Le prix du pétrole s'installe ce matin à des valeurs pas trop éloignées des flambées d'hier. Le Brent est en baisse de 1%, à 68,3 dollars le baril, par rapport à des valeurs de clôture (+14,6% à 69,02 dollars) déjà en forte baisse par rapport aux plus hauts d'une séance "historique" au cours de laquelle le pétrole brut a enregistré la plus forte variation jamais enregistrée. avec un bond généreux de 20 %. Mais l'alarme ne s'est certes pas apaisée, même si, grâce à la mise en production des centrales de réserve et au soutien des réserves stratégiques américaines (630 millions de barils) disponibles pour le mois par Donald Trump, le marché ne devrait pas trop en ressentir les effets. de la chute soudaine de l'offre. Riyad, confirmant que la situation est sous contrôle, a demandé aux autres membres de l'Opep de ne pas convoquer de réunion extraordinaire et de respecter les quotas de production actuels.
LE SOMMET DE LA FED AU DÉBUT. TRUMP TOUJOURS À L'ATTAQUE
Cependant, les conséquences de l'attaque du drone au cœur de l'Arabie saoudite vont bien au-delà des dommages subis par les usines d'Abqaiq, les plus importantes au monde, ou par les infrastructures du district de Dhahran, qui gère environ 70 % des exportations saoudiennes. . Au-delà de la menace d'éventuelles représailles militaires, comme le souligne Didier Saint-Georges, membre du comité de direction de Carmignac, pèse « la perception de l'extrême vulnérabilité de l'offre de Riyad, élément qui ne peut que nuire à la confiance du marché et se traduire par un risque prime pour les consommateurs ». À l'ère des virus informatiques et des drones, les défenses traditionnelles sont de peu d'utilité.
Un facteur d'incertitude supplémentaire qui devra être valorisé par les banquiers centraux, en attendant l'évolution d'autres scénarios mouvementés : le vote en Israël mais aussi la perspective d'un Brexit de plus en plus dur. Les membres du conseil d'administration de la Fed se réuniront dans quelques heures, salués par les nouveaux propos de Donald Trump qui lance déjà de nouvelles insultes contre la probable coupe d'un quart de point, trop timide selon lui.
PHILIP LANE (BCE) : LES TAUX POURRAIENT DE NOUVEAU RETOMBER
Étonnamment, l'offensive des colombes a également touché l'Europe. Philip Lane, l'économiste en chef de la BCE très proche de Mario Draghi a non seulement défendu le paquet de mesures présenté la semaine dernière, mais a ajouté que la banque est prête à baisser encore le coût de l'argent sans exclure, si nécessaire, d'adopter des taux négatifs. Lane a précisé qu'il y avait un large soutien au sein du conseil d'administration pour le déménagement.
La nouvelle de la sortie de Matteo Renzi du Pd contribue au climat d'incertitude, dans une clé domestique, une nouveauté qui introduit un élément de forte incertitude sur le rallye Btp, déjà en freinage dans l'attente de la manœuvre.
L'aversion au risque repart à la hausse, au profit des obligations. Les introductions en bourse les plus exigeantes en paient le prix : pas seulement celle d'Aramco, le géant saoudien du pétrole brut, reportée à une date ultérieure. Mais aussi celle de WeWork, la société d'espaces de travail partagés qui a annoncé avoir reporté sa cotation à la Bourse américaine jusqu'à la fin de l'année. Effondrement de l'intérêt des opérateurs : en janvier Softbank, le principal actionnaire, avait injecté de nouveaux fonds pour une valorisation d'environ 50 milliards de dollars. Aujourd'hui, au contraire, les banques d'investissement ne dépassent pas une estimation de 15 milliards de dollars.
USA ET JAPON, ACCORD SUR LE COMMERCE MAIS PAS SUR LES VOITURES
Dans ce contexte, les marchés asiatiques marquent le pas.
La Bourse japonaise, fermée hier, est à parité lors de la dernière séance. Hier, la Maison Blanche a communiqué au Congrès que les États-Unis et le Japon étaient sur le point de signer un accord de régulation partielle des échanges - mais l'accord devrait se limiter aux matières premières agricoles et à la gestion des brevets sur les technologies numériques. Ainsi le dossier le plus délicat reste à l'extérieur, celui de la voiture qui n'a même pas été touché.
Les bourses chinoises ont également été faibles : le Hang Seng de Hong Kong a perdu 1 %, le CSI 300 des listes de Shanghai et de Shenzhen a perdu 0,9 %. Les négociations sur les tarifs reprendront à Washington jeudi, mais Pékin et le personnel de la Maison Blanche ne voient pas de résultats concrets à court terme.
La Bourse sud-coréenne est à parité.
Le taux de change du dollar yen est de 108,2 ce matin, inchangé par rapport à hier. Le renminbi chinois, à 7,088 contre dollar, s'affaiblit après trois jours d'appréciation.
À WALL STREET EN BAS DES CROISIÈRES, LES ARMES MONTENT
Wall Street était également dans le rouge hier soir : -0,5% du Dow Jones après huit séances haussières consécutives. S&P500 -0,3 %, Nasdaq -0,28 %.
Les compagnies aériennes et les croisières sont en forte baisse (Carnaval -2,8%). Hausse des valeurs de défense : Raytheon +2,8% a été promu par JP Morgan.
