Richemont a vendu le 47,5% des parts de Yoox Net-a-Porter (Ynap) dans Farfetch, la plateforme anglo-portugaise de vente au détail de mode de luxe en ligne, et le 3,2 % à Symphony Global l'un des véhicules d'investissement de l'homme d'affaires émirati Mohamed Alabbar.
L'annonce est venue du groupe de luxe suisse lui-même. Grâce à cette opération, Ynap deviendra donc un réseau de distribution neutre. En retour, Richemont et Ynap adopteront les solutions de la plateforme Farfetch.
« Cet investissement et le travail que nous ferons avec les solutions de la plateforme Farfetch pour Ynap ouvriront la voie à une rachat potentiel par Farfetch, qui créerait un portefeuille complémentaire de destinations de luxe emblématiques, répondant à différents groupes démographiques, gammes de prix et régions. Je tiens à remercier Johann Rupert et Anton Rupert pour leur vision et me réjouis de travailler en étroite collaboration avec eux », a commenté José Neves, fondateur de Farfetch.
"L'opération vise à faire d'Ynap une plateforme neutre sans actionnaire de contrôle", lit-on dans une note commune. "C'est une étape importante vers la réalisation d'un rêve que j'ai exprimé pour la première fois en 2015, qui est de construire une plateforme en ligne indépendante et neutre pour l'industrie du luxe, très attractive tant pour les marques haut de gamme que pour leur clientèle exigeante », a souligné Rupert.
Les détails de la vente
Selon Richemont, à l'issue de la vente de 47,5 % du capital social d'Ynap à Farfetch, la société recevra entre 53 et 58,5 millions d'actions ordinaires de classe A de Farfetch, qui devraient représenter 10%-11% du capital social de Farfetch entièrement dilué et 12-13% du capital social émis. Richemont recevra également 250 millions de dollars à l'occasion du cinquième anniversaire de l'achèvement de la phase initiale de l'opération.
A l'issue de la phase initiale, Ynap sera libre de toute dette et Richemont mettra à disposition une ligne de crédit confirmée pour une durée maximale de 10 ans 450 millions.
Quant à Alabbar, la société achètera la participation dans Ynap en échange de ses parts dans la joint-venture avec Ynap dans la région du Conseil de coopération du Golfe, permettant à Ynap de prendre le contrôle total de ses opérations dans la région.
L'activité Online Flagship Store (OFS) d'Ynap est exclue de la transaction et Richemont conservera le risque et le rendement de cette division.
La phase initiale de la transaction, soumise à l'approbation des différentes autorités, devrait être finalisée d'ici la fin de l'année civile 2023. Le potentiel deuxième et dernière phase de l'opération s'attend à ce que Farfetch porte sa participation dans le capital social d'Ynap à 100 % par le biais d'un mécanisme d'options de vente et d'achat. En cas d'acquisition intégrale d'Ynap par Farfetch, Richemont aura le droit de nommer un administrateur non exécutif au conseil d'administration.
