PREMAFIN, LE RIDEAU TOMBE SUR LE LIGRESTI. MICROSOFT +2,5% CÉLÈBRE LES COMPTES DANS LE ROUGE
Les tensions autour de la zone euro reviennent au premier plan. Les bourses asiatiques ont interrompu la série de hausses en attendant l'issue du sommet de l'Eurogroupe. À Tokyo, la baisse est d'un peu plus d'un pour cent. Hong Kong +0,22% monte en finale.
A Wall Street en revanche, clôture positive pour toutes les listes : Dow Jones et S&P +0,27%, le Nasdaq marque +0,79%. Les rapports trimestriels, en particulier ceux du secteur technologique, ont tiré la course, pas plus mal que les estimations des analystes.
Intel a augmenté de 3,5% malgré avoir révisé à la baisse ses estimations de revenus pour 2012, selon certains analystes, la baisse était somme toute mineure, on craignait qu'elle ne soit beaucoup plus lourde.
Pendant ce temps, Microsoft fête son premier trimestre dans le rouge de "l'histoire" avec une solide hausse de 2,5%. Le géant de Redmond a décidé de baisser la valeur comptable de ses activités en ligne entraînant une perte nette pour le trimestre de 492 millions. Sans l'élément extraordinaire, les bénéfices auraient augmenté de 7 %. Le marché a apprécié cette décision car elle est liée au lancement prochain de Windows 8 (26 octobre) dont la société s'attend à une forte augmentation des ventes et des résultats.
Pourtant, les projecteurs sont aujourd'hui à nouveau braqués sur l'Eurogroupe, ou plutôt sur le cas espagnol. Pendant ce temps, Fitch a confirmé la notation à long terme de l'Italie en devises étrangères et nationales (IDRS) à 'A-' avec une perspective négative. La notation court terme en devises est confirmée à F2. En confirmant la note, la note indique qu'elle a regardé "au-delà des conditions économiques et financières actuelles et a pris en considération les réformes structurelles récentes et à venir qui amélioreront le potentiel de croissance de l'économie ainsi que l'estimation que la stabilisation de la dette et sa réduction sont à portée de main ".
Les députés allemands ont approuvé à une large majorité le plan d'aide européen à l'Espagne, dont le montant maximum est de 100 millions d'euros. C'est ce qu'a annoncé le président du Bundestag, Norbert Lammert. Sur 583 votants, 473 ont voté en faveur de l'aide, 97 contre et 13 se sont abstenus.
Dans la matinée, Madrid avait été contrainte d'accepter une sérieuse hausse des rendements pour pouvoir placer, difficilement, une obligation de 3 milliards d'euros au rendement de 6,93% (+6 points de base), l'écart Espagne-Allemagne s'est creusé record à 572 points de base. En revanche, le spread Italie-Allemagne s'est redressé à 475 points de base (-10 points de base).
La seule nouvelle positive du jour, concernant la crise de la dette, est le grand succès de l'adjudication d'obligations françaises : Paris a placé 4,5 milliards d'euros d'OAT avec des rendements au plus bas depuis 1999.
Malgré les tensions sur le front de la dette, les marchés ont connu une journée positive : l'indice Ftse Mib de la Bourse de Milan a gagné 0,5 %, Madrid 0,7 %. En ligne avec Paris +0,87% mais moins que Francfort +1,11%.
L'ère Ligresti dans Premafin s'est achevée hier : le conseil d'administration, malgré l'opposition de Giulia Ligresti, a donné son feu vert à l'augmentation de capital réservée à Unipol qui est ainsi passé à 81% de Premafin, acquérant également le contrôle du groupe Fonsai. Avec la somme provenant de l'augmentation, Premafin et la filiale Finadin ont procédé simultanément à l'augmentation de capital de FonSai pour la part qui leur revient en souscrivant et libérant 339.541.776 actions ordinaires au prix de 1 euro pour un total de 339,54 millions.
Pendant ce temps, la forte volatilité se poursuit sur la Piazza Affari Fondaria Sai est passé de -12% à +22% en fin de séance. De très forts volumes échangés égaux à 5,47 millions de pièces, contre 2,5 millions lors de la séance précédente.
Comme cela s'est déjà produit par le passé avec les recapitalisations de Seat. Tiscali et consorts, ce type de transaction soumet les titres à un stress extrêmement élevé. Lundi, le titre a plus que doublé de cours par rapport au cours de parité théorique, mardi il a gagné 89% à 4,90 euros et s'est effondré hier. Au cours actuel, en achetant le droit (3,90 euros) et en l'exerçant en versant 252 euros (avec un droit vous obtenez 252 actions nouvelles au prix d'un euro chacune), vous dépensez 255,9 euros pour obtenir 252 actions : chaque action a été payé 1,01 euro, bien moins que le cours de bourse.
En Europe, l'indice Stoxx Technology progresse de 2,5% grâce au moteur de Nokia En hausse de 12 %, le titre a rebondi après avoir atteint des creux historiques le jour de la publication des données du trimestre. La perte a dépassé les attentes, mais il y a eu de bonnes nouvelles concernant la position de trésorerie. Il en a profité stm qui a gagné 2,7 %. Les comptes du producteur seront annoncés le 24 au matin. Meilleure puce bleue Buzzi + 6,3%.
Pire titre dans le panier principal Telecom Italie -7% : hier le régulateur brésilien de la téléphonie l'a sanctionné au Brésil interdisant la vente de services de téléphonie mobile dans 19 états du pays.
Rafraîchissements il est en baisse de 4% à 6,84 euros. D'après ce qui circule en Bourse, derrière la faiblesse actuelle pourraient se cacher des craintes liées à la dégradation du scénario macroéconomique en Italie et en Espagne. Mais peut-être que la véritable explication réside dans le succès des prix réduits le week-end du réseau de carburant Eni : l'impact sur la restauration autoroutière a été plus fort que prévu.
Les banques ont le vent en poupe, bien qu'avec des variations très différentes. Unicrédit +2,7%, Intesa Sanpaolo +0,6%, Banque Popolare +3,6%. Général il a inversé ses pertes du matin et a terminé en hausse de 0,4 %.
