L'action Saipem n'atteint pas de cours d'ouverture le jour même où débute l'augmentation de capital de 3,5 milliards. Les actions marquent un théorique +19,9% à 0,6345 euro (0,529 le prix ajusté hors droits) alors que les droits de souscription à l'opération glissent de 15% théoriques à 3,12 euros. L'offre d'option aux actionnaires est de 22 actions nouvelles pour chaque action déjà détenue. Le prix de souscription est de 0,362 euros. L'augmentation de capital sera clôturée le 11 février.
L'attention du marché se portera également aujourd'hui sur le début de l'augmentation de capital de Saipem, précédée vendredi par la chute brutale du titre, qui a reculé de 20%. Les actionnaires se verront offrir une option sur actions dans la proportion de 22 actions nouvelles pour 1 action ordinaire et/ou d'épargne détenue au prix d'émission de 0,362 euro par action.
Le prix de souscription a été déterminé sur la base de la décision de l'Assemblée Générale Extraordinaire et en appliquant une décote de 37% sur le TERP des actions ordinaires Saipem calculée sur la base du cours de clôture officiel de la Bourse du 21 janvier 2016, égal à 5,26, XNUMX euros.
La Consob a annoncé qu'elle supervisera l'augmentation de capital en "surveillant attentivement la performance de l'action sur le marché" compte tenu des "caractéristiques de forte dilution" de l'opération. Ces caractéristiques déterminent en effet « le risque que des anomalies de cours puissent survenir pendant la période d'offre des actions nouvelles, consistant en une surévaluation du cours de bourse des actions par rapport à leur valeur théorique ». La Consob "recommande à tous les acteurs du marché d'adopter un comportement vertueux pour minimiser le risque d'anomalies de cours survenant pendant la période d'offre d'option".
