LE PORTUGAL ET LA GRÈCE TERRE L'ITALIE
ÉCLABOUSSURES PÉRIPHÉRIQUES
Marchés assommés par la Grèce et le Portugal : le Ftse Mib plonge de 2,44% à 19.783,21 1,22 points, Madrid baisse de 0,44%, le Cac de 0,11%, le Dax de 100 et le Ftse London 0,36 de XNUMX. Moody's a réduit la dette du Portugal de 4 niveaux de Baa1 à Baa2 au niveau « junk » avec une perspective négative a ravivé la panique et la spéculation sur les marchés, mettant surtout à genoux les banques et les pays périphériques. Les obligations périphériques sont de retour sous forte pression. Les taux obligataires à dix ans du Portugal ont ainsi dépassé 12 % pour la première fois dans l'histoire du pays (ils étaient à 10 % hier soir). Les spreads Btp ont bondi de plus de 220 points de base et le spread par rapport aux obligations espagnoles est de 263,9 points. Sur le marché des obligations d'Etat, le BTP à dix ans souffre avec un rendement en hausse de 11 points de base à 5,1%, au plus haut depuis novembre 2008. La séance a été compliquée par la nouvelle que les taux d'intérêt chinois augmenteraient d'un quart de point. C'est la troisième fois en 2011, démontrant la volonté de Pékin de maîtriser l'inflation, égale à 5,5% en mai, la plus élevée en 34 mois. Une note négative également des USA. Les données sur l'industrie américaine des services ont été en deçà des attentes : l'indice ISM non manufacturier en juin est tombé à 53,3 contre 54,6 le mois précédent, contre des attentes qui l'indiquaient à 53,7. Comme si cela ne suffisait pas, sur le front de la difficile solution à la crise de la dette grecque, les doutes soulevés par le Wall Street Journal sur le rôle des particuliers dans le sauvetage-encore de la Grèce sont arrivés. La tentative d'allongement des maturités de la dette grecque, impliquant des investisseurs privés, pourrait être plus difficile du fait que de nombreux établissements de crédit ont vendu une partie des obligations de leurs portefeuilles. Et cela après que S&P a rejeté lundi son plan de refinancement de la dette. Mais la Commission européenne ne veut pas se soumettre aux jugements des agences, qui malgré les événements liés à la crise des subprimes continuent de secouer les marchés. La décision de l'agence Moody's sur le Portugal a été qualifiée de "désagréable" et non basée sur des analyses économiques, mais uniquement sur des hypothèses du président de la Commission européenne, José Manuel Durao Barroso. Qui est également intervenu sur la réforme des agences de notation sur laquelle l'Europe travaille "depuis des mois". "La Commission européenne - a-t-il dit - présentera des "propositions législatives" d'ici la fin de l'année pour "réduire la dépendance" vis-à-vis des juges de ces agences, "éviter les conflits d'intérêts" et introduire le concept de "prise en charge" dans le système. Ouverture à une agence basée en Europe. Quant à l'idée d'une agence de notation européenne, Barroso a souligné qu'il ne s'agit pas d'"une décision politique", mais d'"une décision des marchés". Dans le même temps, il a relevé que le secteur "est dominé par trois acteurs" et qu'"il est étrange qu'il n'y ait même pas d'agence européenne". « Il y a des éléments – a conclu le président de la Commission – pour la création d'une agence qui vient de l'Europe ». Malgré la mesure, la vente aux enchères d'obligations d'État portugaises de ce matin a été assez réussie. Lisbonne a placé des bons du Trésor à trois mois pour 848 millions d'euros, contre une intention initiale de vendre pour 750 millions. Le rendement moyen a légèrement augmenté, passant à 4,926% contre 4,863% lors de l'adjudication de la mi-juin. Overseas Wall Street a ouvert faible (Dow Jones -0,01% et S&P 500 -0,22%), en ce moment le Dow Jones est en hausse de 0,28% et le Nasdaq en hausse de 0,08% tandis que le S&P500 est en hausse de 0,05% Le Brent a également chuté de 0,31% à 113,26 dollars le baril.