Le choc provoqué par le rallye pétrolier a poussé les marchés vers les obligations. Le bon du Trésor à 1,82 ans se négocie à un rendement de 1,90 %, après avoir clôturé la semaine dernière à environ XNUMX %.
L'or inchangé à 1.498 dollars l'once, +0,7% hier.
LES TITRES ÉNERGÉTIQUES BRILLENT. SAIPEM +3%
A Wall Street, comme en Europe, les valeurs les plus effervescentes ont été celles de l'énergie. A Piazza Affari Eni +2,3%, Tenaris +3%, Saipem +3%. Saras -0,3%. La flambée des prix n'aide pas les raffineurs. De plus, le black-out des centrales saoudiennes n'entraînera pas une plus grande utilisation des installations méditerranéennes.
Aux États-Unis, Devon Energy et Marathon Oil mènent la course, +12% chacun. Noble Energy +9 %, Chevron Corporation +3,2 %.
JOHNSON CLAQUE LA PORTE AU LUXEMBOURG
Le choc des drones a évidemment eu un impact sur toute la journée financière. Piazza Affari, la plus pénalisée dans la matinée, s'est progressivement rapprochée du reste des listes. L'indice de Milan -0,96% recule à 21.969 points.
Les autres marchés étaient également dans le rouge : Francfort -0,7% ; Paris -0,94% ; Madrid -0,91 % ; Zürich -0,91%.
Londres -0,65 %. Boris Johnson et Jean Claude Juncker ils ont jugé "nécessaire d'intensifier les discussions" sur le Brexit, a annoncé Downing Street après la première rencontre entre le Premier ministre britannique et le chef de la Commission européenne à Luxembourg. En réalité, la visite a eu une fin houleuse. Johnson, interpellé par un groupe de Britanniques pro-UE, a déserté la rencontre avec la presse. Le Premier ministre luxembourgeois, Xavier Bettel, a déclaré que Johnson n'avait présenté aucune nouvelle proposition.
Le membre grec du Conseil de la BCE, Yannis Stournaras, a déclaré qu'il s'attendait à ce que Christine Lagarde poursuive la ligne actuelle de politique monétaire : taux ultra bas et relance.
ÉTENDU À 132 POINTS, BUSINESS PLACE PERD UN POINT
Le secondaire italien s'est redressé en clôture, en ligne avec la performance du papier plus solide, en ligne avec le regain d'appétit pour les valeurs refuges après les attentats contre les installations pétrolières en Arabie Saoudite et les données chinoises décevantes.
Le taux 0,84 ans italien s'arrête à +132% et le spread avec le Bund est en baisse à 0,97 points de base (-XNUMX%).
En juillet, cependant, la dette publique italienne a atteint un nouveau record, atteignant 2.409,9 milliards (23,5 milliards de plus qu'en juin).
Dans la zone euro, il convient de mentionner le Portugal, qui a surperformé le reste du secteur après que S&P Global ait amélioré ses perspectives de stables à positives au cours du week-end, laissant sa note inchangée à 'BBB'.
BENETTON LANCE CASTELLUCCI
La via crucis d'Atlantia se poursuit sur la Piazza Affari (-7,84%). Lors de la réunion prévue cet après-midi, les "communications du directeur général" sont à l'ordre du jour. Quelques mots qui préludent à la démission du PDG Giovanni Castellucci selon ce qui a déjà été décidé par la maison mère Edizione Holding.
En attendant, l'entreprise a décidé de lancer immédiatement un audit, qui sera mené par une « grande entreprise internationale », pour vérifier la bonne application des procédures de l'entreprise.
Cette décision intervient après l'arrestation vendredi de trois salariés de deux filiales du groupe d'infrastructures, accusés d'avoir prétendument falsifié des rapports sur la sécurité de certains viaducs, dans le cadre d'une enquête parallèle à celle sur l'effondrement du pont Morandi à Gênes.
Le conseil d'administration du groupe a nommé Tiziano Ceccarini comme nouveau directeur financier, avec effet au XNUMXer octobre.
JUVENTUS SOUFFRE, ELLIOT REJOINT CNH AVEC 3%
Parmi les pires blue chips de la liste Juventus : -2,9% à 1,3970 euros. Il y a plusieurs raisons : l'attente d'une lourde perte trimestrielle (et d'une augmentation importante de l'endettement), le demi-faux pas en championnat à la veille des débuts en Ligue des champions avec une équipe décimée par les blessures.
Elliot Partners a annoncé l'entrée avec une participation de 3% dans le capital de CNH Industrial (+0,25%). Le fonds (actionnaire de Tim, Ansaldo Sts et actionnaire de contrôle de l'AC Milan) vise à tirer profit du spin-off entre Iveco et les engins agricoles et de terrassement.
Les banques sont également dans le rouge : Unicredit -1,71%, Banco Bpm -1,28%. Le Bper (+0,27%) va à contre-courant.
SALINI AVANCE GRÂCE AU TEXAS
Journée positive pour Salini Impregilo, qui s'est vu attribuer vendredi dernier un maxi-contrat d'une valeur d'environ 20 milliards de dollars pour la conception et la construction du train à grande vitesse au Texas.
Banca Imi a confirmé le jugement d'achat sur Sesa (+3,83% à 38 euros), portant l'objectif de cours à 48,3 euros contre 39 euros.
