Rhiag changer de main. Le fonds de capital-investissement Fonds Apax a acheté la société italienne de pièces automobiles au fonds paneuropéen Alpha. L'accord définitif a été signé hier et l'opération devrait être bouclée d'ici la fin 2013. Les termes n'ont pas été dévoilés, mais selon les rumeurs la société serait valorisée à environ 560 millions d'euros. Après l'accord, Rhiag a annulé le road show qui devait avoir lieu ces jours-ci pour se lancer sur le marché obligations de 350 millions d'euros général.
"Grâce à l'apport de nos nouveaux actionnaires - a expliqué le PDG du groupe Rhiag, Luca Zacchetti - nous prévoyons d'accroître encore notre présence commerciale en Europe". Fineurop Soditic a agi en tant que conseil financier d'Apax, tandis que BNP Paribas et Credit Suisse apporteront le financement nécessaire à la réalisation de la transaction. Mediobanca et Goldman Sachs ont plutôt proposé leurs services de conseil à Rhiag.
Rhiag, dont le siège est à Pero (Milan), est la première entreprise italienne en termes de chiffre d'affaires dans la distribution de composants pour voitures, véhicules industriels et tracteurs. En 2011, il avait tenté sans succès d'atterrir en Bourse avec une introduction en bourse qui aurait donné à l'entreprise une valeur de 398 millions. Un chiffre qui avait pourtant été jugé trop faible par le fonds Alpha, qui avait ainsi décidé d'annuler l'opération. Depuis, après que Rhiag a élargi son périmètre grâce à quelques acquisitions, de nombreux opérateurs ont jeté leur dévolu sur l'entreprise : de Pampelune à Bain Capital. En 2012, Rhiag a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 700 millions de dollars, avec un EBITDA de 77 millions de dollars.
