La Les dépenses publiques italiennes de santé s'élèvent à 127,8 milliards dollars, 7,3% du PIB. 21,4% (27,3 milliards) de ce chiffre provenaient de structures privées, dont les revenus cumulés ont atteint 8,8 milliards d'euros, en hausse de 15,2% sur 2020 et de 6,3% sur 2019. Ce sont les maîtres Papinien (société holding du groupe hospitalier San Donato et de l'hôpital San Raffaele de Milan) e Humanitas, mais cinq groupes sur 24 sont en rouge. Ce sont quelques-unes des données qui ressortent du rapport sur les principaux opérateurs privés de soins de santé en Italie duZone d'études de Mediobanca qui analyse les données financières des 24 principaux groupes réalisant un chiffre d'affaires individuel supérieur à 100 millions.
Dépenses de santé : le panorama international et la position de l'Italie
Pour les pays de l'OCDE, la dépenses de santé moyennes par habitant il s'élevait à environ 4.350 2020 dollars en 9,8 (3.700 % du PIB). En comparaison, l'Italie se classe plutôt en dessous de la moyenne par habitant, avec 9,6 XNUMX dollars, alors qu'elle est en ligne par rapport au PIB (XNUMX %).
« Concernant les seules dépenses publiques de santé, notre pays - avec 7,3 % du PIB en 2020 - se positionne en Europe derrière l'Espagne (7,8 %), le Royaume-Uni (9,9 %), la France (10,3 %) et l'Allemagne (10,9 %) », lit-on dans le rapport Mediobanca, qui explique comment, en termes absolus, les dépenses publiques de santé italiennes ont augmenté à prix courants de 78,5 milliards fin 2002 à 127,8 milliards d'euros fin 2021. La croissance annuelle moyenne a été de 6,4 % au période 2002-2006, 0,9 % entre 2012 et 2019, pour s'amplifier encore avec la crise sanitaire des deux dernières années (+5,1 %).
À l'avenir avec les données, en 2021, 78,6 % (100,5 milliards) de la valeur totale provenaient des structures publiques et 21,4% (27,3 milliards) des accrédités. Les dépenses décaissées par ces derniers affichent une croissance (+3,2%) supérieure à celle des établissements publics (+2,4%) sur la période 2002-2021, à l'exception de la période d'urgence Covid, marquée par de nombreuses mesures de renforcement du NHS.
Au cours de la pandémie, en particulier, les dépenses des structures publiques ont augmenté de 6 %, par rapport à +2,1% d'accrédités. Si l'on inclut les services dans la solvabilité (passés de 31,5 milliards de dollars en 2012 à 36,5 milliards de dollars en 2021, +1,7% de croissance annuelle moyenne) et la composante d'intermédiation (croissance de 4,9% en moyenne annuelle de 4,5 milliards en 2021), les dépenses totales de santé ont totalisé 168,8 milliards dans le 2021 (+4,9% contre 160,9 en 2020).
L'impact de la dynamique démographique sur les dépenses de santé
La demande de services de santé est également déterminée par dynamique démographique qui mettent en évidence le vieillissement constant de la population : danszone OCDE, l'incidence des plus de 65 ans sur l'ensemble est passée de 8,9 % en 1960 à 17,8% de 2021, avec une prévision d'atteindre 26,7 % en 2050. L'Italie, avec ses 23,5 %, a une valeur bien supérieure à la moyenne de l'OCDE, juste derrière le Japon (28,9 %), qui devrait atteindre 33,7 % d'ici 2050. Dans le même temps, l'espérance de vie a augmenté, qui dans la zone OCDE a gagné plus de 10 ans entre 1970 et 2021, dépassant 83 ans dans huit pays. Dans ce cas également, le Japon est en tête avec 84,7 ans, suivi de la Suisse (84) et de la Corée du Sud (83,5). L'Italie occupe la neuvième place (82,9 ans).
L'offre de soins en Italie
En Italie en 2021, ils ont opéré 28.980 2021 en 57 dont XNUMX% privés et 43 % publiques. Par rapport à 2010, il y a 2.898 2.519 établissements de plus, dont XNUMX XNUMX privés.
Il nombre de lits d'hospitalisation ordinaire dont dispose le NHS a diminué de 8,6 % par rapport à 2020, s'établissant à 216,3 mille unités (en plus des 12.027 8.132 places en hôpital de jour et 12,6 2010 en chirurgie ambulatoire), après la contraction de 2019 % entre 217 et 190 (de XNUMX mille à XNUMX mille unités).
