Oviesse enregistre des ventes et une génération de trésorerie supérieures aux attentes au cours des neuf premiers mois de 2021. La société vénitienne a clôturé le troisième trimestre de 2021 (du 1er août au 31 octobre) avec chiffre d'affaires de 378 millions d'euros, en hausse de 5 % par rapport au troisième trimestre 2020 et de 11 % par rapport à l'avant-Covid. Dans la matinée, l'action Ovs restait en ligne avec la dernière séance d'hier (2,7880 euros) tandis que l'indice Ftse évoluait légèrement au-dessus de la parité (+0,19%).
Dans la période, le trésorerie générée était d'environ 63 millions d'euros, soit environ 45 millions d'euros de plus que celui généré au troisième trimestre 2019 et environ 10 millions de plus que celui généré au troisième trimestre 2020.
La situation financière nette ajusté au 31 octobre 2021 est égal à environ 255 millions d'euros, soit une nette amélioration d'environ 100 millions d'euros par rapport à celui d'il y a un an. En effet, la valeur de la situation financière nette attendue pour la fin de l'année a été atteinte avec un quart d'avance.
À cet égard, la société vénitienne a annoncé qu'elle procéderait à rembourser le bullet line actuel par anticipation pour un total de 90 millions d'euros. Ce remboursement s'ajoute au remboursement de 160 millions d'euros effectué le 10 novembre 2021 suite à l'émission du Sustainability-Linked Bond. Cela déterminera l'extinction de la ligne Term B1 de 250 millions d'euros, qui avait un coût de 400 bps + Euribor 3M. Pour le remboursement anticipé, les liquidités générées par la gestion caractéristique de l'entreprise seront utilisées "sans recourir aux ressources issues de l'augmentation de capital, collectées contre d'éventuelles opérations de fusion et acquisition", lit-on dans une note.
Les analystes d'Equita ont révisé à la hausse l'objectif de cours, qui a atteint 3,2 euros. Selon les experts en simulation : « Nous pensons que ces indications conduiront à relever la guidance 2021, probablement comme chiffre d'affaires même si l'incertitude sur les conditions Covid et la vigueur du troisième trimestre peuvent conduire à maintenir une certaine prudence, comme Ebitda entre 120-135 millions (Equita estime 142 millions) et comme guidance NFP entre 255-240 millions, (Equita estime 254 millions) ».
