MPS, ASSEMBLÉE GÉNÉRALE EN COURS SANS ACCORD
LE YEN FAIBLE ENFLAMME TOKYO : +49% EN 2013
Haute tension de fin d'année sur la Piazza Affari. Merci au Palio du Nouvel An à Sienne, ou à l'assemblée extraordinaire de Monte Paschi (+4,31% lors de la session d'avant Noël) pour l'augmentation de capital de trois milliards, qui aura déjà lieu ce matin étant donné qu'avant Noël des adhésions égales à 49,2% du capital social, à un cheveu du seuil de 50 % nécessaire pour se résoudre au premier appel.
Sauf accords de dernière minute, une rupture fracassante aura donc lieu : la Fondation, forte de 33,5%, s'apprête en effet à rejeter le début de l'augmentation de capital en janvier, comme l'ont demandé le président Alessandro Profumo et le directeur général Fabrizio Viola, proposant le report à fin mai pour trouver un repreneur pour une partie de son forfait en attendant. Mais dans ce cas, nous risquons les démissions de Profumo et Viola et, surtout, la contestation de la résolution pour « conflit d'intérêts évident », comme il ressort de l'avis de Pier Gaetano Marchetti. D'un point de vue financier, le report mettrait hors jeu le consortium de garantie mené par UBS, qui expirera le 31 janvier. En cas d'échec de l'exécution de l'opération, il ne sera pas possible de payer les intérêts des obligations Monti (339 millions) et le Trésor se retrouverait en main, aux prix actuels, de 16 % du capital. Il est certain que pour éviter un tel épilogue nous travaillerons jusqu'au bout sur une solution alternative. Mais la tentative du ministre Fabrizio Saccomanni de constituer un consortium de Fondations du Nord pour acquérir, avec le fonds Al Aabar, une partie substantielle des actions détenues par la Fondation, a échoué.
À Piazza Affari, il ne reste plus qu'à se fier à une fin surprise. Comme toujours dans un Palio qui se respecte.
LE TRÉSOR FAIT AU REVOIR À 2014 : VENTE AUX ENCHÈRES DE BOT DE 6 MOIS CE MATIN
Ce matin le Trésor ouvre l'exercice financier 2014 avec la vente aux enchères de Bots 6 mois (offre 8 milliards) et Ctz (de 2 à 3 milliards). Lundi ce sera le tour du Btp 5 ans et du Btp 10 ans.
Lundi, Piazza Affari a clôturé la séance d'avant Noël avec une hausse de 0,7% de l'indice Ftse Mib à 18.697 points, dans la lignée des autres places boursières européennes (+0,8% pour le Dax, +0,96% pour le Ftse100 et +0,51). % le Cac40), dans une session avec des volumes fins.
Piazza Affari a clôturé la séance d'avant Noël avec une hausse de 0,7% à 18697 points de l'indice Ftse Mib, dans la lignée des autres places boursières européennes (+0,8% le Dax, +0,96% le Ftse100 et +0,51% le Cac40) , dans une séance aux faibles volumes (la bourse de Milan sera fermée les trois prochains jours).
ABE RELANCE LE QE ET DÉFIE LA CHINE ET LA CORÉE
La fin de l'année 2013 donne de nouveaux records à la Bourse de Tokyo +0,03% qui clôture la semaine avec une hausse de 1,1%, la plus élevée depuis 2007. Depuis janvier la cote a gagné un spectaculaire 49%. Ce matin, le yen a franchi à la baisse la barre des 105 points face au dollar (105,03) comme cela ne s'était pas produit depuis octobre 2008. Face à l'euro, la devise japonaise a chuté à 144,06. A l'origine du rallye il y a des raisons techniques et politiques. Le gouverneur de la Banque du Japon Kuroda a réitéré la stratégie d'achats sur le marché pour 67 milliards par mois, prédisant que l'objectif d'un taux d'inflation supérieur à 1% sera atteint d'ici six mois.
Shanghai a également récupéré +0,8%, après les interventions de la banque centrale en faveur de la liquidité. Légère baisse à Hong Kong.
Mais l'aspect le plus significatif et le plus troublant est politique. Le Premier ministre Shinzo Abe s'est rendu hier au sanctuaire de Yasukuni pour rendre hommage aux combattants tombés sous le Soleil Levant, notamment ceux responsables de crimes de guerre en Chine et en Corée. Même la date de la visite a été considérée comme une provocation par Pékin : le 26 décembre, en effet, c'était le 120e anniversaire de la naissance de Mao, date de début des célébrations qui coûteront 2,5 milliards de dollars. La Chine a annoncé que la croissance du PIB en 2013 s'établissait à 7,6%, supérieure aux 7,5% attendus mais en ralentissement par rapport à 2012 (7,5%). Coup de projecteur sur la Bourse d'Istanbul -1,2% et la livre turque qui pèsent face au dollar et à l'euro sous la pression d'une grave crise politique et institutionnelle provoquée par les enquêtes qui frappent au cœur du système créé par le Premier ministre Erdogan.
Les bourses américaines rouvrent sur la vague de nouvelles positives. Les nouvelles inscriptions au chômage aux Etats-Unis ont chuté de 42.000 à 338.000, Le Fonds monétaire a annoncé qu'il réviserait à la hausse ses estimations de croissance de l'économie américaine pour l'année prochaine, qui en octobre avaient été indiquées à 2,6%.
ACTIONS À L'HONNEUR : FIAT EN POLE POSITION
Pleins feux sur Fiat +4,46% à 5,85 euros mardi grâce à la reprise des négociations avec Veba sur la participation de 41,5% dans Chrysler. "L'idée est qu'un accord est au coin de la rue", a déclaré un trader, soulignant que la divergence sur le cours de l'action ne semble pas énorme d'après les rumeurs qui ont émergé. Chrysler a réduit de 22 millions de dollars les intérêts sur un prêt de 2,9 milliards de dollars. C'est ce qu'indique une note de la société américaine, contrôlée par Fiat, ajoutant que la date butoir reste le 24 mai 2017.
Indesit a également bien performé, +0,61% après que le tribunal d'Ancône a confirmé la proposition de la famille Merloni de nommer Aristide comme tuteur légal de leur père Vittorio. Goldman Sachs a jusqu'à fin janvier pour l'examen stratégique de la participation de Fineldo dans l'entreprise.
En attente de confirmation StM qui clôture en hausse de 3,9%. Le leader européen des puces profite des perspectives d'augmentation des ventes d'iPhone en Chine, après l'accord entre Apple et China Mobile. Apple, dont StM est le fournisseur pour les MEMS, progresse de 2,8%.
Parmi les valeurs financières, la réaction du marché entre les créanciers bancaires et Carlo Tassara, qui a finalement approuvé le budget 2012, clôturé sur une perte d'environ 600 millions, principalement due aux ajustements des titres en portefeuille, a tenu le coup. L'assemblée générale des actionnaires de la holding Brescia a également approuvé l'émission d'instruments financiers de capitaux propres qui seront souscrits, au prorata des crédits respectifs non garantis par les banques, à commencer par Intesa. L'accord prévoit que les établissements souscrivent immédiatement à une première tranche de ces instruments pour environ 650 millions. L'engagement, en cas de nouvelles pertes découlant de la gestion financière de l'entreprise, peut s'élever jusqu'à un montant maximum de 1 milliard.
Rcs Mediagroup également sous le feu des projecteurs, qui a finalisé la vente des propriétés milanaises via San Marco et via Solferino à Blackstone pour 120 millions et les accords de relocation associés
