Après une très longue incubation, Nexi et Sia se marient donnant vie au géant national des paiements numériques, dont Cassa depositi e prestiti (Cdp) sera le premier actionnaire.
Le mariage a été annoncé avant l'ouverture de la Bourse avec la présentation du protocole d'accord approuvé dimanche soir par les conseils respectifs. L'opération devrait être conclue dans l'année et la fusion se fera par l'incorporation de Sia dans Nexi, (contrôlée par Mercury UK HoldCo, société véhicule des fonds Bain Capital, Advent et Clessidra).
Le nouveau géant des paiements numériques aura des revenus d'environ 1,8 milliard d'euros, un ebitda d'un milliard et une capitalisation boursière de plus de 15 milliards.
Pour se rendre au mariage Nexi, l'ex CartaSì qui est cotée en Bourse et fait partie des 40 principales blue chips du Ftse Mib, va lancer une augmentation de capital réservée à Sia, qui est actuellement contrôlée à 88% par CDP qui va devenir aussi l'actionnaire de référence du nouveau groupe avec une participation d'environ 25 % détenue au travers de Cdp Equity. A l'inverse, les fonds internationaux qui ont accompagné la croissance de Nexi seront dilués ou ressortiront avec une riche plus-value. En revanche, il ne quittera pas le nouveau géant des paiements numériques Intesa San Paolo, qui détient actuellement 12 %. Du point de vue de la gouvernance, un pacte d'actionnaires entre Cdp Equity, Fsia et Mercury, valable à compter de la clôture de la transaction.
Particulièrement satisfait de l'opération sera Fabrizio Palermo, le PDG du Cdp qui travaille personnellement depuis quelque temps à la création du géant national des paiements numériques et qui en fut le véritable dirigeant.
Le PDG de la nouvelle société post-fusion sera Paolo Bertoluzzo, numéro un chez Nexi depuis le premier jour après une carrière chez Vodafone aux côtés de Vittorio Colao.
La satisfaction de la Cdp est compréhensible qui, dans le communiqué annonçant le feu vert de l'opération tant attendue par le marché, souligne que la fusion "constitue un catalyseur clé pour le développement d'une infrastructure technologique et de services essentiels au fonctionnement du systèmes de paiement et pour l'accès aux marchés financiers, éléments fondamentaux pour accélérer la transition numérique du pays" .
L'opération s'inscrit dans la stratégie de valorisation à long terme de Sia poursuivie par la CDP qui l'a rachetée en 2014, soutenant une croissance qui a enregistré une augmentation moyenne annuelle du chiffre d'affaires de plus de 10% alors que le nombre d'employés est passé de 1.500 3.500 à plus de XNUMX XNUMX. La nouvelle étape permettra enfin l'expansion du nouveau Nexi sur les marchés étrangers même avec des opérations extraordinaires.
