Est-il possible de sécuriser réellement son épargne et de se soustraire au risque du bail-in qui présentera à partir du 100er janvier le compte aux actionnaires, obligataires et déposants de plus de XNUMX mille euros des banques qui entreront en crise ?
Avec ce petit guide, nous nous adressons aux épargnants italiens pour les inviter à reconsidérer leurs choix financiers, en les orientant vers des formes moins agressives d'utilisation de l'épargne. Et surtout hors de portée du bail-in.
La première chose sur laquelle vous devez être clair, ce sont les outils disponibles pour l'épargnant moyen. Ils sont synthétisés dans un compte à terme bancaire ou postal, dans un compte de paiement, dans un contrat de conservation et d'administration de titres et dans un compte de gestion d'épargne, avec un profil de risque faible.
De la combinaison totale ou partielle de ces outils, de préférence dans leur configuration de base la plus simple, naissent de solides perspectives de défense contre le risque de renflouement interne, avec les avantages de la spécialisation en termes de services à satisfaire, leur moins onéreux, que les plus simples contrôle des opérations, peut-être par le biais de plateformes bancaires en ligne, en évitant les involutions dangereuses, dictées par la peur, comme garder l'argent dans des coffres-forts ou même le garder, pas seulement métaphoriquement parlant, sous le matelas.
Le critère de base est de séparer les fonds détenus comme réserve de valeur des fonds monétaires pour gérer les recettes et les paiements, en réduisant l'utilisation d'instruments de promiscuité et pas assez transparents dans les prix appliqués, comme le compte courant semble le devenir.
En cas de faillite bancaire, les dépôts et les comptes courants sont, comme on le sait, protégés pour chaque titulaire jusqu'à 100 XNUMX euros et le placement entre plusieurs banques, qui sont indépendantes les unes des autres, c'est-à-dire n'appartenant pas au même groupe, se propage davantage les risques. Pour les encaissements et les paiements, le compte de paiement, encore peu répandu aujourd'hui, est proposé par les bureaux de poste, les banques et les établissements de paiement, dits prestataires de services de paiement, catégorie introduite il y a quelques années par une directive européenne.
Le compte de paiement, mobilisable avec une carte de paiement, via les plateformes bancaires en ligne et, de plus en plus, via la téléphonie mobile, et les opérations avec les particuliers et les administrations publiques, est alimenté en encaissements et diminué en versements, selon les normes de transparence Sepa et traçabilité. Les frais de gestion sont bien inférieurs à ceux du compte courant, toujours en moyenne supérieurs à 100 euros par an, aussi parce que le compte de paiement exclut l'usage des chèques.
Les soldes sont exclus du bail-in. Dans le monde des affaires, après les événements des quatre banques en crise, il y a des nouvelles d'opérateurs qui ont commencé à maintenir les soldes des comptes courants dans les limites du seuil protégé, anticipant même les paiements les plus importants, surtout s'ils parviennent à obtenir des rabais. auprès des fournisseurs. Ce qui à son tour peut répliquer les mêmes comportements, dans une chaîne qui, par crainte du renflouement interne, peut même générer des effets de désactionnariat.
Le contrat de dépôt pour la garde et l'administration des titres est également exclu du renflouement interne, sauf si des actions et des obligations bancaires y sont détenues. Sous la même exception, est également exclue la gestion d'actifs, dont la transparence doit être protégée de tout conflit d'intérêts des conseillers et gestionnaires financiers, comme l'exige la directive Mi?d 2, qui reste à introduire dans notre ordre juridique.
Certains produits de gestion d'actifs sont désormais proposés pour des montants unitaires de quelques milliers d'euros, s'offrant également aux épargnants dont la disponibilité est limitée. Il s'agit, sans aucun doute, d'une nouveauté positive dans l'enrichissement de l'offre de produits ?nanciers, pour lesquels la nécessité d'un maximum de professionnalisme et de justesse pour protéger l'épargne qui leur est adressée est immédiatement compréhensible.
En conclusion, le bail-in présente des profils complexes, avec des implications qui ne sont pas encore totalement clarifiées, et nécessite des campagnes d'information publiques ciblées, telles que la Pubblicità Progresso de la Présidence du Conseil des ministres, sur les changements intervenus. dans l'implication de l'épargne privée aussi infime dans la résolution des crises bancaires, mais aussi déclencheur d'opportunités pour une meilleure gestion des ressources financières des entreprises et des ménages. En tout cas, c'est maintenant une loi de l'État et il est inutile d'essayer de démontrer qu'elle n'est pas adaptée à notre système juridique.
Il n'est pas non plus opportun d'instaurer des conflits désordonnés avec les autorités européennes qui finissent par générer encore plus d'incertitude chez les épargnants et plus de frustration chez ceux qui ont été si profondément touchés au début du nouveau régime. Même les actions en dommages-intérêts doivent être, si les conditions sont remplies, extrêmement étendues, rejetant l'explication selon laquelle ce qui s'est passé est le résultat d'une aptitude insuffisante à la prudence des familles italiennes.
Il suffirait de rappeler la rhétorique de la banque locale pour exclure qu'il y ait eu des comportements opportunistes chez les actionnaires et obligataires généralisés. Une reconnaissance plus claire de la responsabilité des Autorités de contrôle devrait contribuer à terme au renforcement du niveau général de confiance, en lieu et place de la thèse des textes législatifs manquants et des entraves aux fonctions de contrôle.
Nous sommes raisonnablement sûrs que, ce faisant, des temps meilleurs peuvent commencer pour les épargnants et les banques italiens.
