Etant donné qu'il n'est pas vrai que les banques n'accordent pas de crédit, il n'en reste pas moins que "le degré de risque élevé qui continue de fragiliser les bilans bancaires" agit comme un "obstacle à l'accès au crédit pour les entreprises".
Pour l'avenir, "la normalisation aura lieu avec la poursuite de la stratégie de relance et des réformes structurelles dont dépend le retour de l'économie italienne à une croissance durable", mais en tout état de cause, il n'y aura pas de recours aux mesures dirigistes et aux prix administré pour les banques.
C'est dans ce sens qu'a évolué le directeur général de la Banque d'Italie, Fabrizio Saccomanni, consulté par la commission industrie du Sénat.
crédit. Saccomanni débite les chiffres : à la fin de l'année dernière, les prêts s'élevaient à environ 1.950 120 milliards, soit plus de 30 % du PIB. A la même date, on comptait plus de 4 millions de clients disposant de lignes de crédit supérieures à XNUMX XNUMX euros.
Les prêts aux entreprises en difficulté ont plus que doublé entre 2008 et 2011. Certes, entre octobre et décembre, le taux de croissance annuel des prêts au secteur privé est passé de 4,2 % à 2,3 %, en particulier pour les entreprises caractérisées par un degré de risque élevé. Mais la dernière enquête trimestrielle de la Banque d'Italie montre qu'il y a "une diminution significative de la part des entreprises qui signalent une aggravation des conditions d'accès au crédit".
Mais, prévient Saccomanni, « il est trop tôt pour qu'un renversement de tendance décisif dans l'évolution des flux de crédit soit enregistré ».
Car si d'une part les fonds de la BCE se transmettent lentement vers les marchés du crédit, d'autre part en revanche, « l'expérience relative à la période qui a suivi la faillite de Lehman Brothers indique qu'il faudra quelques mois avant que la politique monétaire non conventionnelle les mesures politiques se reflètent sur la dynamique des prix ».
Observatoire du crédit. La Banque d'Italie la rejette sans appel. « La réglementation des fonctions de l'Observatoire mérite d'être révisée. Il est bon que l'évaluation des demandes de crédit reste confiée à des intermédiaires, il est souhaitable que soit supprimé le pouvoir de l'Observatoire d'apprécier les points critiques dans la procédure d'octroi ou de révocation des crédits par les banques, tout comme il semble rejeter les hypothèses de modification des les « articles tendant à attribuer à la Banque d'Italie un pouvoir de contrôle ou à prévoir une intervention de l'observatoire sur des sujets, comme la transparence, déjà pleinement régis par la législation sectorielle ».
Commissionle. "Ces dernières années, les interventions législatives n'ont pas été bien calibrées au niveau national". Selon le directeur général de Bankitalia, « de nombreux dossiers, dont la question de la rémunération des lignes de crédit et des découverts, ont dû revenir à plusieurs reprises. De nombreuses mesures ont été adoptées de manière contingente en l'absence de projet organique. L'accès au financement doit être assuré par un contexte qui stimule la sélection des initiatives les plus méritantes. Il faut éviter les solutions qui pourraient conduire à des malentendus sur l'existence d'un droit généralisé au crédit ou à des mesures dirigistes introduisant des prix administrés ».
"Dans ce cadre, il est tout à fait possible, voire nécessaire, de s'interroger sur l'adéquation du cadre légal et d'introduire de nouvelles dispositions qui tiennent compte de l'évolution à la fois des politiques d'offre des banques et des besoins financiers des ménages et des entreprises." « Il est souhaitable – conclut di Saccomanni – que cela se fasse de manière à garantir le caractère organique des interventions et la stabilité des règles dans le temps ».