ATTAQUE CONTRE LES BANQUES ITALIENNES
LA MANŒUVRE VA DANS LE JOURNAL
Piazza Affari est la bourse la plus lourde d'Europe entraînée par les banques en raison des craintes des risques liés à la contagion des obligations périphériques. Intesa San Paolo perd 4,46% à 1,78, Ubi 6,58% à 3,8 euros, Banco Popolare 5,07% à 1,54 euros, Bmps 6,22% à 0,54 et Bpm 6,34% à 1,61 euros. Sur la Piazza Meda, les projecteurs sont braqués sur la rencontre du jeudi 14 juillet entre le président Massimo Ponzellini (avec le directeur général Enzo Chiesa) et la directrice générale adjointe de la Banque d'Italie Anna Maria Tarantola. Dans via Nazionale, la Bpm apportera les orientations du plan industriel à la Banque d'Italie. C'est ce qu'a déclaré le président de la Banca Popolare di Milano, Massimo Ponzellini, expliquant que "la semaine prochaine, nous irons à la Banque d'Italie et nous apporterons certainement les lignes directrices, nous présenterons ensuite le plan au conseil d'administration". Unicredit vend 7,06 à 1,40 euros. La banque a été condamnée au paiement d'un montant provisionnel de 200 millions d'euros par le tribunal de Rome dans le cadre du procès Crac Cirio. "'Concernant le provisoire, c'est-à-dire les effets civils de la peine, nous ne sommes pas pris au dépourvu même si l'entité nous semble disproportionnée", a déclaré le PDG d'Unicredit Federico Ghizzoni, dans une interview publiée dans le numéro de Paysage de demain. De Consob communications, Norges Bank est entrée dans le capital social d'Unicredit le 30 juin avec une participation de 2,018 %. Entre-temps, le président de l'Antitrust a confirmé que la réunion pour décider de l'entrée d'Unicredit dans Fonsai est prévue pour demain suite à l'augmentation de capital de la compagnie d'assurance et que la décision pourrait arriver dès demain lorsque les marchés seront fermés. Unicredit s'est engagé auprès de l'Antitrust à ne pas participer au conseil d'administration de Fonsai lors des décisions portant sur la participation du groupe d'assurance dans Mediobanca (-3,51% à 6,74 euros) et Generali (-2,99% à 14,28 euros). Fondiaria s'est engagée auprès de l'Antitrust à céder la participation dans Generali. L'action de la famille Ligresti poursuit son effondrement, avec un plongeon de 8,91% à 2,35 euros. Telco, la holding qui contrôle l'action de référence (22,5%) de Telecom Italia, a déprécié la valeur de l'investissement à 1,8 euro par action. Les comptes à fin avril enregistraient une perte de 1,15 milliard d'euros après ajustement de la valeur des participations dans Telecom Italia pour un total d'environ 1,2 milliard. Après dépréciation, la valeur comptable de la participation dans Telecom Italia s'élève à 5,406 milliards. Telco est détenue à 46% par Telefonica par Generali avec 30,6% et par Intesa Sanpaolo et Mediobanca avec 11,6% chacun. Les banques et les assurances souffrent alors des mesures introduites par la manœuvre qui augmente l'Irap. Entre-temps, aujourd'hui, la manœuvre a été signée par le président de la République Giorgio Napolitano et elle arrivera au Journal officiel ce soir. Une fois le danger fixe échappé, le droit de timbre sur les comptes-titres qui touche environ 10 millions de citoyens frappe le secteur financier. Concrètement, pour la période biennale 2011-2012, le droit de timbre passera de 34,20 euros actuels à 120 euros, avec une belle augmentation de +250,88% des frais fixes pour les investisseurs. A partir de 2013, à l'occasion d'un nouveau droit de timbre, la distinction se fera sur la valeur totale de la caution.
ATLANTIA REPREND LA DESCENTE
ACTIONS PARMALAT SANS OFFRE PUBLIQUE
PRYSMIAN SOUFFRE DE L'ENQUÊTE ANTITRUST DE L'UE
Atlantia ne retrouve pas sa dynamique et cède 2,55% (à 13,36 euros) toujours plombée par la limite annuelle de 2% d'amortissement des concessions autoroutières, envisagée dans la manœuvre. A partir d'aujourd'hui, les actions achetées à la Bourse Parmalat (-2,78% à 2,52 euros) ne peuvent pas être transférées à l'OPA. Prysmian souffre de -0,85% à 13,96 euros après que l'EU Antitrust a fait quelques objections dans le cadre d'une enquête plus large qui a également impliqué d'autres câblo-opérateurs: en tout cas, ils ont confirmé leur opinion sur le stock positif Morgan Stanley et Citigroup
LOTTOMATICA, MEDIOBANCA AUGMENTE LES ESTIMATIONS
FINMECCANICA TROUVE 200 MILLIONS AU MEXIQUE
Les analystes de Mediobanca ont relevé leurs estimations sur les résultats du groupe et le titre a clôturé à 13,68, en hausse de 2,70%. Finmeccanica, par l'intermédiaire de sa filiale Alenia Aeronautica, a remporté un contrat d'une valeur d'environ 200 millions de dollars pour la fourniture de quatre avions de transport tactique C-27J au Mexique. Cependant, le titre clôture la séance en baisse de 2,83% à 8,07 euros.
MURDOCH WATCH LA7, LES MÉDIAS VOLENT
Ti Media profite assurément des rumeurs sur l'éventuel intérêt du magnat des médias Murdoch pour la chaîne de télévision qui contrôle La7. A l'ouverture, le titre bondissait de 8% contre une baisse de 1% dans la liste pour clôturer la séance à 0,2397 euro par action, en hausse de 6,72%.
