L'accord de système pour amasser 1,2 milliard d'euros de capitaux privés pour débloquer l'entrée du Trésor dans l'augmentation de capital de Banca Popolare di Vicenza et Veneto Banca et enfin sécuriser les banques vénitiennes n'est pas encore là, mais depuis hier l'espoir de trouver une solution dans le court terme qui évite le défaut des deux institutions s'est nettement accru et la Bourse en a également pris acte, qui a retrouvé le sourire.
Deux signaux importants, arrivés dans la matinée, ont ramené un peu de sérénité dans le Nord-Est, même si la route reste en montée et que les prochaines heures seront cruciales. Le premier signal est venu du ministre de l'Economie, Pier Carlo Padoan, qui, peu avant de s'exprimer lors de la réunion d'Assonime où il a déclaré qu'il n'est pas dans sa nature de "battre les tables" à Bruxelles, a publié un communiqué de presse officiel pour souligner que "la solution (pour les deux banques vénitiennes) est maintenant proche et n'inclura aucune forme de bail-in et dans tous les cas les obligations senior et les dépôts seront garantis".
Quelqu'un pensait que le message de Padoan visait à éviter de nouvelles paniques bancaires et à rassurer le climat de la Popolare di Vicenza qui s'apprêtait à réunir le conseil d'administration et où s'étaient répandues, puis heureusement apaisées, des rumeurs de démissions en bloc du top management.
Mais ensuite, confirmant celui du ministre de l'Economie, un deuxième signal est arrivé directement de la Commission européenne, qui, par l'intermédiaire de son porte-parole officiel, a rappelé que "des contacts constructifs sont toujours en cours pour trouver une solution conforme aux règles de l'UE, sans caution". des détenteurs d'obligations senior » et que, de plus, « en ce qui concerne les déposants, ils seront en tout état de cause pleinement garantis ».
La Bourse a immédiatement saisi la nouvelle, les valeurs bancaires ont commencé à grimper et le prix des obligations senior des banques vénitiennes a également repris du terrain et a augmenté d'environ 10%. Le climat a changé autour de Popolare di Vicenza et Veneto Banca mais les problèmes restent à résoudre et il y en a principalement deux : le remboursement ou non des obligations Veneto Banca qui expirent le 21 juin et la recapitalisation avec de l'argent privé.
Aujourd'hui, le conseil d'administration de Veneto Banca doit décider s'il rembourse ou non l'emprunt obligataire arrivé à échéance, d'une valeur d'environ 150 millions d'euros: s'il le fait, il risque de mettre en péril la continuité des activités de la banque car la liquidité est réduite à un scintillement, mais si s'il ne le fait pas, il doit s'attendre à une pluie de procès, avec des risques civils et criminels pour ses administrateurs qui attendent donc des instructions de l'UE sur ce qu'il faut faire.
La deuxième question sur la table est toujours celle de la recapitalisation de plus de 6 milliards d'euros des deux banques, pour laquelle - avant le déclenchement de l'intervention de 5 milliards du Trésor - Bruxelles exige que les particuliers fassent leur part en apportant 1,25 milliard. Pour l'instant, Intesa Sanpaolo et Unicredit ont déclaré qu'ils étaient prêts à contribuer à l'augmentation, mais seulement si d'autres faisaient de même. Mais de nombreuses banques nichent, même si les plus grands signes d'ouverture sont venus de Banca Mediolanum, Unipol et Poste Italiane. Sera-ce suffisant ? On le saura dans les prochaines heures mais dans le Nord-Est il y a de nouveau de l'espoir.
