La parole à la défense. Après le coup déménagement par Intesa Sanpaolo, qui en lançant lundi soir une offre publique d'achat sur Ubi Banca a littéralement pris au dépourvu le top management de l'institut lombard - qui avait présenté le plan stratégique à trois ans à la presse et aux investisseurs quelques heures plus tôt - Le conseil d'administration d'Ubi Banca réuni en urgence à Milan pour examiner l'offre d'Intesa.
Comme on pouvait déjà le comprendre clairement des propos du PDG d'Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, le conseil d'administration d'Ubi Banca il ne pouvait rien faire d'autre - pour l'instant - que de prendre note de la "pièce" d'Intesa Sanpaolo., qui a somme toute surpris tout le monde (le président émérite de la première banque italienne, Giovanni Bazoli, n'en a été informé qu'après coup) mais a déjà été accueilli avec enthousiasme par les marchés : mardi, l'action UBI a augmenté de près d'un quart de sa valeur valeur en bourse, et souffle un peu aujourd'hui, toujours bien au-dessus de 4 € par action.
L'embarras du PDG d'Ubi Banca, Victor Massiah, n'a pas été mis sur papier, mais a été, pour ainsi dire, verbalisé par les propos de Messine lors de la conférence de presse d'hier, lorsque le PDG d'Intesa Sanpaolo, et grand directeur des opérations qui donner naissance le tout premier groupe bancaire italien et le quatrième en Europe, a révélé aux journalistes l'appel téléphonique entre les deux anciens collègues d'Intesa : « Victor est un ami, je le connais depuis des années, nous avons travaillé ensemble à Intesa à l'époque de Passera. Il était un peu gêné, il va prendre le temps de faire les évaluations ».
Cela semble émerger encore aujourd'hui après le conseil d'administration de la banque Bergame-Brescia : « L'offre d'Intesa est surprenante, je pense qu'elle a surpris tout le monde, nous avons pris note de ce qui s'est passé", a déclaré Ferruccio Dardanello, conseiller d'Ubi, ajoutant que un mandat n'a pas encore été donné aux conseillers juridiques et financiers pour le juger. Voici le communiqué de presse publié peu après : « Le CA a pris connaissance de la communication relative à l'offre d'Intesa Sanpaolo et a délégué au directeur général, en accord avec le président et après consultation du vice-président, la nomination des conseillers financiers et juridiques qui assister le Groupe dans la réalisation des activités d'évaluation des informations rendues publiques jusqu'à présent, de la note d'information une fois disponible, avec les alternatives possibles ».
Après tout, il y a beaucoup de temps, étant donné que selon ce que Dardanello lui-même a révélé, l'offre d'Intesa arrivera officiellement le 7 mars et, dans les plans de Carlo Messina, elle ne se concrétisera pas avant l'été. La sensation reste celle d'un accord qui ne peut manquer d'être trouvé, étant donné que l'offre s'adresse aux actionnaires et que environ la moitié du capital est entre les mains de fonds d'investissement, pour la plupart étrangers, et en grande partie les mêmes qui sont déjà au capital d'Intesa Sanpaolo, mais il est possible qu'Ubi Banca essaie d'augmenter le prix même si hier Messine avait prévenu : "Intesa Sanpaolo n'augmentera pas".
Entre-temps, dans une lettre envoyée à ses employés, Massiah a en effet lancé un message sibyllin qui vise évidemment à faire monter les enchères : "Notre oui à l'Ops n'est pas évident". Reste cependant à savoir quelle place occupera le pacte auprès des actionnaires d'Ubi, réunis au sein du comité d'actionnaires de référence d'Ubi Banca (Car) et qui représente environ 17,8% du capital.
L'accord comprend: la Fondation Cassa di Risparmio di Cuneo (le premier actionnaire unique avec 5,95%), la Fondation Banca del Monte di Lombardia (3,95%), Polifin et la famille Bosatelli avec 2,85%, Next Investment (famille Bombassei), P4P Int et la famille Pilenga, Radici Group et la famille Gianni Radici, Scame et la famille Andreoletti, chacun crédité d'une part d'environ 1 %. Puis un autre nom de poids fait son entrée dans l'équipe, la famille Gussalli Beretta avec le coffre-fort Upifra. La part globale de l'accord, si la reprise devait se concrétiser, tomberait à 2% du capital de la nouvelle superbanque.
Les évaluations prendront donc encore beaucoup de temps. Parler, pour le pacte, n'a été pour l'instant que Giandomenico Genta, président de la Fondation Cassa di Risparmio di Cuneo: « La Fondazione Crc examine déjà, avec les autres membres du comité des actionnaires de référence, le cadre tracé avec l'Ops. Nous évaluerons attentivement les implications de l'offre et les scénarios possibles, à la lumière de la centralité d'Ubi pour l'Italie et son système bancaire et financier ».
En attendant, de son côté, Intesa Sanpaolo se relance. Le président Gian Maria Gros-Pietro, arrivant à la réunion du comité exécutif d'Abi, a répondu à ceux qui lui demandaient si, après l'acquisition d'Ubi, le groupe pouvait être protagoniste d'autres opérations extraordinaires dans un scénario de consolidation. « Dans le secteur bancaire, la consolidation est imposée par les évolutions du marché, par la technologie et par la volonté des clients, qui souhaitent obtenir des services toujours plus efficaces et conviviaux. C'est une nécessité incontournable et nous sommes une banque ambitieuse". Revenant à l'histoire centrale, Gros-Pietro s'est limité à dire : "Nous sommes très respectueux des décisions que peut prendre le conseil d'administration d'Ubi".
