SUPER BUSINESS PLACE, GRÂCE AUX BANQUES ET ENTREPRISES INDUSTRIELLES
DOLLAR RECORD, L'ÉCONOMIE REMARQUE EN CHINE
Bien commencé, dit le dicton bien connu, est à moitié fait. Espérons que, pour une fois, le proverbe fonctionne. Difficile de trouver une meilleure combinaison de facteurs que celle qui a accompagné la « première » de la Bourse italienne : excellentes données macroéconomiques (voir les meilleurs indices PMI manufacturiers depuis 2010) ; des signaux sectoriels convaincants (c'est-à-dire de bonnes données sur les ventes de voitures en Europe), des batailles d'entreprises en cours (Mediaset). Et le secteur bancaire, grâce aux débuts pyrotechniques de Banco Bpm, du ballast au propulseur de taureau. Bref, il serait difficile de faire mieux, même si le rallye avait lieu un jour de cotation modeste car pour les bourses les plus importantes (Tokyo, Londres et Wall Street) 2017 ne commence que ce matin. Et un rendez-vous crucial se profile déjà, celui avec l'arrivée vendredi des données sociales américaines : une donnée très positive poussera la Fed à anticiper la hausse des taux, avec des répercussions immédiates sur le dollar et, par conséquent, sur l'euro, le yen et yuans.
L'ANNÉE DU COQ COMMENCE BIEN
Même en Asie, 2017, l'Année du Coq pour le calendrier chinois, a ouvert ses portes avec un chant retentissant.
– Les bourses chinoises avancent sur la vague de forte reprise des indices économiques. l'indice PMI Caixin sur les anticipations des directeurs d'achats des entreprises manufacturières est passé à 51,9 en décembre contre 50,9 en novembre, le consensus était à 50,9.
– Shanghai +0,8% veut annuler la pire étiquette boursière (-11,3%, pire que Piazza Affari) conquise en 2016.
– Grosses manœuvres sur le marché des changes. Le dollar, en reprise après les ventes de la semaine post-Noël, s'échangeait au cours officiel chinois de 6,9498, à un pas du seuil des 7 yuans. La devise américaine s'est appréciée face au yen (117,38) et à l'euro (1,0472).
– Tokyo est toujours fermée, la meilleure bourse est Sydney +1,2%, devant Hong Kong +0,5%). L'indice boursier Kospi de Corée du Sud est en hausse de 0,8%. Bombay grimpe de 0,3 %.
– Les futures anticipent une ouverture positive à Wall Street : S&P +0,3%.
– Quatrième journée de hausse, sur cinq, pour l'or, négocié à 1.158 1 dollars l'once (+XNUMX%).
L'HUILE MONTE. L'IRAN POUSSE ENI ET SAIPEM
Pleins feux sur le marché pétrolier, pour les premiers échanges après l'entrée en vigueur de l'accord sur les réductions de production. Le Brent est monté à 57,13 dollars le baril (+0,55%), le Wti à 54,04 (+0,6%). A Piazza Affari, les valeurs énergétiques ont inauguré l'année en hausse : Eni +1,1%, Tenaris +1,8%, Saipem +4,5%, portées par l'attente de nouvelles commandes en provenance de Téhéran. En fait, hier, le ministère iranien de l'Énergie a publié la liste des 29 compagnies pétrolières qui se battront pour remporter des contrats dans le secteur grâce aux nouveaux contrats pétroliers iraniens. Parmi les noms de la liste, il y a aussi ENI. L'espoir de nouveaux contrats a aussi donné des ailes à Trevi +6,22% et Maire Tecnimont +5,27%.
SUPERSTAR BUSINESS PLACE, RECORD DE COMMANDES POUR L'INDUSTRIE
Dans le Vieux Continent, dépourvu de l'impulsion de Wall Street et de Londres, Piazza Affari brillait. L'indice Ftse Mib progresse de 1,73% à 19.566 2016 points, un nouveau plus haut depuis mi-janvier 0,89. Les autres marchés ont été positifs, mais avec moins de dynamisme : Francfort (+0,68%) et Madrid (+XNUMX%). Volets baissés pour Londres, qui est restée fermée comme Wall Street pour les vacances.
– Les indices PMI, qui mesurent l'activité manufacturière, ont apporté de la bonne humeur sur les marchés. Les données de décembre, basées sur les commandes des entreprises, signalent une croissance robuste de la demande, qui a bondi en Italie à 53,2 points (un de plus qu'en novembre), le plus élevé depuis juin. Un résultat bien supérieur à 50, la barre qui sépare la stagnation économique de l'expansion, dans la lignée de la France (53,3) mais qui rapproche l'Italie de l'Allemagne (55,6) et de l'Espagne (55,3), les plus brillantes de la zone euro.
LE SPREAD SUR LE BUND ET LES BONOS DIMINUENT
– Première séance positive de l'année pour le marché obligataire italien. Le taux 1,75 ans italien est tombé à environ 1,83% contre 2016% fin XNUMX, atteignant son plus bas niveau depuis début novembre.
