bilan pour la première fois. Les comptes, présentés aux agences de notation, ont révélé des chiffres vertigineux, parmi lesquels se détache le bénéfice net de 111,1 milliards de dollars enregistré en 2018.