Le classement des principaux opérateurs privés de soins de santé en Italie
Hors sociétés du consortium, il existe 28 acteurs privés actifs dans les soins hospitaliers et de proximité avec un chiffre d'affaires individuel supérieur à 100 millions d'euros en 2021. Parmi ceux-ci, 19 sont spécialisés dans les soins hospitaliers, trois dans la gestion de maisons de repos (KOS, Segesta et SO Holding ), trois en diagnostic médical (Cerba Healthcare Italia, Synlab et CDI) et trois en réadaptation fonctionnelle (Don Gnocchi, Maugeri Clinical Scientific Institutes et San Raffaele à Rome).
Sous le profil deles revenus, à la première place du classement on retrouve Papinien (société holding de 1 milliard du groupe hospitalier San Donato et de l'hôpital San Raffaele de Milan), en deuxième et troisième place, il y a respectivement Humanitas (1,084 milliards) e GVM – Groupe Villa Maria (798 millions). Viennent ensuite l'hôpital universitaire A. Gemelli (787 millions) et le KOS (660 millions).
En ce qui concerne la diversification géographique, KOS, SO Holding et Don Gnocchi sont présents dans au moins neuf régions italiennes, mais avec des racines plus importantes dans le Nord. Parmi les hôpitaux, GVM et Gruppo Garofalo se distinguent avec des activités, respectivement, dans neuf et huit régions. Papiniano et Humanitas sont plutôt concentrés en Lombardie, le premier étant également actif en Émilie-Romagne, où il développe 5,1 % de son chiffre d'affaires, et le second également présent dans le Piémont et la Sicile où il réalise environ 21 % de son chiffre d'affaires.
« La répartition des activités entre régime d'accréditation et la solvabilité met en évidence une situation hétérogène selon les opérateurs », souligne le rapport. En 2021, l'incidence minimale d'agrément est marquée par les CDI dont les prestations de diagnostic sont majoritairement intermédiées par les caisses complémentaires et les assurances (41,8% des recettes totales), par les particuliers (22,4%) et par les entreprises (11,4%). Parmi les autres acteurs, la dépense de solvants a enregistré une incidence plus importante pour KOS (36%) et IEO (35,4%), tandis que le San Raffaele à Rome génère 94% des revenus en accréditation.
Chiffre d'affaires supérieur aux niveaux d'avant la pandémie, rentabilité en baisse
en 2021 les revenus cumulés des 24 opérateurs analysés s'élevait à 8,8 milliards d'euros, en hausse de 15,2% par rapport à 2020 et de 6,3% par rapport à 2019. Ces évolutions font suite à la baisse annuelle de 7,8% en 2020, due à la suspension de la couverture partielle des activités de santé et au report des non- hospitalisations programmées urgentes. Cependant, le dépassement des niveaux d'avant crise n'a pas été généralisé : les revenus ont augmenté de 6,7 % pour les exploitants hospitaliers et de 44,1 % pour le diagnostic, tandis que la reprise ne s'est pas matérialisée pour les acteurs de la rééducation (- 0,3 % sur 2019) et pour les gestionnaires du RSA (-0,2 %). %).
Récupération également rentabilité, qui reste cependant en dessous des niveaux pré-pandémiques. "Les mesures de lutte contre l'épidémie ont provoqué une augmentation importante des coûts de production, seulement partiellement couverte par les rafraîchissements prévus par des règlements d'urgence spécifiques" ; explique la zone de recherche Mediobanca. L'marge d'exploitation globale était ainsi négatif en 2020 (-0,6%), mais l'intense campagne de vaccination et la moindre virulence du Covid-19 ont permis la reprise de l'activité clinique et l'amélioration de la marge d'EBIT qui s'élève à 3,7% en 2021, quoique toujours inférieure à la 6,0 % de 2019.
Au niveau de l'entreprise individuelle, cinq groupes clôturent 2021 dans le rouge, contre dix en 2020. Le ROE agrégé est passé de 7,2 % en 2019 à 4,1 % en 2021. Les valeurs les plus élevées sont celles de Humanitas (17,2 %), Pro.Med (16,6 %) et de San Raffaele en Rome (12,6%).
Attentes pour le secteur
"La fin de l'état d'urgence sanitaire en mars 2022 et la réduction simultanée des limitations qui ont caractérisé la période biennale 2020-2021 ont entraîné une reprise progressive des activités dans le secteur de la santé et la reprise simultanée des listes d'attente accumulées pendant la période pandémique », souligne le rapport, selon lequel les premières preuves pour 2022 permettent d'estimer uneà la croissance du chiffre d'affaires au niveau agrégé des grands opérateurs privés de santé de l'ordre de 4% sur 2021, ce qui n'est cependant pas généralisable à tous les secteurs : c'est le cas par exemple du secteur des résidences médicalisées pour lequel un retour à la saturation des lits est estimé sur les niveaux pré-Covid pas avant 2025.