– L'écart de rendement avec le Bund est également en baisse, se rétrécissant à 156 points de base contre 163 points de base fin 2016.
– La prime de risque à 10 ans sur le papier espagnol est en légère baisse, passant à 43 points de base contre 45 points au 30 décembre, loin du pic depuis début 2012 — à 55 points de base — atteint il y a un peu plus d'un mois, près du référendum constitutionnel.
– Le jeudi 5 janvier, Madrid proposera jusqu'à 4,75 milliards de papiers à moyen-long terme, inaugurant le cycle de placement 2017. Le même jour, Paris émettra jusqu'à 9,5 milliards d'euros d'OAT.
ACCELERATE THE CAR : FCA +3,35% PARADE A LAS VEGAS
Des données sur le marché automobile italien sont arrivées dans la soirée pour compléter le tableau rose de la situation économique. La reprise du marché automobile s'est poursuivie en décembre, tant en Italie que dans le reste de l'Europe (Espagne +10,5%, France +5,1% à nouveau au dessus de 2 millions de véhicules livrés). En 2016, les ventes du Bel Paese ont dépassé les 1,8 million (+15,8% à 1.824.968 unités) grâce aussi à un bon mois de décembre (+13,1% avec un jour ouvré en moins). Une reprise dont Fiat Chrysler a surtout profité (+18,4% à 528.189 véhicules avec une part au plus haut depuis 2012 à 28,94%) avec six voitures dans le top dix des voitures les plus achetées.
FCA a également accéléré sur la liste de prix + 3,35 % : ce soir, le groupe fera ses débuts au Consumer Show de Las Vegas où il présentera le système d'infodivertissement Uconnect de nouvelle génération fonctionnant sur la plate-forme Android développée en collaboration avec Google. Une conférence de presse est également prévue pour faire le point sur la voiture autonome, le monospace Pacifica, qui viendra bientôt enrichir la flotte d'autopartage de Way mo, la société Alphabet qui s'occupe de la mobilité.
Dans le secteur automobile, brillant retour de Brembo dans l'indice Ftse Mib : +4,3%, nouveau plus haut historique. Piaggio a également bien fait +2,2% en attendant les données définitives sur les ventes 2016 dans le secteur des deux-roues.
BANCO BPM, UN DÉBUT EN PANNE. UBI BRILLANT
Enfin un jour de gloire également pour le secteur bancaire, fraîchement sorti de l'horrible année : l'indice sectoriel italien a clôturé en hausse de 2,25 %.
Les débuts pétillants de Banco Bpm ont donné de la force au rallye : le titre du troisième groupe bancaire italien à son premier jour de cotation a clôturé en hausse de près de 9% à 2,492 euros. La fusion prévoit la conversion des actions de Banco Popolare avec un échange de 1 contre 1, tandis que 6.386 1 actions de B. Pop seront nécessaires. Milan pour 9 action de la nouvelle Banco Bpm. L'avis d'Equita Sim a été très positif, soulignant « le potentiel synergique de l'opération », capable de dépasser les objectifs officiels qui prévoient une réduction de 2019 % des coûts combinés en 320, soit une baisse des charges de XNUMX millions d'euros « également parce qu'à notre avis , la transformation en société par actions mettra la direction sous pression pour atteindre les objectifs du plan ».
Ubi Banca brilla également +4,9% même si le rachat des trois bonnes banques, déjà attendu pour la fin d'année qui vient de s'achever, a de nouveau été reporté. La Banque d'Italie, par le biais du Fonds de résolution et en accord avec la Commission européenne, a décidé d'enquêter sur les sujets qui l'été dernier avaient fait des offres contraignantes pour les quatre banques relais et qui avaient été rejetées.
Le reste du secteur est également en terrain positif : Banca Popolare dell'Emilia Romagna +4,1%, Unicredit +2,5% et Intesa +0,9%.
Compagnies d'assurance positives, Generali +1,6%, Unipol Sai +2% et groupes de gestion d'actifs : Banca Mediolanum +1,5%, FinecoBank +3%.
MONDADORI : +25% EN UNE SEMAINE
De nombreux thèmes sont à mentionner dans la suite du catalogue :
– Toujours en direct Mediaset +1% et Telecom Italia +2,5%.
– Séance haussière également pour Atlantia +2,25% grâce à la mise à jour des péages autoroutiers. Pour la société Benetton, l'actualité vient aussi des aéroports, Roma Capitale lançant le 30 décembre une vente aux enchères publiques pour la cession de la totalité de la participation détenue dans le capital d'Aeroporti di Roma, soit 1,329%.
- Plus d'achats sur Parmalat +1,22% à 2,998 euros, bien au-dessus du prix de l'OPA annoncé par Lactalis, égal à 2,8 euros.
– Mondadori est en hausse de 9,31%, portant les gains de la semaine dernière à plus de 25%
